Atualização do patrimônio de AGO/23.

“Coragem é a resistência ao medo, domínio do medo, e não a ausência do medo.” - Mark Twain.

Patrimônio = R$ 1’537’819,23
Aporte = R$ 8’387,64 (0,54% patrimônio)
Rentabilidade = -0,43%
Inflação = 0,0%
CDI = 1,14%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 41,98%
Inflação acumulada = 37,18%
CDI livre de IR acumulado = 33,88%

Foi interrompida a sequência de altas nos rendimentos, espero que retome mês que vem.

Governo ainda em sua sanha arrecadatória manda projeto de lei para taxar investimentos no exterior.
Mídia comprada: é pra taxar os super-ricos
Projeto enviado: taxa quem receber mais de 500 reais por mês
Outra palhaçada é o imposto de importação, que fosse progressivo, zero para comprar abaixo de U$50, 20% para compras entre U$50 e 500, 40% para compras entre U$500 e 1000 e 60% para valores acima disso, mas não, o governo já que meter 92% de imposto no cu do pobre em compras a partir de 0.
Querem voltar com imposto sindical 3x maior que o anterior extinto, obrigado governo dos trabalhadores. Para ser justo quem decidiu isso foi o judiciário, mas judiciário também é governo (alias, vem sendo mais governo que qualquer outro poder, nem precisa de lei mais).

Por outro lado, o país melhorou na classificação de agências de risco e o PIB veio melhor que o esperado. O que o futuro nos reserva? Não dá para saber ainda.

Ad augusta, per angusta

Quem quer ser milionário? E atualização do patrimônio de JUL/23.

“Entre a guerra e a desonra, você escolheu a desonra. E agora terá a guerra.” - Churchill

Se você fizer essa pergunta para 100 pessoas todas vão responder que querem ser milionárias. Mas é mentira, as pessoas não pensam de verdade na questão, o que as pessoas têm na cabeça quando ouvem essa pergunta é sobre gastar 1 milhão. É óbvio que todo mundo quer gastar 1 milhão, mas ter um milhão é exatamente o oposto disso, ter um milhão é NÃO ter gasto esse um milhão.
Então o que as pessoas querem além de gastar um milhão é que outra pessoa tenha acumulado esse milhão para ela. Percebe como esse pensamento é infantil?

Querem que os pais tenham acumulado esse milhão para elas receberem de herança, querem que o governo engane milhões de otários com loterias para que elas tenham chance de dar um golpe de sorte e receber esse milhão, querem entrar em esquemas mágicos de pirâmide que elas tentam entrar no começo para usurpar esse milhão sendo mais espertas do que os outros, caem em diversos golpes diferentes tipo golpe do bilhete premiado para terem o seu atalho para o milhão.



Eventualmente esses atalhos funcionam para algumas pessoas, alguns nascem ricos, alguns ganham na loteria e alguns vão até conseguir fortuna ilicitamente, veja os políticos, basta a dose certa de carisma e sociopatia. Mas esses caminhos não são confiáveis, a grande maioria que realmente deseja ter uma boa soma de dinheiro guardado vai ter que trilhar a árdua caminhada.

Árdua porque vai contra o instinto natural humano, que diz que o agora é sempre mais importante que o futuro. Nossa mente primata quer tudo e quer para agora, quer gastar tudo, quer ostentar nas redes sociais, quer esfregar o carro novo na cara do vizinho, quer mostrar que você é uma pessoa vencedora, que deve ser respeitada por ter se dado bem na vida. Dito isso nossa mente tem certa razão, renunciar totalmente o agora em prol apenas do futuro não é saudável, adoece as pessoas. Não fique muito focado apenas no destino, aproveite um pouco a caminhada, tenha uma parte do seu orçamento para prazeres.

Eu já errei muito nisso, de querer juntar o máximo de dinheiro possível, mesmo sacrificando o presente. Na verdade ainda erro, pois poupar o máximo já é um hábito, depois de estar nessa caminhada por 15 anos. Tem coisas que são melhores antes que depois, idas a festas que serão melhores aproveitadas enquanto você ainda tem contato com seus amigos do colégio, viagens antes que você tenha um filho.

Por isso a importância de um orçamento adequado, que não é aquele que maximiza a poupança e sim aquele que permite poupar para o futuro, pagar as contas e ainda aproveitar a vida. O que é cruel disso é que é necessário um valor mínimo de renda para conseguir aplicar esse orçamento, abaixo dessa renda mínima só se sobrevive, tendo observar calado seus sonhos serem despedaçados.


Patrimônio de JUL/23

Patrimônio = R$ 1’536’022,57
Aporte = R$ 8’030,07 (0,52% patrimônio)
Rentabilidade = 0,79%
Inflação = -0,28%
CDI = 0,97%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 42,59%
Inflação acumulada = 37,18%
CDI livre de IR acumulado = 32,91%

Quando eu me tornei milionário? A pergunta parece simples, basta apenas olhar na minha planilha de acompanhamento, seria outubro de 2020. No entanto eu tenho uma aplicação que eu não levo em conta no acompanhamento do patrimônio, meu plano de previdência onde a empresa faz um aporte igual ao meu até uma porcentagem do salário dependendo da idade. Eu contribuo para essa previdência desde que comecei a trabalhar e sempre contribuí com o máximo permitido pela minha idade. Por vários motivos eu não contabilizo essa previdência no meu patrimônio: ela possui várias regras para resgate da parte da empresa, eu não achei que seria um valor relevante, eu não pretendia contar com ela para os cálculos da IF.

Todos esses motivos que me levaram a não incluir a previdência já não são mais verdade: eu cumpro os requisitos para ficar com a parte da empresa caso saia hoje, o valor é relevante (650 mil) e eu estou cada vez mais de saco cheio de trabalhar então eu vou contar com esse dinheiro para os cálculos da IF. Assim em algum momento eu vou incorporar o valor dessa previdência ao meu patrimônio. Então voltamos a questão inicial, se eu contar esse valor da previdência, quando me tornei milionário? Só consigo estimar para dois anos antes em outubro de 2018 e hoje na verdade o meu patrimônio já passou dos 2 milhões.

Incorporar esse dinheiro ao meu patrimônio tem seus problemas, dará um salto nos gráficos parecendo que o Mendigo roubou, eu gosto de pensar que estou recebendo uma herança de mim mesmo. Isso entra como aporte? Até faz sentido uma vez que foram aportes não contabilizados no tempo. Isso vai distorcer minha planilha de aportes, por isso estou inclinado a apenas incorporar esse valor perto de quando eu parar de trabalhar de fato.

Fazendo uma conta no papel de pão de quando eu vou poder parar de trabalhar.
Patrimônio de hoje = 1500000 + 650000 = 2150000
Patrimônio necessário para a IF = 2500000
Aportes por ano = 120000
Aportes na previdência por ano = 36000
Rendimento estimado = 3% ao ano

Assim em:
07/2024 terei 2375000
07/2025 terei 2600000

Faltando então uns 24 meses para eu atingir a IF, será que já rola um contador? Acho que não, só iria me deixar mais ansioso. Nunca tive problemas com ansiedade, mas confesso que quanto mais perto da IF eu chego, com menos paciência eu fico. O tempo parece passar em câmera lenta, parece que está tão perto e ao mesmo tempo tão distante. O que poderia atrasar isso é a economia ir para o caralho e carteira não render nem os 3% ao ano, ou eu começar a aportar menos por querer aproveitar enquanto tenho salário para comprar coisas boas (já consigo identificar essa tendência), enfim, a mente é uma coisa estranha.

Ad augusta, per angusta.

Teoria do maior sonho possível. E atualização do patrimônio de JUN/23.

“Ainda bem que de tempos em tempos a decadência volta para dar as caras e nos lembrar dos áureos tempos” – Sérgio Gomes.


Chuva de picanha, só que diferente.

Sempre me pareceu que a maioria das pessoas tem prioridades financeiras erradas. Claro que isso carrega uma bela porção de arrogância e preconceito, afinal, já dizia o ditado: nenhum dinheiro é tão gostoso de gastar quanto o dinheiro dos outros. De qualquer forma não tem como não chamar a atenção diversos casos onde a pessoa ganha um salário baixo e tem um iPhone último modelo parcelado a duras penas, ou aquele meme da foto de um barraco com um carrão na garagem.



Esse tipo de comportamento nunca pareceu fazer sentido, até que eu ouvi a teoria do maior sonho possível. Veja por exemplo essa primeira pessoa do iPhone parcelado, ela sabe que com o seu baixo salário não vai ficar rica, uma boa casa está fora de alcance também, um carro legal já é mais de 300 reais (mais de R$100’000), então o que sobra para ela? Sobra sonhar com o melhor celular, uma vez que todo o restante está fora de alcance.

Dá para pensar em níveis de gastos, apesar de um iPhone ser caro, um carro é um nível totalmente diferente de gastos, depois uma casa, depois iates, jatinhos, etc. Então a pessoa que tem um carro bom vivendo em um barraco também se explica, pois carro e casa estão em níveis diferentes de gastos. Há um nível ainda abaixo do iPhone, pois eu já vi pessoas “ostentando” compras de supermercado, uma compra farta, com bons produtos de marca e não genéricos.

Nessa teoria onde ficam as pessoas que perseguem a liberdade financeira? Pelos valores necessários para conseguir viver de renda, entre 2 e 3 milhões, eu diria que um nível acima das pessoas cujo maior sonho possível é uma casa que custa na faixa de 1,5 milhão. Viver de renda então é um produto de consumo como qualquer outro, uma questão de escolha dentro de um nível de gastos. Durante a minha vida eu vivi em apenas 3 lugares: a casa dos meus pais que era uma casa grande (120m2) em uma região periférica, em uma quitinete da mais barata possível de 20m2 quando saí da casa dos meus país e o apartamento de 60m2 próximo ao serviço que vivo hoje. A quitinete era realmente insuficiente, mesmo para uma pessoa, já o padrão de imóvel que eu vivo hoje é o suficiente, não tem luxo, mas o espaço é bom, fica em um lugar arborizado, silencioso e tranquilo. Eu não vivi em um casa luxuosa em um bairro caro para saber qual é o impacto disso na qualidade de vida, mas eu não consigo me imaginar trabalhando uma década a mais apenas para viver em uma casa maior.

Como é bem óbvio que com o meu nível salarial eu nunca poderia viver em mansões, viajar de primeira classe ou avião particular, ter carros de luxo e viver viajando constantemente pelo mundo.
Então é interessante ver que mesmo quem persegue a independência financeira não está tão fora assim do esquema das coisas, apenas está em um maior sonho possível diferente.


Patrimônio de JUN/23

Patrimônio = R$ 1’515’961,45
Aporte = R$ 7’493,70 (0,49% patrimônio)
Rentabilidade = 2,63%
Inflação = -0,50%
CDI = 0,97%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 41,47%
Inflação acumulada = 37,46%
CDI livre de IR acumulado = 32,09%

Quando eu comecei minha caminhada demorou uns 4 anos para juntar os primeiros 100 mil reais, agora minha carteira valorizou esses mesmos 100 mil reais em 3 meses. Assustador.

Ad augusta, per angusta.

Como eu organizo as minhas finanças pessoais? E atualização do patrimônio de MAI/23.

“Independência financeira é simples, mas não é fácil. Há uma diferença bem grande entre conhecer o caminho e trilhar o caminho.”

A organização é dividida em duas partes: acompanhamento de gastos do dia a dia e acompanhamento dos investimentos.

O acompanhamento dos gastos do dia a dia é feito com o auxílio de um app para celular, no qual eu registro o gasto na hora ou no fim do dia. Antigamente eu fazia em uma planilha, mas era chatíssimo, frequentemente eu acumulava comprovantes de gastos do cartão por uma ou duas semanas e era um parto lançá-los na planilha. Esse acompanhamento tem alguns propósitos:
- Saber quanto eu estou gastando no mês e se é hora de pisar no freio.
- Saber o quanto foi aportado no mês para o calculo de rentabilidade.
- Fazer o fechamento anual de ganhos e gastos.

O app que eu uso é o “Minhas Economias”. Nele é necessário cadastrar contas e categorias de gastos.
As contas que eu tenho cadastradas são por exemplo: conta do BB, conta da corretora, conta cartão de crédito, conta dinheiro físico, etc.
E as categorias de gastos que eu tenho são: receita, moradia, bens duráveis, alimentação, lazer, etc.
Então quando eu recebo o salário eu faço um lançamento positivo na categoria rendimentos na conta BB.
Quando eu compro um eletrodoméstico no cartão eu faço um lançamento negativo na categoria bens duráveis na conta cartão de crédito.
Quando eu pago o cartão eu faço uma transferência da conta BB para a conta do cartão.

Esse acompanhamento do dia a dia é muito útil para se manter na meta de gastos. Meu orçamento para esse ano é de R$4500 por mês, com meta desafiadora de manter os gastos abaixo de R$3500.
Então eu vou gastando normalmente, até que digamos no dia 20 do mês eu já gastei R$4000, então começo a só fazer gastos essenciais, postergando algumas compras para o mês seguinte, de modo a ficar dentro da meta.
Caso eu precise fazer um gasto não recorrente, igual foi quando meu computador estragou e eu tive que comprar outro por R$9000, esses gastos impactam na meta anual.
Minha meta anual era 12 x 4500 = 54000
Retirando o gasto com o computador 54000 – 9000 = 45000
Nova meta mensal 45000 / 12 = 3750
Assim, a partir do mês da compra do computador eu começo a pisar no freio dos gastos antes em cada mês, quando os gastos chegam próximos de R$3750 e não mais R$4500.

A parte do acompanhamento dos investimentos é feita apenas uma vez por mês e serve para:
- Calcular a rentabilidade e evolução patrimonial.
- Servir de subsídio para saber no que aportar.
- Obter dados para o post do blog.

Esse acompanhamento é feito na boa e velha planilha, onde eu tenho os investimentos separados primeiro em duas grandes categorias: investimentos em real e investimentos em dólar.
E depois em várias subcategorias: renda fixa, renda fixa com liquidez, renda fixa IPCA+, renda variável, FII, fundos, cryptos, etc.
Uso os desvios relativos para saber onde aportar, primeiro olhando nas grandes categorias, real ou dólar, a alocação que eu quero no momento é 70% real e 30% dólar, então, por exemplo, se a planilha está com a distribuição 71% real e 29% dólar eu sei que vou aportar em dólar esse mês.
Então eu vou para as subcategorias, em dólar minha alocação é 25% ETF e 5% crypto e no momento está 24% ETF e 5% crypto eu vou aportar em ETF, e assim vou seguindo até chegar no ativo individual que eu vou aportar.
 

Esse método é muito bom, pois tira o fator emocional das decisões. A regra é clara, quanto mais chato for, mais dinheiro você vai ganhar. Coisas emocionantes: day trade, apostas esportivas, fazer investimentos em algo da moda; no geral acabam tirando dinheiro de você. Se você gosta dessa emoção o mais indicado é separar uma parte pequena da carteira e fazer isso mais como entretenimento, afinal somos humanos e não máquinas.


Patrimônio de MAI/23

Patrimônio = R$ 1’469’628,80
Aporte = R$ 15’141,01 (1,03% patrimônio)
Rentabilidade = 3,31%
Inflação = -0,27%
CDI = 0,92%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 37,85%
Inflação acumulada = 37,96%
CDI livre de IR acumulado = 31,26%

Delicia de rendimento esse mês, carteira subindo exponencialmente, quase batendo um milhão e meio, que continue assim por mais algum tempo, só que investe sabe como foram difíceis os últimos dois anos. Vendo o gráfico de rentabilidade observo que minha carteira ficou poucas vezes abaixo do CDI, bom sinal de que, pelo menos, eu estou vencendo a taxa livre de risco. A carteira ficou abaixo da inflação por um bom tempo, mas a tendência é de que tanto minha carteira quanto o CDI fiquem acima da inflação no longo prazo.

No campo da política o melhor é ficar o mais alheio possível. Chegamos rápido ao ponto do carniça defender um ditador com unhas e dentes. Eu até entendo ser pragmático, fechar o nariz e negociar com países “menos ideais” para ganhar dinheiro, mas não é esse o caso. O Lula realmente admira o Maduro, admira a ditadura, admira censurar e matar oposição, admira fechar o congresso que só atrapalha, admira fazer eleições de mentira e perpetuar-se para sempre no poder.

 

Ad augusta, per angusta.

O IPCA reflete o aumento dos preços no longo prazo? E atualização do patrimônio de ABR/23.

“Não tenha medo de se tornar uma ruína. Ruínas são indestrutíveis.”

Imposto inflacionário é o grande ladrão a serviço do governo, se o índice oficial de inflação não servir para que possamos nos defender é um duplo roubo.
Usando alguns vídeos do https://www.youtube.com/@canal90 e a calculadora do cidadão do Banco Central montei uma tabela com diversos produtos.



Podemos observar que corrigindo pelo IPCA só conseguimos comprar 3 dos 15 itens.
Já a correção pelo IGPM permitiu a compra de 10 dos 15 itens.

Fazendo uma análise mais qualitativa do IPCA em bebidas aconteceu uma perda de 20% do poder de compra, nada critico, é possível consumir outras bebidas.
A parte de proteína foi bem pior, perda de 50% do poder de compra. Proteínas são de difícil substituição, virar vegetariano a força?
Em vestuário e eletrodomésticos teve ganho de poder de compra, chegando a poder comprar 5 micro-ondas hoje com o valor corrigido.
Em carro e casa sofreu uma perda bem significativa, provavelmente tendo que se adaptar com um padrão bem menor nesses itens.

Fazendo uma análise do IGPM a situação melhora bastante.
Teve uma perda de 15% em proteínas, mais fácil de se adaptar do que queda de 50%.
As outras perdas foram em um carro e um apartamento, mas como os outros 2 poderiam ser comprados, considero de fácil adaptação.

A conclusão é que o IGPM protege muito mais o poder de compra no tempo do que o IPCA.
Esse cálculo eu até tinha feito em algum post anterior, IPCA+2,5%a.a. já iguala o IGPM.
O que temos hoje IPCA+6,4%a.a. é muito bom, quem procurar se aposentar com o tesouro Renda+ comprando os títulos com pelo menos IPCA+3,5%a.a. provavelmente vai se dar bem, salvo alguma mudança de rumo muito extrema.
Mas o que dizem do Brasil é: “O país tem a capacidade de mudar tudo em 7 dias, e ainda assim estar tudo igual em 30 anos”.

Fica aqui uma curiosidade, peguei a declaração pré preenchida do IR e a Caixa passou dados de uma conta poupança aberta em 1993 que eu nem lembrava. Tinha pesquisado naquele sistema de dinheiro esquecido do BC e não tinha aparecido nada, se uma conta que não é movimentada por 30 anos não é dinheiro esquecido, não sei o que é.
Tem R$953 nessa conta, fazendo as contas ela tinha 4055 cruzeiros em agosto de 93 e o salário-mínimo era 5534 cruzeiros, ou seja, 73% de um SM. Para minha total surpresa a poupança preservou o poder de compra, pois 953 é 73% de 1302.
E se esse dinheiro tivesse rendido o CDI? O Mendigo estaria multimilionário? Longe disso, mesmo rendendo por 30 anos ainda teria apenas R$4442. Ou seja, investir uma merreca mesmo por um longo tempo ainda é uma merreca, o que só reforça a grande sabedoria do Bastter: o que enriquece de verdade é o trabalho, então pare de se preocupar demasiadamente com o rendimento e comece a gastar o seu tempo procurando formas de aumentar a sua renda e aporte.

Patrimônio de ABR/23

Patrimônio = R$ 1’407’338,16
Aporte = R$ 23’224,72 (1,65% patrimônio)
Rentabilidade = 1,47%
Inflação = 0,05%
CDI = 0,87%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 33,42%
Inflação acumulada = 38,23%
CDI livre de IR acumulado = 30,48%

De novidade esse mês é que abri uma conta na Nomad, essa conta vai servir mais para eu manter uns dólares para viagem e escapar do IOF do cartão de crédito em compras internacionais. Chega de comprar cédulas quando for viajar, eles te enviam um cartão físico que pode ser usado para sacar a moeda do país que você está e esse cartão pode ser usado como um cartão de crédito, apesar de ser de débito. Vou testando aos poucos.
Coisa boa é ver o patrimônio ultrapassando os R$1,4kk, aumentou R$100k em 4 meses.

Apenas uma breve nota sobre o Brasil, como a realidade é cruel com os inocentes, miraram em uma chuva de picanha e ganharam taxação de comprinha de pobre de 50 dol e alinhamento ideológico com ditaduras. Outra coisa muito impressionante é ver artistas que sofreram com a censura sendo pagos (muito bem pagos) hoje para serem a favor da censura. O ditado segue correto: “Ou você morre como herói, ou vive para se tornar o vilão”.

Os bons tempos estão voltando.

Atualização do patrimônio de MAR/23

“Ninguém é realmente digno de inveja, e tantos são dignos de lástima!” - Schopenhauer

Patrimônio = R$ 1’363’702,82
Aporte = R$ 22’749,04 (1,67% patrimônio)
Rentabilidade = 0,04%
Inflação = 0,44%
CDI = 1,07%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 31,49%
Inflação acumulada = 38,18%
CDI livre de IR acumulado = 29,74%

Mais um mês de rentabilidade estagnada, melhor do que rentabilidade negativa.
Os mercados estão curiosamente empolgados, mesmo com uma crise de crédito mundial. Faliu o Credit Suisse, banco suíço que existia desde 1856. Os Bancos Centrais manejaram melhor essa crise do que a do Lehman Brothers, criaram instrumentos inéditos para salvar bancos, dando o recado claro que vão com uma mão continuar esmagando com a taxa de juros, e com a outra mão vão dar dinheiro a vontade para os bancos.

Esse é o próximo passo na política “grandes demais para quebrar”, parece que melhor azeitada.
Em 2008 deixar o Lehman Brothers quebrar parece que foi um erro, pois o BC teve que injetar muito dinheiro nos outros bancos para evitar uma crise sistêmica. O objetivo dessas injeções de dinheiro é que os bancos salvos emprestassem esse dinheiro e resolvessem a crise de crédito, mas os bancos não fizeram isso, o que eles fizeram foi aumentar os próprios salários deixando a economia afundar, ficou feio pra caramba.
Agora os BCs estão com uma política melhor, vão intervir nos bancos deixando os investidores se foder e protegendo os correntistas. Parece bom, quem compra ações do banco tem que saber onde está se enfiando, quem é apenas correntista do banco não deve pagar pelas maracutaias.

No Brasil a crise de crédito também tem se manifestado, diversas empresas pedindo falência e alguns CRIs dando calote. Dois dos FIIs que eu tenho, HCTR11 e DEVA11, despencaram lindamente esses dias, aproveitei para aumentar em 50% minha participação neles comprando ambos abaixo de R$55.
Não é recomendação de compra, mas por que as pessoas preferem pagar R$1,40 por R$1 do que pagar R$0,55 por R$1? Tá bom, talvez não valha R$1, mas pagar R$0,55 por R$0,90 ainda é bom.
Fazer o certo, comprar na baixa em vez de comprar na alta é mais difícil de fazer do que parece.

Por último uma pequena pincelada sobre o novo arcabouço fiscal.
Voltamos ao passado onde o governo mente que haverá um superavit primário, gasta o quanto quer e não há punição alguma. Foi como nós saímos de uma dívida de 34% do PIB com FHC até 75% do PIB em 2016 quando foi criado o teto de gastos procurando conter essa escalada.
Agora estamos em uma sinuca de bico, se o governo aumentar a dívida (e tudo indica que vai), precisaremos de uma SELIC maior para atrair investimentos, mas o governo também quer uma taxa de juros menor. Sabe onde isso vai estourar? Na desvalorização do real. Quem avisa amigo é, dolarizem agora para não chorar depois.

 

Os bons tempos estão voltando.

O novo título do tesouro Renda+ vale a pena? E atualização do patrimônio de FEV/23.

“Para aqueles que estão adorando ver o Estado esmagar alguns cidadãos, fica a mensagem: governos passam, mas o Estado fica.”

Que o INSS é um esquema de pirâmide insustentável qualquer um com mais de 2 neurônios sabe. Lendo sobre a criação do INSS vemos que já existiam iniciativas previdenciárias desde o tempo do Brasil império, com o Montepio Geral dos Servidores do Estado que tinha a lógica de um seguro de vida de hoje, o interessado comprava cotas que davam direito a quem ele indicasse receber uma pensão em caso de morte do titular.
Na constituição de 1934 foi instituída a tríplice forma de custeio (governo, empregadores e empregados) e a noção do “risco social” (doença, invalidez, velhice e morte).

Na teoria é bonito e deveria funcionar, na prática tudo que envolve governo envolve maracutaia. O tal custeio tríplice é um jogo de cena, pois os empregadores não custeiam nada. Digamos que para determinado cargo o empregador pode pagar no máximo R$3000 se ele tem que descontar 11% de INSS teu salário virou R$2670, então o custeio fica só entre empregados e governo.
Mas tem mais um truque de mágica ai, o governo não tem dinheiro, ele não pode te dar nada a mais do que tenha tirado dos próprios contribuintes, assim a parte do custeio do governo é paga ou de dinheiro de impostos ou emitindo dívida em nome dos cidadãos. Pronto está completa a mágica, 100% do custeio cai de uma forma ou de outra no lombo do trabalhador.
Então temos uma situação escrota para caralho, temos uma previdência 100% custeado pelo trabalhador, mas 100% administrada pelos políticos. Junta o fato de que o sistema foi desenhado em uma época de grande crescimento populacional e hoje a tendência é de crescimento menor, depois estagnação e depois declínio populacional, assim a tendência é de que sejam impostas cada vez mais barreiras para se aposentar e que o valor das aposentadorias seja cada vez mais baixo.

Tá bom Mendigo, para de chorar e enrolar, eu quero saber se o tesouro Renda+ vale a pena.
Tudo que envolve investimentos, envolve risco. Se envolve prazos longos, envolve mais risco e se envolve o governo, envolve mais risco.
Dito isso, se é para ser credor de alguém, por longos prazos, que seja do dono da impressora. Os títulos do tesouro direto são uma parte muito pequena da dívida do governo e envolvem muita gente (muitos votos), então dificilmente haverá calote desses títulos, quando o governo pode jogar facilmente a conta no lombo de toda a população via imposto inflacionário. E caso ele faça isso quem tiver esses títulos estará melhor posicionado do que quem não tiver investimentos atrelados à inflação.

Minha outra ressalva quanto a esses títulos é que o IPCA não reflete muito bem a inflação real, seria melhor um título indexado ao IGPM. Isso poderia ser problemático se a renda fosse corrigida apenas pelo IPCA, mas como ela é corrigida pelo IPCA+Juros está tudo bem desde que você compre títulos IPCA+3,5% que é o que iguala aproximadamente o IGPM.

Outro ponto de atenção é que os valores apresentados no simulador são brutos, sem descontar o IR. Assim quem deseja receber um salário-mínimo de complemento da aposentadoria não adianta colocar R$1302 no simulador, pois vai receber na verdade R$1107. Para receber líquido R$1302 o valor a ser usado no simulador é 1302 / 0,85 = R$1532.

Então o título Renda+ é uma boa? Eu acho uma boa sim, com algumas ressalvas:
- Nunca para a aposentadoria toda, apenas para uma complementação, é a velha máxima não coloque todos os ovos na mesma cesta.
- Não compre títulos pagando juros muito baixos. Veja meu post anterior, em épocas de juros baixos talvez valha mais a pena investir em CDB IPCA+ que pagam juros melhores e só travar taxas mais altas no tesouro.
- Lembre-se que o recebimento é apenas por 20 anos. Esse prazo pode ser adequado para quem vai se aposentar aos 65 anos, mas pode ser muito curto para quem quer se aposentar antes.

Então qual vai ser a estratégia do Mendigo com esses títulos?
Vou inicialmente tentar garantir o recebimento de um salário-mínimo por 35 anos, comprando dois títulos o Renda+2030 e o Renda+2045, assim eu começaria a receber com 50 anos e receberia até os 85 anos (confiando no governo brasileiro até 2065, haja coração). Tem um período de 5 anos em que eu recebo 2 salários, mas achei melhor isso do que receber até os improváveis 90 anos.

Simulando com as taxas de hoje: Renda+2030 6,43% e Renda+2045 6,43%
Eu teria que adquirir 91,32 de cada título.
Investir R$137’208 no Renda+2030 e R$54’046 no Renda+2045, no total R$191’254.
Como dificilmente alguém vai aportar tudo de uma vez tem que ser calculado como deve ser o aporte.
Os preços dos títulos são: Renda+2030 R$1502,50 e Renda+2045 R$591,83
Então 1502,5 + 591,83 = 2094,33
591,83 / 2094,33 = 0,28
Assim 28% do aporte deve ser no título Renda+2045, caso o aporte mensal seja de R$3000 deve-se comprar R$840 do Renda+2045 e R$2160 do Renda+2030.

A grande vantagem desses novos títulos é a previsibilidade, garantindo uma renda que mantêm o poder de compra sem ter que ficar esquentando a cabeça com os rolos da renda variável. Esse título mostra também o poder dos juros compostos, quem tiver cabeça para desde jovem investir nisso vai garantir uma boa renda complementar sem muito esforço. Alguém com 20 anos e que planeje se aposentar aos 60 começaria teria que comprar 0,19 títulos Renda+2065 que hoje custariam R$32,46 por mês. Deixou de comer uma pizza por mês para garantir um salário-mínimo por 20 anos na velhice, parece uma boa troca.


Patrimônio de FEV/2023

Patrimônio = R$ 1’340’377,73
Aporte = R$ 18’977,91 (1,42% patrimônio)
Rentabilidade = -0,02%
Inflação = 0,37%
CDI = 0,92%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 31,43%
Inflação acumulada = 37,74%
CDI livre de IR acumulado = 28,83%

Rentabilidade quase zero esse mês, mas o patrimônio crescendo forte.
É só os investimentos não jogarem muito contra que a coisa vai, o valor acumulado demorou 15 meses para crescer de R$1,2kk para 1,3kk e agora em um mês já chegou na metade do caminho entre 1,3kk e 1,4kk.

 

Os bons tempos estão voltando.

É melhor aplicar no Tesouro IPCA mais longo possível ou aplicar em um CDB IPCA a cada dois anos? E atualização do patrimônio de JAN/23

“Vitimas não procuram soluções, procuram culpados.”

Esse questionamento partiu de um colega de trabalho, que me perguntou no que era melhor a esposa dele investir para a aposentadoria: em um título do tesouro IPCA+ ou em um CDB IPCA+ que paga juros maiores. Quase no reflexo eu respondi que o tesouro seria melhor, talvez por anos ouvindo o Bastter e suas voadoras, taxa não ganha de tempo, etc.

Mas eu fiquei com a pulga atrás da orelha e decidi fazer os cálculos, eu sabia que uma boa vantagem do tesouro é de pagar o imposto de renda só no final. Eu sabia que meu pensamento estava certo qualitativamente, mas estaria certo quantitativamente? Quanto o CDB tem que pagar a mais de juros para valer a pena?

Peguei os dados disponíveis no dia:
Tesouro IPCA 2045 = 6,36% a.a
CDB IPCA 2 anos = 8,49% a.a

Fazendo os cálculos com a taxa do título do tesouro, depois de 22 anos, já liquida de IR, chegamos a uma rentabilidade de 245,02%.
Fazendo os cálculos com a taxa do CDB, fazendo 11 aplicações consecutivas de 2 anos com a mesma taxa, descontando o IR e aplicando apenas o líquido, chegamos a uma rentabilidade de 366,88%.

Confesso que na hora tomei um susto, pois esperava que o tesouro rendesse mais. Conferi os cálculos, coisa que não teria feito se o resultado desse o que eu esperava. Restava então calcular qual a taxa do CDB que rende igual a um título do tesouro de longo prazo, e a taxa encontrada para esse caso foi 6,78%. Ou seja, uma diferença na taxa de 0,42% já paga o fato de você estar pagando o IR adiantado no CDB, bem menor do que a diferença de 2,13 oferecida hoje.

Já vejo vocês alvoroçados reclamando.
Mas Mendigo, os cálculos foram feitos considerando uma taxa fixa do juro do CDB e é impossível que eu consiga essa taxa a cada dois anos. Correto, mas se você estivesse investindo mensalmente no tesouro também não conseguiria a mesma taxa até o final, tanto no CDB, quanto no tesouro você conseguiria as taxas de mercado, e o que vale para dizer se um vai render mais do que o outro é a diferença da taxa.

Nesse ponto muitos ficariam tentados a dizer que o CDB é melhor. Mas tenham cuidado, não existe melhor investimento assim no seco, existem melhores investimentos dependendo do nível de risco, da liquidez desejada, do nível de trabalho com a gestão do patrimônio e da disciplina financeira de cada um. Não adianta nada alguém ver aqui que o CDB rende mais se essa pessoa a cada dois anos de vencimento do CDB vai ceder à tentação e ao canto da sereia daquele investimento que estiver na moda, enquanto se tivesse colocado apenas o valor no tesouro e esquecido, estaria melhor na aposentadoria.

Então eu fiquei matutando se investir no tesouro teria alguma vantagem. Então a conclusão que eu cheguei é de que é bom investir no tesouro quando você pega uma taxa “boa” para travar essa taxa por um longo tempo. O X da questão é o que é uma taxa boa?
Assim eu peguei as taxas do tesouro IPCA mais longo disponível na data desde janeiro de 2007 e saiu esse gráfico aí:




Vemos que nos últimos 16 anos as taxas só passaram uma vez de 8% e algumas vezes de 7%. Alguém de melhor qualidade faria um tratamento estatístico nesses dados e te diria qual o valor da taxa que é boa em 95% do tempo. O Mendigo tosco aqui vai no olhômetro e diz que travar uma taxa acima de 6,5% parece uma boa. Lembrando que isso são dados que se referem ao passado, não ao futuro. Assim se o Brasil continuar mais ou menos na mesma os números têm maior chance de servirem para alguma coisa. Caso o Brasil melhore ou piore muito esses números têm tendem a refletir menos a realidade.

E dizem que a sorte não cumpre o seu papel. Eu, mesmo não sabendo de nada disso na época, travei um terço do meu patrimônio em 2016 em IPCA+7,10% 2035. Que a fortuna continue protegendo os mendigos e as crianças.


Patrimônio de JAN/2023

Patrimônio = R$ 1’321’724,13
Aporte = R$ 15’065,21 (1,14% patrimônio)
Rentabilidade = 0,79%
Inflação = 0,46%
CDI = 1,12%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 31,46%
Inflação acumulada = 37,37%
CDI livre de IR acumulado = 28,05%


Finalmente meu patrimônio saiu da casa dos um milhão e duzentos mil, demorou 15 meses para ele crescer R$100k, o maior tempo desde que eu acompanho. E pensar que nas épocas de subida dos mercados eu já aumentei R$100k em 4 meses.

Rentabilidade positiva é sempre bom.

Viram que está disponível o novo título do tesouro Renda+? Vou fazer um post mês que vem detalhando a estratégia do mendigo com esse novo título.






Os bons tempos estão voltando.

Balanço de 2022. E atualização do patrimônio de DEZ/22

“Uma nação que separa seus estudiosos de seus guerreiros, terá seu raciocínio feito por covardes e suas guerras lutadas por tolos” – Tucídides.

Resumo mensal:

	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Salário líquido	10193	11268	12763	11178	12334	14919
Rendimentos	4373	5415	12023	4339	1182	-7198
Despesas	4868	4874	3385	2476	2621	4859
Aporte	5325	6393	9378	8701	9713	10060

O salário deu um bom salto nominal, mas o poder de compra diminuiu, por isso a inflação é tão vantajosa para o governo, ele consegue roubar as pessoas deixando elas felizes ao mesmo tempo.

Meu salário líquido anual que comprava 3,1 carros do mais barato ano passado, esse ano só compra 2,69 carros. Em relação ao salário-mínimo ficou quase estável, ano passado eu ganhava liquido 11,2 salários-mínimos por mês, esse ano ganho 11,3.

Se o ano passado já tinha sido horroroso para os investimentos, esse ano foi uma tragédia. Mais de R$86k evaporaram. Meu patrimônio que costumava crescer próximo de R$150k ao ano cresceu apenas R$40k. Buy & hold é simples de fazer, mas não é fácil. Tem que ter estômago e fé de que agora estou comprando algo que vai se valorizar muito no futuro para compensar essas perdas.

Despesas foram bem acima do ano passado e devem-se a dois fatores: a despesa do ano passado foi baixa por causa da pandemia e a desse ano foi alta devido a vários gastos não recorrentes. Esse cenário não deve se repetir em 2023 e minha meta de gastos ainda é R$3500 ao mês.

Aporte lindo, mas como dito acima, o crescimento do meu patrimônio foi baixo e minha maior “despesa” foram os investimentos.

Mais algumas métricas interessantes:

Economizei 67% do salário líquido.
Adequado. Acho uma economia de 30% do salário líquido, o mínimo para quem pretende se aposentar por conta e acho uma economia de 50% do salário líquido, o mínimo para quem pretende se aposentar por conta e antecipadamente.

Meu salário mensal liquido equivale a 11,3 salários-mínimos e a 2,3 salários do DIEESE.

Esse ano criei um índice de custo de vida anual do mendigo. Para tentar medir o poder de compra baseado em algo a mais do que carro zero e salário-mínimo. Entra no índice: moradia, transporte, alimentação, lazer e eletrônicos.

Moradia.
Custo anual de aluguel + condomínio + IPTU de um apartamento de 2 quartos no centro da cidade.
Isso deu R$16200 ou R$1350 ao mês.

Transporte.
Custo do carro mais barato dividido por 4. Isso deve ser representativo para o custo de ter um carro já incluindo combustível, IPVA, manutenções e seguro.
R$16750 ou R$1395 ao mês.

Alimentação.
Custo da cesta básica x 1,5 x 12. Isso deve cobrir uma alimentação melhor que a básica e ainda refeições fora de casa.
R$12780 ou R$1065 ao mês.

Lazer.
Peguei o valor de um pacote de viagem com deslocamento por avião e hospedagem por 7 noites.
R$3660 ou R$305 ao mês.

Eletrônicos.
Somei o preço de um notebook e um celular que eu acho adequados e dividi por 5 (duração esperada de 5 anos para esses aparelhos)
R$1350 ou R$113 ao mês.

Somando tudo, o índice de custo de vida anual do mendigo ficou em R$50740 ou R$4228 ao mês.
Dividindo o valor do meu patrimônio por esse índice tenho que meu patrimônio pode me sustentar por 25 anos.

O resumo do balanço desse ano foi: que IF? Pois é obviamente impossível atingir a IF tendo rentabilidade negativa.


Patrimônio de DEZ/2022

Patrimônio = R$ 1’296’260,54
Aporte = R$ 10’271,20 (0,79% patrimônio)
Rentabilidade = -0,06%
Inflação = 0,44%
CDI = 1,12%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 30,43%
Inflação acumulada = 36,91%
CDI livre de IR acumulado = 27,10%






Os bons tempos estão voltando.

Atualização do patrimônio de NOV/2022

“Nenhuma árvore pode crescer até o céu, a não ser que suas raízes alcancem o inferno.” - Jung.

Patrimônio = R$ 1’286’830,95
Aporte = R$ 1’804,86 (0,14% patrimônio)
Rentabilidade = 0,49%
Inflação = 0,16%
CDI = 1,02%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 30,51%
Inflação acumulada = 36,47%
CDI livre de IR acumulado = 26,14%

Depois de alguns parcos meses de “deflação” voltamos à programação normal de inflação.
Black Friday foi um fiasco, ouvi várias análises dizendo que o brasileiro finalmente acordou. Acordou o caralho, o estoque de otários é infinito, e se o brasileiro deixou de comprar foi porque acabou o dinheiro. Mais da metade da população endividada e metade desanimada com as perspectivas dos próximos 4 anos.

Eu mesmo sou um que vou botar o pé no freio. Eu vinha em uma crescente de gastos, renovando várias coisas em casa, saí para viajar depois de 3 anos. Agora devido as incertezas serei prudente e estocarei mais papel higiênico, já tenho um estoque para 6 meses, vou aumentar para 1 ano.
Vendo vídeos de viajantes pela Argentina, os preços no mercado são no geral os mesmos que aqui ou até mais baixos, menos o papel higiênico, 4 rolos lá custam uns R$25. O que será que socialistas têm contra limpar o cool?

Aporte minguadíssimo por conta dos gastos de viagem, viajar é caro pra caramba, desde a passagem aérea até toda a estrutura que é montada para atender o turista (e cobrar bem por isso).

Férias é tudo de bom. Pelo menos dois momentos foram memoráveis, um deles foi o primeiro dia de férias, nesse dia você se sente invencível, bem-disposto, de bom humor, tudo é lindo e funciona bem. O outro foi durante a viagem, segundo dia de viagem, pela manhã só curtir o mar, areia, água de coco, almoço um belo filé à parmegiana (que eu estava com vontade de comer há tempos), cochilinho depois do almoço, depois do cochilo sentei em um sofá na frente de onde eu estava hospedado bem em frente ao mar. Lendo um livro, observando a paisagem e o movimento, aí bate aquela sensação de completo bem estar e paz profunda, surge o desejo que o momento dure para sempre. Muito bom, aproveitei em quanto durou, mas a verdade universal é que nada dura para sempre e viver é movimento, são altos e baixos.
Outra coisa facilmente observável é que as pessoas estão loucas, celulares e redes sociais corroeram o cérebro das pessoas, registrar, comentar, e ganhar likes, não pode ser mais importante do que viver o momento em si. Pessoas em lugares paradisíacos, com a cara enfiada no celular.

Lutemos a boa luta confrades.

O Lula ganhou e agora o que fazer? E atualização do patrimônio de OUT/2022

“O panteão dos heróis é extremamente restrito. Ou você é o Superman, ou vira o Homem Invisível.”

Vou falar a solução definitiva sobre o que fazer agora que o Lula ganhou.
Você deve fazer exatamente o que faria se o outro candidato ganhasse: trabalhar, poupar, investir, cuidar da saúde, cuidar da família. Pare de perder tempo com política, pare de perder tempo com coisas que estão fora do seu alcance mudar.
Perdeu tempo discutindo política? Você é um idiota, pois nosso tempo é o recurso mais escasso que possuímos. Perdeu amigos, parou de falar com parentes? Você é um imbecil, pois não se sabe o dia de amanhã e quando precisaremos dessas pessoas, seja para ajudar em alguma dificuldade, seja indicar em um emprego.
A maioria no meu emprego é petista, a maioria na família é bolsonarista, ouço ambos com cara de paisagem e tento ficar bem com todo mundo, pois preciso tanto do emprego, quanto da família.
Acha que o Brasil vai melhorar magicamente? Fique esperando sua picanha sentado sem fazer nada para você ver o futuro terrível que lhe aguarda.
Acha que o Brasil vai piorar? Já passou do tempo de dolarizar parte do patrimônio.
Se mexa, planeje, faça as coisas acontecerem. Pode chorar, mas chora andando.


Patrimônio de OUT/2022

Patrimônio = R$ 1’278’723,48
Aporte = R$ 21’482,99 (1,68% patrimônio)
Rentabilidade = -1,16%
Inflação = -0,23%
CDI = 1,02%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 29,88%
Inflação acumulada = 36,31%
CDI livre de IR acumulado = 25,27%

Aporte lindo por causa do dinheiro extra das férias e décimo terceiro.
Vou finalmente viajar depois de quase 3 anos trancado em casa. Passagens compradas, hospedagem reservada, uma semana de sol, cerveja, camarão e mulheres aguardam o mendigo.
Nesse mês investi no exterior para aproveitar tanto as quedas lá fora, quanto o dólar a R$ 5,20.

Lutemos a boa luta confrades.

Como performaram os diferentes tipos de investimento na última década? E atualização do patrimônio de SET/2022

“A solidão é perigosa e viciante. Quando você se dá conta da paz que existe nela, não quer mais lidar com as pessoas.” - Carl Gustav Jung

Encontrei um site (https://simularcarteira.com.br/) que é ótimo para analisar o desempenho dos ativos.
Uma boa vantagem na análise disponibilizada por esse site é a possibilidade de configurar aportes mensais, isso faz uma boa diferença comparado com um único aporte no começo e é mais compatível com a realidade, pois você quando está acumulando para a aposentadoria não investe tudo de uma vez, e sim mensalmente.

Veja a diferença que isso faz, por exemplo, no investimento em FII:
Um aporte no início:

Aportes mensais:

 Então para todos os outros ativos eu vou considerar aportes mensais de R$1000, inicio em fevereiro de 2013 (inicio do IFIX) e final em agosto de 2022 (último mês que temos IPCA). Considero ainda o reinvestimento de todos os dividendos.

Nacional
CDI

IBOV

 

 IFIX

 

 IMAB

 

 IMAB5

 

 Internacional
S&P 500 - IVV

 

 Mercados desenvolvidos - VEA

 

 Mercados emergentes - VWO

 

 Ações do mundo todo - VT

 

Títulos indexados inflação - TIP

 Ouro - GLD

 

 Tabela resumo:

O resultado é meio desesperador. Considero que para viver de renda sua carteira deve-se obter pelo menos um rendimento acima de 3,5% ao ano acima da inflação, rendimentos abaixo desse valor te forçam a economizar patrimônios muito altos. Por exemplo, se você investir só em CDI um patrimônio de 1 milhão vai garantir uma renda acima da inflação de míseros R$750. Para obter uma renda de R$5000 é necessário acumular quase 7 milhões de reais.

Apenas 3 ativos entregaram rendimento acima de 3,5% a.a.: ações americanas, ações mundiais e ouro. O problema é que todos esses ativos possuem alta volatilidade, tornando emocionalmente difícil ter uma carteira formada apenas por eles. Ativos brasileiros foram vergonhosamente ruins, renderam abaixo de renda fixa americana atrelada a inflação.

Com base nesses dados, é possível montar uma carteira que realmente possibilite uma aposentadoria e não apresente quedas tão altas nas crises? (Rentabilidade > 3,5% a.a. e quedas < 5%)

Uma carteira extremamente simples com apenas 2 ativos consegue isso:
70% IMAB5
30% VT
Rentabilidade de 3,55% a.a. acima da inflação e queda máxima de 3,5%

Querendo complicar dá para pesar mais em ações americanas e colocar ouro na jogada para obter um resultado melhor:
60% IMAB5
25% IVV
15% Ouro
Rentabilidade de 4,27% a.a. acima da inflação e queda máxima de 4,8%

Simulando mais ou menos a minha carteira hoje dá: rentabilidade de 3,73% a.a. acima da inflação e queda máxima de 13,2%. Pelo menos mostra que minha carteira não é perfeita (porque é impossível de antemão saber o que vai render mais), mas ela está no caminho certo.

Lembrando que nenhuma dessas análises amadoras é para ser tomada como recomendação de investimento e que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.


Patrimônio de SET/2022

Patrimônio = R$ 1’272’248,40
Aporte = R$ 7’883,53 (0,62% patrimônio)
Rentabilidade = -1,28%
Inflação = -0,11%
CDI = 1,07%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 31,4%
Inflação acumulada = 36,5%
CDI livre de IR acumulado = 24,4%

Lutemos a boa luta confrades.