Triangulo do viver gostoso e atualização do patrimônio de JUN/24

“A luz que brilha com o dobro de intensidade, dura a metade do tempo.”

Tempo, saúde e dinheiro são três elementos fundamentais que moldam e influenciam profundamente nossas vidas. Se imaginarmos cada um deles como o vértice de um triângulo, então a área do triângulo é uma medida de bem-estar.
É até meio clichê aquela ideia de que nossas vidas são lineares e que sempre um dos vértices é encurtado em alguma fase da vida, a saber:
Infância e juventude: muito tempo e saúde, pouco dinheiro.
Vida adulta: muita saúde e dinheiro, pouco tempo.
Velhice: muito tempo e dinheiro, pouca saúde.

Todos sabemos que a vida não é um comercial de margarina e esses tempos de vida são apresentados como deveriam ser, não como são.
Uma criança pode nascer em uma família rica, assim tendo muito dinheiro já no início, essa mesma criança pode ter uma cobrança muito forte da família que enche sua agenda com intermináveis atividades, a deixando sem tempo.
Alguém pode nascer com a saúde ferrada, nunca tendo um vértice longo nesse aspecto, a ideia de que todo velho tem dinheiro é sabidamente falsa, sobretudo no Brasil. Enfim, as possibilidades são infinitas.

Porém acredito que o triângulo do viver gostoso não é toda a equação e há outro aspecto muito importante, a satisfação. De nada adianta ter os três aspectos em abundância se você nunca está satisfeito. Isso com dinheiro é muito fácil de perceber e leva a situações bizarras, como o caso de que vazou um áudio de um juiz reclamando que era sofrido viver com a miséria de 23 mil reais por mês, ou o caso de pessoas, que já tem muito dinheiro e continuam destruindo a saúde para acumular mais.

Outra coisa que não deveria, mas me deixa incomodado, é quando eu tento discutir sobre viver de renda na internet e parece que só há dois extremos. Os emocionados que acham que juntando 300k vão conseguir viver com 10k de renda e os extremamente conservadores que dizem que você vai passar fome se não juntar ao menos 10 milhões e não tiver uma renda de 20k.
 

Já percebi que dinheiro é muito emocional, ele significa coisas diferentes para diferentes pessoas, então é difícil ser racional.
Tentando racionalizar o porquê essa discussão me incomoda chego a conclusão de que é meu medo de que meus números estejam errados, de que a renda que eu escolhi no futuro me restrinja. O pior caso que eu consigo enxergar é o plano dando errado, não agora, mas no longo prazo, daqui a 15 anos eu perceba que meu patrimônio esteja sendo dilapidado em uma velocidade maior que a prevista, ou que meu custo de vida suba mais que o previsto. Imagina que situação desastrosa, eu com 60 anos, sem trabalhar a 15, tendo que voltar a trabalhar.
Outro medo, esse está lá no fundo, é que hoje eu atribuo muita coisa de errado na minha vida a trabalhar, como um bode expiatório. E quando eu não tiver mais essa desculpa?
Esses medos são racionais ou emocionais? Difícil dizer quando estamos envolvidos na situação.

Voltando ao tema satisfação, que está intimamente ligado com gratidão, percebo que há uma dificuldade muito grande em estarmos satisfeitos. A ideia geral de quem vê minha situação de fora é que eu deveria estar muito empolgado por alcançar essa grande meta de vida, no entanto não estou.
O que tira o brilho dessa conquista? Será que as preocupações acerca do futuro fazem isso?
Eu tenho uma hipótese alternativa, eu passei esses 16 anos de caminhada rumo a IF tentando desvincular dinheiro das emoções, o que é muito bom para os investimentos, ou até primordial para acumular um bom patrimônio. Mas talvez isso não seja tão bom na hora de aproveitar. Outra hipótese é que tenhamos mais prazer na antecipação da coisa, do que na coisa em si.

Outra coisa que eu percebi acompanhando a jornada de outras pessoas que atingiram a independência financeira é que pequenos problemas na vida dessas pessoas adquiriam grandes proporções, acredito que pela falsa expectativa de que quando dinheiro não fosse mais problema, não existiriam outros problemas. Como evitar essa armadilha?

Espero não desanimar quem busca a IF, pois esse texto quase deu a entender que a IF é uma maldição :))
Longe disso, estou apenas mais neutro do que eu esperava com a situação, tentando controlar as expectativas e não errar nessa reta final de importante decisão.

Dá para fazer um paralelo da busca pela IF com uma viajem de barco entre duas ilhas, o início é turbulento com as ondas da ilha de saída atrapalhando o início da jornada. Então depois de passar as ondas iniciais você fica cada vez melhor em pilotar o barco e o mar fica mais calmo longe da ilha, claro que há uma tempestade aqui, outra acolá. O final da jornada também é turbulento, pois há as ondas da ilha de chegada, você agora é um exímio piloto de barco, mas isso pouco te ajuda, pois você deve desembarcar para aproveitar essa nova ilha. Toda mudança é difícil, você passou muito tempo no barco, você gosta do barco, está acostumado ao barco, no entanto deixar o barco e explorar a ilha é parte da jornada.


Patrimônio de JUN/2024

Patrimônio = R$ 2’000’149,72
Aporte = R$ 8’589,63 (0,43% patrimônio)
Rentabilidade = 0,64%, acumulado 12m = 18,30%
Inflação = 0,45%, acumulado 12m = 3,05%
CDI = 0,75%, acumulado 12m = 11,48%

Rendimento dos FII = R$ 5’016
Previsão da renda da PP = R$ 4’883
Total = R$ 9’899

Patrimônio conseguiu romper pela primeira vez a barreira dos 2 milhões (somando com a previdência está em 2,76kk), espetacular, nem nos meus sonhos de 20 anos atrás eu conseguia vislumbrar ter um patrimônio próximo dos 3 milhões.
A renda dos FII eu esperava um pouco maior por ter investido 100k mês passado, então fui ver que uma subscrição ainda não virou cota. Eu fiz uma arbitragem vendendo cotas mais caras para subscrever as mais baratas, ganha-se merreca com essa operação e ainda fica um mês sem receber os rendimentos, nem sei se vale o esforço.
O que salvou a rentabilidade da carteira foi essa subida bizarra do dólar, que Deus nos ajude quando o Roberto Campos Neto sair do BC.

Ad augusta, per angusta.

Podemos usar a tabela Price para calcular a aposentadoria? E atualização do patrimônio de MAI/24

“Não terei medo. O medo mata a mente. O medo é a pequena morte que leva a aniquilação total. Enfrentarei meu medo. Permitirei que passe por cima e através de mim. E quando tiver passado, votarei o olho interior para ver seu rastro. Onde o medo não estiver mais, nada haverá. Somente eu restarei.” - Duna.

A tabela Price foi criada no século 18 pelo francês Richard Price, é conhecida também como sistema francês de amortização. Hoje bastante usada para financiamentos, tem como característica apresentar parcelas constantes. No entanto, seu criador utilizou-a inicialmente para o calculo de pensões e aposentadorias.

Os recebimentos fixos são apenas semi adequados para o pagamento de aposentadorias, pois deve haver um componente de reajuste inflacionário, acredito que usando apenas a taxa de juros acima da inflação teremos um recebimento fixo que pode ser corrigido pela inflação para preservar o poder de compra.

Dado um certo valor (total de patrimônio acumulado), uma certa taxa de juros (juro acima da inflação) e um número de parcelas (tempo pretendido de aposentadoria) é possível calcular o valor do recebimento mensal que zera o patrimônio no tempo de aposentadoria.

Assim usando meus números:
Patrimônio R$2’700’000
Juros 3,5% a.a
Período 40 anos = 480 meses
Temos que o valor de recebimento mensal de R$10’370

Usando a sabedoria tradicional FIRE o valor que você pode gastar ao mês com esses mesmos dados é R$7’880; um valor 25% menor. Por que essa diferença? Porque esse calculo Price considera uma taxa de juro fixa (o que não é verdade se utilizarmos renda variável) e considera que todo o patrimônio será consumido ao final do período. Enquanto os cálculos e simulações FIRE usam dados históricos e consideram o pior cenário, com o objetivo de diminuir a probabilidade do seu patrimônio acabar antes do prazo. Por utilizar o pior cenário, estatisticamente é mais provável que você termine a aposentadoria com mais patrimônio do que começou, do que ele acabe.

Então qual a utilidade real da tabela Price? Caso todo seu patrimônio esteja em uma renda fixa que te proteja da inflação, por exemplo em títulos do tesouro IPCA+, pode ser utilizada a tabela Price para dizer o quanto você pode gastar, tendo o cuidado de utilizar a taxa de juros dos seus títulos descontando os impostos e no tempo jogar para uma idade avançada, pois não sabemos quando vamos morrer.

Outra utilidade é utilizar a tabela Price para calcular o valor máximo que você pode gastar, pois como ela considera o consumo total do patrimônio ao final do período, gastar mais indica ruína financeira garantida. O resultado é 4,6% de gasto do patrimônio ao ano.
Na outra ponta podemos calcular quanto do patrimônio pode ser gasto caso não haja nenhum ganho acima da inflação, o resultado é 2,5%. Podemos ver que esses números ficam próximos da regra clássica dos 4%, e os 3,5% do patrimônio que eu planejo gastar ficam bem no meio do intervalo.

Outra curiosidade é que eu posso utilizar a tabela Price para estimar a taxa de juros que a seguradora está utilizando para me pagar a previdência privada. Os números que eles me passaram foram recebimento de R$4630 reajustados pela inflação por 20 anos para um montante de R$720k.
O que dá uma taxa de 4,8% a.a acima da inflação. Na teoria se eu entregasse todo o meu patrimônio na mão deles poderia ter uma renda vitalícia de R$12k, bem acima do meu calculado. Qual o problema disso? Se eles falirem, eu perco toda a renda. De qualquer forma não descarto comprar alguma renda vitalícia no futuro, pois conforme eu envelhecer posso perder a capacidade de gerir o patrimônio, também é bom ter parte da renda descorrelacionada do mercado financeiro e quanto mais velho menor a chance deles falirem durante o meu tempo de vida.

Fica aqui a calculadora que eu utilizei para a tabela Price.
https://www.idinheiro.com.br/calculadoras/calculadora-financiamento-price/


Patrimônio de MAI/2024

Patrimônio = R$ 1’978’744,50
Aporte = R$ 27’638,91 (1,40% patrimônio)
Rentabilidade = 3,37%, acumulado 12m = 20,70%
Inflação = 0,53%, acumulado 12m = 2,08%
CDI = 0,83%, acumulado 12m = 11,75%

Rendimento dos FII = R$ 4’580
Previsão da renda da PP = R$ 4’840
Total = R$ 9’420

Bolsa patinou, Brasil patinou, e mesmo assim meu resultado foi muito bom, feliz por estar pouco exposto em bolsa brasileira. Estou exposto sim em FII, mas as rendas dos FII tem mais a ver com o aluguel recebido (e índices econômicos em caso de FII de papel) do que com a flutuação das cotas, então para mim, que estou interessado na renda, comprar cotas mais baratas é até melhor.

Esse mês venceu um CDB de longo prazo que eu achava que só venceria mês que vem. Sim esse é meu nível de controle dos investimentos, suponho que se a coisa de viver de renda funcionar para mim, funcionará para qualquer um mais atento.
Venceu um CDB prefixado com rendimento de 15,5% a.a investido em 2017, sim 7 anos, investi 33k e resgatei 72k já descontados impostos. 33k hoje corrigidos pelo IGPM são 44,7k; então eu ganhei em poder de compra 27,3k. Será?

Quanto custava o carro mais barato em 2017? R$29990. Quanto custa um hoje? R$72640.
Ou seja, se eu colocasse nesse investimento o valor de um kwid, esperasse por 7 anos na esperança de comprar um carro melhor hoje, quebraria a cara e não compraria nem o kwid.
Compraria menos ouro, menos bitcoin, mais dólares, mais picanha.
Antes que algum engraçadinho venha falar que eu fui burro de investir na “perda fixa” o mesmo valor aplicado em Ifix hoje seria 50k e em Ibov seria 60k, ambos perdendo para a renda fixa.
Para salvar a lavoura se você tivesse aplicado em 2017 o valor do kwid em S&P500 hoje teria 113k, aí sim, podendo comprar hoje um carro melhor.

Isso só reforça minha tese de que Brasil é lugar de renda fixa e renda variável é melhor no exterior.
Quem não investe fora é melhor ser um gênio em escolher as ações, ou logo andará a pé.

Dei toda essa volta para falar que com o recebimento desse CDB + 2º parte da PLR + rendimentos FII + parte não gasta do salário = comprei R$100k em FII esse mês, espetacular, estou curioso para ver quanto receberei de rendimentos mês que vem. Assim estou bem acelerado na 4º e última meta antes de largar o emprego.
Minha previsão de largar o emprego caiu, de fevereiro de 2025 para até o fim do ano, possivelmente antes. Não quero passar mais uma natal e ano novo trabalhando. O dia D está chegando.

 

 

 

Ad augusta, per angusta.

Pensamentos de férias e atualização do patrimônio de ABR/24

“INSS logo vai virar Robocop. Você morrerá trabalhando e será ressuscitado para trabalhar mais.”

Fechamento atrasado, mas por um bom motivo, estava viajando de férias. Viajar nas férias é muito bom, mesmo que a viagem seja simples, mesmo que a viagem em si não seja muito boa, pelo fato de te tirar da rotina, de te fazer pensar em coisas diferentes.

Fui para Florianópolis, destino que eu consigo ir de carro, evitando assim toda a chatice e gastos que é voar. 12 dias em um Airbnb em Canasvieiras e 4 dias no Costão do Santinho, que eu queria conhecer há tempos.

Canasvieiras tem um mar ótimo e meio que acaba por ai. Fazia tempo que eu não lidava com tanta má vontade no atendimento em geral, além dos altos preços praticados. Sei lá se tem a ver com o alto fluxos de argentinos, chilenos e uruguaios para o local. Outra coisa que me desagrada, e é característico de muitas praias de Santa Catarina, é a ocupação da orla, casas são construídas até a areia da praia, não há uma avenida e um calçadão beira mar, assim o acesso à praia fica restrito e há poucas vagas de estacionamento. Você privilegia meia dúzia de pessoas que tem essas casas quase dentro do mar e prejudica o acesso de todas as outras pessoas. Não devo mais voltar a Florianópolis.

A estadia no Costão foi ok, o que mais me agradou foi a prontidão e presteza para resolver qualquer problema. Diária cara, eu poderia ficar por 6 dias, mas optei por ficar 4 dias e o valor de duas diárias pagaram a estadia e comida por 12 dias em Canasvieiras. Entre apenas 6 dias aproveitando as férias ou 16 dias pelo mesmo valor, foi fácil escolher.
Toda experiência traz um aprendizado, já vi que prefiro resorts menores, pois de nada adianta ter 9 piscinas se você só usa uma por vez, e em resorts grandes há mais chances de haver um acumulo de hóspedes em alguma área.
Chego também a conclusão de que all inclusive não é para mim. A maior vantagem desse sistema é o descanso que ele proporciona, pois você não precisa ficar decidindo onde vai comer.
No entanto, há as desvantagens, você paga muito caro por isso e começa a comer e beber mais porque já está pago. Acho que pensão completa ou até meia pensão entregam 90% das vantagens sem as desvantagens.

A viagem no geral foi ótima, sem problemas no trajeto, tempo legal na maior parte do tempo, o airbnb excelente, Carlos o rapaz da barraquinha de drinks que me atendeu na praia foi muito bom, destoando do atendimento em geral.
Nosso cérebro é excelente em duas coisas: reconhecer padrões e criar rotinas, assim até quando você está se divertindo e saindo da rotina normal você cria outra rotina.
Então escapar da rotina é impossível, mas há rotinas mais agradáveis do que outras, pois acordar sem despertador, andar meia quadra até o mar, ficar de boa petiscando, bebericando e dando mergulhos é uma rotina melhor que, acordar super cedo, engolir qualquer coisa com pressa, pegar 2h de busão e ficar 8h passando uma mistura de stress com tédio.

Patrimônio de ABR/2024

Patrimônio = R$ 1’886’618,88
Aporte = R$ 38’460,37 (2,04% patrimônio)
Rentabilidade = -2,06, acumulado 12m = 20,70%
Inflação = 0,24%, acumulado 12m = 1,26%
CDI = 0,89%, acumulado 12m = 11,88%

A combinação de férias + adiantamento do 13º + PLR fez o aporte desse mês ficar lindo.
A rentabilidade deu uma patinada interrompendo a sequência de 6 meses de alta. Juros futuros subiram dando oportunidades de comprar tesouros e FII.

Já cumpri 3 das 4 metas propostas para esse ano que antecede minha aposentadoria:
- Aumentei a reserva de emergência para 18 meses de gastos.
- Aportei um pouco de dinheiro na previdência privada para qual eu planejo fazer a portabilidade da minha previdência atual.
- Comprei 16 títulos do tesouro Educa+ 2026, o que me garantirá R$1000 de renda extra até 2031.
Assim sobra apenas a quarta meta, que é aberta, de maximizar a renda dos FII.
Sinto que estou cada vez mais perto de “puxar o gatilho” como dizem os gringos. Tinha planejado ficar trabalhando até fevereiro do ano que vem, mas tem toda a cara de que eu vou sair antes.

Ad augusta, per angusta.

Viver de renda é arriscado? E atualização do patrimônio de MAR/24

“O trabalho não é ruim, ruim é ter que trabalhar.” – Seu Madruga.

Um sentimento geral que eu percebi é que a maioria das pessoas acha que viver da renda gerada de um patrimônio é mais arriscado do que viver da renda gerada do trabalho. Faz sentido isso?
Viver de renda tem riscos? É claro que tem, afinal viver é correr riscos.
Contudo esses riscos são maiores ou menores do que os riscos que você corre normalmente sendo um trabalhador?

Acredito que os riscos são menores. Então de onde vem esse sentimento de que é mais arriscado? Acredito venha de dois fatores:
- A comunidade FIRE é ultra cuidadosa. Autoexplicativo, você só consegue fazer e colocar em prática um plano de décadas se for resiliente, disciplinado e muito cuidadoso.
- A independência financeira é envolta em muitas místicas, há a ideia geral de que atingir a IF é “zerar a vida”, chegar ao Éden, onde o maná divino irá descer dos céu para alimentá-lo, e mais nada pode atingi-lo. Nada mais falso, você continua humano, com as falhas inerentemente humanas, continua ligado a um país e seus problemas, continua ligado ao mundo.
Você continua um ser pensante, que vai se adaptando as situações conforme elas acontecem.

Então por que eu acredito que os riscos são menores para quem vive do patrimônio do que para o trabalhador comum?

A primeira razão é bem óbvia, para viver do patrimônio deve existir um patrimônio, então você não é um endividado. O que já te coloca acima da maioria das pessoas que vivem endividadas pagando juros e com medo de perder o emprego.

A segunda razão são múltiplas fontes de renda. O trabalhador comum perdeu o emprego, no geral, perdeu 100% da renda. Uma carteira de investimento terá diversas fontes de renda. VT investe em umas 3000 ações ao redor do mundo, tendo vários FII de setores diferentes você estará diversificado em dezenas de imóveis, ter tesouro direto é quase como ser concursado federal, pois quem deve para você é dono da impressora de dinheiro.

A terceira razão é estar do lado de quem está vencendo. Conforme vemos em https://wtfhappenedin1971.com/ estamos em meio a um experimento financeiro inédito na história.
Vou dar um resumo rápido:
Até 1914 vigorava o padrão ouro no comércio internacional, imposto pela Inglaterra. O padrão ouro visava uma situação de equilíbrio na economia internacional de modo que cada país mantivesse uma base monetária consistente com a paridade cambial, mantendo assim uma balança comercial equilibrada.
Com o advento das duas guerras mundiais reinou o caos, até 1944 onde foram propostos os Acordos de Bretton Woods, onde foi estabelecido o padrão dólar ouro. Onde o dólar apresentaria um valor fixo em ouro e as outras moedas fariam câmbio em relação ao dólar.
Em 1971 os Estados Unidos unilateralmente se recusou a converter os dólares em ouro, então o dólar tornou-se uma moeda fiduciária, ou seja, lastreada em “la garantia soy yo”.
Sem um lastro é possível aumentar a base monetária livremente, isso causou o maior roubo da história da humanidade, tirando dinheiro de quem trabalha para colocar na mão do governo e dos detentores de ativos.

Então desde 1971 é obrigatório ter investimentos para evitar ser engolido pelos infinitos aumentos da base monetária, enquanto a renda advinda do trabalho é cada vez mais desvalorizada. E não se enganem, com IAs e automatização a renda do trabalhador será cada vez mais amassada.
Assim no mundo de hoje é melhor ter ativos do que trabalhar. Até quando esse modelo vigorará? Difícil dizer, apenas me parece óbvio que é insustentável. O gado acordará? E ficará puto com a situação? Ou os governos melhorarão cada vez mais os instrumentos de controle? Só o tempo dirá

A quarta razão é estar melhor posicionado mesmo que o país “vire uma Venezuela”. Caso o real entre em um processo hiperinflacionário os mais prejudicados seriam mais uma vez os trabalhadores comuns que tem toda a sua renda em real. Os imóveis teriam seu preço fixado em moeda forte. Ações em bolsa obrigatoriamente seguem a inflação, ou então iriam a falência. Ter patrimônio em moeda forte é a melhor coisa.
Outra coisa muito comum nesses cenários é a escassez de alimentos e a formação de um mercado negro. Quem não precisa cumprir horário no trabalho e tem reserva financeira poderia se aproveitar disso para comprar coisas de 1º necessidade e ainda lucrar com a situação.

Outro risco, embora em considere ínfimo no Brasil, é de guerra. Pense na Ucrânia, quem estava melhor? O trabalhador comum ou alguém com ativos financeiros que poderiam ao menos em parte ser transferidos para o exterior? Mais uma vez a resposta é que é melhor ser FIRE do que um trabalhador comum nessa situação extrema.

Um risco real que só os FIRE enfrentam é o risco de uma série de retornos negativos bem no começo da IF. O que o obrigaria a vender ativos de renda variável em um preço desvantajoso e colocaria em risco a duração da IF. Para mitigar esse risco temos duas soluções, adotar uma reserva de liquidez grande e basear parte da IF em renda. Eu como um bom FIRE ultra cuidadoso vou usar as duas.


Patrimônio de MAR/2024

Patrimônio = R$ 1’887’914,79
Aporte = R$ 14’154,86 (0,75% patrimônio)
Rentabilidade = 2,87%, últimos 12m = 24,90%
Inflação = 0,26%, últimos 12m = 1,07%
CDI = 0,83%, últimos 12m = 11,75%

Patrimônio já beirando os R$1,9kk, que delícia. Essa é a maior alta contínua que tive na carteira desde que comecei a acompanhar, 12 meses de subida.

Já cumpri 2 das 4 metas propostas para esse ano que antecede minha aposentadoria.
Já aumentei a reserva de emergência para 18 meses de gastos e aportei um pouco de dinheiro na previdência privada para qual eu planejo fazer a portabilidade da minha previdência atual.
A terceira meta, que é comprar 16 títulos do tesouro educa+ 2026, o que me garantirá R$1000 de renda extra até 2031, deve ser alcançada em alguns meses.
Assim sobrará apenas a quarta meta, que é aberta, de maximizar a renda dos FII. Quero chegar a pelo menos R$4500 de renda, sendo que no último mês recebi R$4250.

No trabalho estão testando a minha paciência. Fui colocado para fazer um serviço bem fora da minha zona de conforto e toda hora eu só conseguia pensar “por que eu ainda estou aqui sofrendo quando poderia está de boa em casa?” Já ouvi relatos de pessoas que quando atingiram a IF começaram a encarar o trabalho de forma muito mais leve e prazerosa. Não é meu caso, eu sempre trabalhei apenas por dinheiro, então trabalhar quando eu teoricamente não preciso de mais dinheiro me parece cada vez mais sem sentido. Para piorar esse ano está previsto outro momento que eu serei tirado da rotina, já estou usando toda a minha capacidade política (que não é muita) para escapar disso.

Ad augusta, per angusta.

Atingi a independência financeira? E atualização do patrimônio de FEV/24

“O homem que não lê, não tem vantagem alguma sobre o homem que não sabe ler.” – Mark Twain

De acordo com meus cálculos da postagem do mês passado eu preciso de 345x meus gastos para considerar que atingi a independência financeira, ou seja, 345 x 7500 = 2,6kk.
Hoje meu patrimônio total é 1,7kk mais um fundo de previdência de 720k; totalizando 2,42kk.
Esse valor está abaixo do requerido, ainda assim posso já ter alcançado a IF?

Meu planejamento para a IF nunca foi apenas baseado em patrimônio ou apenas em renda, é um modelo híbrido baseado tanto em renda, quanto em patrimônio.
Assim eu comecei a pesquisar quanto esse meu fundo de previdência me propiciaria de renda, a resposta é R$4630 por mês, corrigidos pelo IPCA, por 20 anos. Como eu já recebo R$4000 por mês dos FII, posso considerar que tenho uma renda passiva de R$8630 hoje.

No entanto, existem alguns problemas com essa renda passiva:
Parte dela é apenas por 20 anos, esse problema deve ser minimizado pois em 20 anos, caso não haja nenhuma outra reforma da previdência, eu devo começar a receber minha aposentadoria do INSS por idade no valor de R$4000. Como eu acho que haverá pelo menos mais duas reformas da previdência nesses 20 anos, então a idade e o valor dessa aposentadoria são meio incertos. Porém mesmo com as reformas há regras de transição, então quanto mais próximo dos 65 anos eu estiver, mais eu tenho um “direito adquirido” a essa aposentadoria.

Outro problema é que nem o IPCA, nem a renda dos FII sem reinvestimento acompanham muito bem a subida dos preços e levam no longo prazo uma perda do poder de compra. Como estamos falando de décadas, isso é relevante, assim eu planejo reinvestir pelo menos 30% do valor da renda para prevenir essa perda do poder de compra. Então se R$7500 são 70%, 100% é R$10700.

Aqui eu divido meu patrimônio, deixo de contar a parte que gera renda (2,42kk – 720k – 420k = 1,28kk), isto é, o fundo de previdência e o valor dos FII e passo a computar apenas como renda de R$8630 e não como patrimônio. E passo a considerar que a outra parte do patrimônio que não gera renda deve cuidar dessa perda de poder de compra, a diferença 10700 – 8630 = 2070 ou 25k por ano (1,94% do patrimônio, bem abaixo dos 3,5% de taxa de retirada segura).

Entrei em choque vendo que já posso me aposentar hoje. Então, vou me aposentar hoje? A resposta é não.
É meio uma loucura isso, depois de tanto tempo perseguindo parece que eu fui surpreendido, não parece verdade, parecia algo impossível de alcançar. O que eu vou fazer é começar a pensar de forma mais séria em realmente parar de trabalhar e me preparar durante esse ano.

Cada ano a partir de agora que eu trabalhar a mais vai aumentar a minha margem de segurança e vai me comprar mais luxos. Fazendo uma previsão, meu fundo de previdência deve gerar R$500 de renda extra para cada ano a mais trabalhado.
Então vou me organizar durante esse ano adotando algumas medidas preparatórias:
- Aumentar a minha reserva de liquidez para 110k. Acho importante ter uma reserva robusta de uns 18 meses de gastos quando passar a viver de renda passiva, ainda mais que parte dessa renda passiva é variável e o que não falta em FII é rolos.
- Turbinar meus aportes em FII. A hora é agora, quanto mais renda passiva eu garantir enquanto ainda estou trabalhando, melhor.
- Começar a investir no tesouro Educa+ 2026. Desisti do Renda+ 2030 e vou aportar nesse Educa+ que começa a pagar antes e pode ser importante para gerar renda nos primeiros anos da aposentadoria que são mais críticos.

Essa aposentadoria baseada uma parte em renda também tem a vantagem de ser muito resiliente a anos ruins na renda variável. O maior pesadelo de quem se aposenta por investimentos é ter uma sucessão de anos ruins logo no começo, o que levaria a pessoa a vender ativos em um momento ruim e levar a um fim prematuro do patrimônio. A meu ver eu não corro esse risco pois minha reserva mais robusta permite que eu enfrente já de cara 4 anos de queda dos mercados sem precisar vender nada. Pode acontecer? Claro que pode, mas não aconteceu em nenhum período nos últimos 150 anos de dados do mercado financeiro americano.
Tudo o que eu posso fazer é ser o mais cuidadoso possível no planejamento e isto estou sendo.
Já dá para mudar meu nome para Sr. Mendigo 365?

Outra possibilidade é continuar trabalhando e como já tenho um valor que me permite parar de trabalhar, começar a aproveitar todo o meu salário, pois não tenho mais a obrigação de poupar parte dele. Considero essa uma possibilidade descartada por vários motivos:
- O salário que recebo hoje é significativamente maior que meus gastos, assim viver com esse salário todo levaria a hábitos financeiros que teriam que diminuir na aposentadoria. Uma receita para o fracasso.
- Recebo periculosidade. Nenhuma empresa é boazinha e paga isso de bobeira, meu trabalho é perigoso e também insalubre. Alongar o tempo trabalhando nisso é burrice.
- As coisas que mais me incomodam hoje são a falta de flexibilidade e o pouco domínio que tenho sobre o meu tempo. Mais dinheiro não vai consertar isso. Dou um exemplo, faz tempo que quero fazer um cruzeiro de travessia vindo da Europa para o Brasil, e não consigo, pois as datas desses cruzeiros são bem especificas e eu tenho que ficar mendigando (com o perdão do trocadilho) férias e nunca consigo exatamente no período que quero.
Assim essa possibilidade de continuar trabalhando é descartada. Devo então trabalhar até o ano que vem e só não pararei caso ocorra um desastre que leve a uma queda muito grande no saldo do meu plano de previdência e diminua muito o meu recebimento de renda dos FII.

No final do ano refaço as contas e se tudo estiver certo penduro as chuteiras. Abandonar um emprego que paga bem é difícil (mais do que eu esperava), contudo em algum momento temos que decidir o que é mais importante: tempo ou dinheiro.

Patrimônio de FEV/2024

Patrimônio = R$ 1’821’114,02
Aporte = R$ 32’664,77 (1,79% patrimônio)
Rentabilidade = 4,36%, últimos 12m = 21,43%
Inflação = 0,12%, últimos 12m = 1,25%
CDI = 0,76%, últimos 12m = 11,88%

Tudo subiu esse mês, impossível alguém ter ficado negativo.
Maior rentabilidade mensal que eu já tive. Essa é a cara da bola de neve? Demorei 8 anos para obter os primeiros R$500k, em 1 anos e meio meu patrimônio subiu R$500k.
Aporte com não recorrentes: PLR + saque aniversário.
Bitcoin é um ativo assombroso. Não sei se vai dar certo, se vai falhar e ser dominado por governos, o que eu sei é que ele valorizou mais em um mês do que todo o dinheiro que eu coloquei por anos.

Cabe uma ressalva a essa animação toda, quem acompanha o blog a algum tempo lembra que há menos de um ano eu estava chorando, com rentabilidade abaixo da inflação e patrimônio estagnado. Regularidade é a chave, aportar quando está ruim é até mais importante do que aportar quando está bom. Obviamente nossa mente primitiva de manada joga contra e quer comprar bitcoin a U$60k, da mesma forma que rejeitou o bitcoin abaixo de U$20k. Importante ter um plano de investimentos para deixar a emoção de fora.

Ad augusta, per angusta.

Níveis de liberdade financeira. E atualização do patrimônio de JAN/24.

“Porque a todo aquele que tem, será dado e terá em abundância; mas aquele que não tem, até o que tem lhe será tirado.” - Mateus 25:29

Liberdade financeira ou independência financeira não é uma fronteira fixa, que você tem ou não tem, é mais um caminho a ser percorrido, com vários níveis.

Nível a um passo de virar mendigo – Viver com dívidas ou de salário em salário.
Esse é o nível em que a maioria das pessoas está. Pessoas nesse nível nunca saíram da infância financeira, nunca assumiram verdadeira responsabilidade por suas vidas. Se algum imprevisto acontecer e elas ficarem sem renda, vão virar dependente do governo ou de parentes.

Nível reserva de emergência – Ter 10x os gastos mensais em investimentos.
Ter uma reserva de emergência já começa a te dar mais paz de espírito contra pequenos dissabores da vida. Perdeu o celular? Algum eletrodoméstico queimou? Teve uma pequena batida de carro? Sem problemas, você tem dinheiro para lidar com isso. Sem se endividar, sem precisar vender ativos em mau momento, sem desespero. Quanto é isso em valores? Não vou usar a renda mediana brasileira de R$1167 (sim você leu direito, metade dos brasileiros ganha abaixo disso) vou usar a renda da classe média B2 R$5755 (classe média verdadeira), pois esses papos de liberdade financeira são desse nível de renda para cima. Então uma reserva bem montada soma R$58k.

Nível liberdade para mudar o rumo da vida – Ter 100x os gastos mensais em investimentos.
Aqui já falamos em um nível diferente de paz. Chefe encheu o saco? Quer mudar de carreira? Quer mudar de país? R$575k ou U$115k permitem você mandar o chefe se foder, fazer uma faculdade nova ou se mudar e se manter inicialmente em um novo país. O verdadeiro fuck you money.

Nível aposentadoria por investimentos clássica. - Ter 300x os gastos mensais em investimentos.
Aqui dá pra dizer que você “venceu” financeiramente. Com R$1,7kk guardados você pode tirar um grande peso dos ombros, parar de se preocupar com o INSS, parar de se preocupar com novas reformas da previdência. Essa quantia é adequada para para que o seu dinheiro dure pelo menos 30 anos.

Nível aposentadoria por investimentos antecipada. - Ter 345x os gastos mensais em investimentos.
Esse nível é para quem não quer trabalhar até os 65 e não quer apostar que vai morrer na casa dos 70 anos. R$2,0kk devem durar com segurança pelo menos 40 anos.

Nível aposentadoria por investimentos perpétua. - Ter 375x os gastos mensais em investimentos.
Nasceu herdeiro? Ganhou na loteria e não quer terminar em uma matéria de jornal explicando como perdeu tudo? É muito acima da curva e na casa dos 20 anos já acumulou uma bolada? Esse nível é para você. R$2,2kk devem conseguir manter uma vida de classe média por todo o sempre.

Bônus. E para ter uma vida nível instagram? Viajando para lugares paradisíacos, comendo em restaurantes estrelados, carros esportivos, um barco (não muito caro), roupas da melhor qualidade, festas a mil, enfim o mundo é seu playground. Calculo que com uma renda de R$50k já dá para começar a brincar, ou seja, R$19kk em investimentos (R$15kk se você for o véio da lancha). Isso é renda para os top 0,5%, ainda assim são um milhão de brasileiros.

Eu hoje estou com 44 anos, planejo que a grana dure até os 85 anos. Não vou poder ter uma vida de instagram, porém também não quero ficar em casa assistindo TV e comendo arroz com ovo. Então planejo uma vida entre a classe média e classe média alta, hoje um orçamento de uns R$7500 por mês. Assim o calculo adequado para mim é 345 x 7500 = R$2,6kk. R$90k de gastos por ano são aproximadamente 3,5% do patrimônio, bem em linha com o Trinity Study atualizado https://thepoorswiss.com/updated-trinity-study/utilizando dados até 2023 (o estudo original, de onde nasceu a regra dos 4%, só considerava dados até 1995).

Importante notar que quando se fala de uma aposentadoria de classe média, o um milhão, habitante dos sonhos de todo mundo que começa a poupar, não dá pra mais nada, a brincadeira inicia nos 1,7 milhão para a aposentadoria clássica FIRE. Meu intuito não é desanimar ninguém, se você está começando mire sem problemas no um milhão, contudo é importante dizer que o 1kk só é relevante como primeira meta, ou se você planeja aposentar-se com 3,3k por mês.


Patrimônio de JAN/24

Patrimônio = R$ 1’712’406,24
Aporte = R$ 4’564,51 (0,27% patrimônio)
Rentabilidade = 1,04%, ultimos 12m = 16,35%
Inflação = 0,56%, ultimos 12m = 1,50%
CDI = 0,88%, ultimos 12m = 12,15%

Rendimento da carteira perto de 1% ao mês, louco de bom.
No mais aportes foram abaixo do normal porque o sindicato travou o pagamento da PLR e porque já deixei paga a hospedagem para as férias que eu tenho em abril.
Em algum próximo post devo analisar mais a fundo se eu poderia deixar o trabalho hoje, apesar de não ter ainda todo o dinheiro. Cenas dos próximos capítulos.





Ad augusta, per angusta.

Balanço de 2023. E atualização do patrimônio de DEZ/23

“80% do sucesso é simplesmente comparecer.” – Woody Allen

Não tem a ver com finanças, porém um dos melhores vídeos que eu vi no ano:

Resumo mensal:



Meu salário líquido deu um belíssimo salto, quase dobrou desde 2017 e compra 3,1 carros zero do mais barato, uma melhora em relação ao ano passado que comprava 2,69 carros, entretanto ainda longe do auge do poder de compra de 2017, onde meu salário líquido anual comprava 6,7 carros. Para ter o mesmo poder de compra de 2017 eu precisaria ganhar 470k anuais hoje.

Em relação ao salário-mínimo também melhorou ano passado eu ganhava 11,3 SM e esse ano 13,7; que é o maior número de SM que eu já ganhei.

Economizei 77% do salário líquido.

Esse ano foi maravilhoso para os investimentos, ganhei em juros 19167 mensais, mais do que de salário, somando os dois da R$37k, jogando o mendigo para a bela classe A de renda, para os 1% maiores rendimentos do país. Engraçado que eu me sinto pobre, mas isso é bem óbvio, o sentimento de riqueza vem de quanto você gasta e não de quanto você ganha, enquanto a riqueza verdadeira vem de quanto você poupa e não de quanto você gasta.
Por isso eu digo que finanças pessoais são 95% emoção e sentimento, é confuso, pois destrói o psicológico de quem tenta enriquecer e destrói o patrimônio de quem tenta sentir-se rico.

Minhas despesas foram na faixa de R$4k por mês, em linha com a meta. Para 2024 estabeleço a meta de gastos de R$5k e R$4k como meta desafiadora.

Os aporte foram muito bons, pois mantive meus gastos controlados e ganhei muito mais dinheiro do que esperava. Estava até comentando com os colegas de trabalho que a empresa está “jogando dinheiro” na nossa cara.
Estava refletindo sobre isso. O problema é que depois do mal feito, não há volta, não há como desfazer o mal. Nos anos anteriores nós comemos o pão que o diabo amassou, a empresa aproveitou a pandemia e não deu aumento algum naquele ano, cresceu bastante o assédio e desmandos da chefia em cima dos funcionários, eu vi um colega perder a sanidade, ficar afastado e só voltar com uso de remédios tarja preta pesados que o transformou em um robô.
Esse ano é como se quisessem compensar, não há compensação, eu nunca mais terei a mesma vontade de trabalhar naquele lugar igual tinha há alguns anos.

Estou meio mal psicologicamente e o pior é que não é um problema que eu possa resolver jogando dinheiro em cima. Eu sei que meu problema vai parecer ridículo, pois sabe essa disciplina férrea que o Mendigo tem com dinheiro? Pois essa disciplina falta em todas as outras áreas da minha vida, assim eu vivo uma vida muito desequilibrada, com amplas conquistas nas finanças e fracasso em todo o resto, pois é necessário um mínimo de disciplina para construir algo de valor em qualquer área. Então sigo com essas promessas vazias de Ano Novo, pois é o que tem.

Graças a Deus meu ciclo no trabalho está perto de se encerrar, miro hoje em R$2,8kk, que curiosamente é próximo do 1 milhão que eu perseguia em 2008 quando iniciei a jornada. Sim você leu certo, 1kk em 2008 corrigidos pelo IGPM são 2,8kk hoje.
Espero atingir esses 2,8kk em 2 anos, mas Mendigo é impossível você crescer o patrimônio em 1,1kk em dois anos. Eu sei, mas o Mendigo tem uma carta na manga, um fundo de previdência que não é contabilizado e hoje tem 700k nele, assim faltam 400k um crescimento atingível em dois anos. Só contabilizarei esse fundo de previdência nas minhas planilhas quando faltar um ano para atingir a IF.

Temos o custo de vida anual básico do Mendigo. Para tentar medir o poder de compra baseado em algo a mais do que carro zero e salário-mínimo. Entram no índice: moradia, transporte, alimentação, plano de saúde, lazer e eletrônicos.

Moradia.
Custo anual de aluguel + condomínio + IPTU de um apartamento de 2 quartos no centro da cidade.
Isso deu R$18600 ou R$1550 ao mês.

Transporte.
Custo de um carro do padrão desejado dividido por 5. Isso deve ser representativo para o custo de ter um carro já incluindo combustível, IPVA, manutenções e seguro.
R$14200 ou R$1183 ao mês.

Alimentação.
Custo da cesta básica x 1,5 x 12. Isso deve cobrir uma alimentação melhor que a básica e ainda refeições fora de casa.
R$12240 ou R$1020 ao mês.

Plano de saúde.
R$1000 para a minha idade

Lazer.
Peguei o valor de um pacote de viagem com deslocamento por avião e hospedagem por 7 noites.
R$5000 ou R$417 ao mês.

Eletrônicos.
Computador durando 8 anos = R$73/mês
Celular durando 5 anos = R$42/mês
Notebook durando 4 anos = R$83/mês
Total R$198 ao mês.

Somando tudo, o custo de vida anual básico do Mendigo ficou em R$64416 ou R$5368 ao mês.
Não é comparável ao ano passado, pois eu tinha esquecido de incluir o custo do plano de saúde.
Dividindo o valor do meu patrimônio por esse valor tenho que meu patrimônio pode me sustentar por 26 anos.


Patrimônio de DEZ/2023

Patrimônio = R$ 1’690’249,01
Aporte = R$ 26’178,78 (1,55% patrimônio)
Rentabilidade = 4,0%, últimos 12m = 16,1%
Inflação = 0,43%, últimos 12m = 1,40%
CDI = 0,89%, últimos 12m = 12,4%

Curioso, esse novo gráfico pizza me fez perceber que eu tenho mais investido em cripto do que em ações brasileiras.
Patrimônio deu um belo salto R$394k em 2023.

Feliz Ano Novo a todo e que venha um 2024 ainda melhor.

Ad augusta, per angusta.

Analise do rendimento dos FII. E atualização do patrimônio de NOV/23.

“O homem certo no lugar errado pode fazer toda a diferença no mundo.” - G-Man

Utilizando o https://simularcarteira.com.br/ é possível acompanhar a rendimento total dos FII (valor da cota + rendimentos) também considerando o reinvestimento dos rendimentos, além disso é possível simular algo bem mais próximo da realidade que são aportes mensais e não apenas um aporte no início. Para comparar montei uma carteira teórica de benchmark com 50% IMAB5 / 40%CDI / 10%VT. Esse benchmark não apresenta retorno anual negativo em nenhum dos períodos analisados, sendo assim muito mais seguro do que investir em FII, logo os FII deveriam dar retornos maiores pelo risco a mais, certo? Não é assim que a banda toca.

Primeiro analisei os FII que eu tenho.

FII	Anos	%a.a acima Benchmark
CACR11	3	4,22
TGAR11	6	1,33
HGRU11	5	1,22
MALL11	5	0,99
VIISC11	6	0,66
MFII11	10	-0,37
RECR11	5	-0,72
RBED11	11	-0,77
XPSF11	3	-1,88
MAXR11	11	-2,38
HGBS11	15	-2,57
BPFF11	10	-2,64
RBRF11	6	-3,55
ITIP11	2	-3,58
HFOF11	5	-4,42
JSRE11	12	-4,52
MGFF11	5	-5,54
XPIN11	5	-5,89
DEVA11	3	-11,71
HCTR11	4	-11,99

Foram poucos com mais de 5 anos de existência que ganharam do benchmark, alguns perderam vergonhosamente. Será que o Mendigo tem dedo podre para escolher os ativos?

Fiz então a análise dos FII com maior patrimônio.

FII	Anos	%a.a acima Benchmark
HGLG11	12	0,18
XPLG11	5	-0,64
KNIP11	7	-0,78
KNRI11	6	-1,16
XPML11	5	-1,44
BTLG11	3	-1,70
KNCR11	11	-2,32
IRDM11	5	-3,29
CPTS11	9	-3,70
BRCR11	11	-6,00

Apenas um ganhou do bechmark e por pouco.

Antes de sair vendendo desesperadamente os seus FII, repetindo chavões do tipo “rendimento de renda fixa e risco de renda variável”, vamos analisar essa simulação, o que ela nos diz?

Como ela funciona comprando o ativo todos os meses, ela nos diz primordialmente que poucos FII você pode comprar sem olhar o preço, a maioria deles só terá um bom rendimento comprando em períodos de baixa. É falar o óbvio, dizer que preço importa, que comprar os FII quando o mercado está bombando e os P/VP estão esticados é pedir por resultados medíocres.

Como curiosidade eu fiz essa análise para 4 ETFs de ações:

PIBB11 – 15 anos – -2,10

BOVA11 – 14 anos – -2,61

DIVO11 – 11 anos – 0,05

IVVB11 – 6 anos – 3,31

Mas Mendigo, como eu faço para acertar a hora de comprar os ativos?

Ficar tentando acertar o futuro é bem ingrato, quando olhamos as crises passadas é fácil falar que deveria ter comprado na crise de 2008, muito mais difícil é realmente comprar durante as crises quando você é bombardeado por notícias de que o mundo vai acabar.

Eu acredito muito mais na alocação de ativos, onde você monta uma planilha com vários ativos de classes diferentes, arbitra uma porcentagem do seu patrimônio como objetivo para aquele ativo e faz o aporte no ativo que está mais defasado. Isso meio que força você a comprar os ativos que estão mais baratos naquele momento.

E vocês, ainda acreditam em FII? Ou o conforto de ter um dinheiro pingando na conta todo mês cobra um preço muito alto em perda da rentabilidade?

Patrimônio de NOV/23

 

Patrimônio = R$ 1’599’082,52

Aporte = R$ 8’895,53 (0,56% patrimônio)

Rentabilidade = 3,31%, últimos 12m = 11,48%

Inflação = 0,37%, últimos 12m = 1,41%

CDI = 0,87%, últimos 12m = 12,68%

Investimentos voaram esse mês, será o rally de fim de ano?

Tirei férias nesse mês. Uma semana em um resort, a gente quer parar de trabalhar e não fazer nada, entretanto depois de 4 dias de descanso puro, parece que mais descanso apenas não satisfaz.

É igual à história do cara que vagou horas no deserto quente sem água, então encontra outro viajante que lhe dá um copo de água, e aquele copo é uma dádiva dos deuses, o segundo copo é ainda muito bom, o terceiro é ok, quando lhe é oferecido o quinto copo, ele não vê valor.

Parte da tragédia humana é não dar valor ao que tem em abundância.

Outra coisa tragicômica é como a brasileirice permeia qualquer ambiente, em um resort de mais de 1000 a diária, teve até briga por pão de queijo no café da manhã, como se fossem pessoas passando fome. Como eu fiquei a semana toda pude observar também a diferença de público durante a semana e no final de semana. Durante a semana um pessoal mais velho, aposentado, aproveitando a vida lentamente. No fim de semana, predominantemente casais com filhos, que parecem gafanhotos, querendo afoitamente aproveitar o pouco tempo de descanso. Apesar de viajarem com os filhos, poucos pais querem realmente curtir com os filhos, a maioria quer empurrá-los logo para a equipe de animação do resort.

Ad augusta, per angusta.

Por que se aposentar antecipadamente é tão difícil? E atualização do patrimônio de OUT/23.

“Sofremos muito com o pouco que nos falta e gozamos pouco o muito que temos.” - Shakespeare.

Acho que a resposta óbvia é que se fosse fácil não haveria pessoas trabalhando em empregos merda para ganhar pouco. Mas vamos tentar entrar nas minúcias.

Propósito
A primeira e talvez maior barreira é querer isso. Com querer de verdade eu digo pagar o preço, que é economizar pelo menos 30% do seu salário liquido. Esqueça aquela recomendação de poupar 10% do salário, isso vale para quem não quer se aposentar antecipadamente. No geral as pessoas não querem economizar nada: ganha 2000, gasta 2000; passa a ganhar 10000, passa a gastar 10000 (as vezes passa a gastar 12000).

Disciplina
As vezes a pessoa passou pela primeira barreira que é querer e entender o que deve ser feito, mas não tem a disciplina / resiliência para colocar o plano em prática. Note que a não ser que você ganhe um salário excepcional e poupe 90% dele, aposentar-se antecipadamente vai levar tempo, mais de 10 anos, tipicamente entre 15 e 25 anos. Ou seja, você tem que querer uma coisa que já é antinatural aos humanos e tem que continuar querendo por longos anos. Não se engane, é necessário uma vontade de ferro para fazer acontecer.

Nível de renda
Então a pessoa quer e tem a disciplina para fazer, ela ainda pode parar na terceira barreira. Aposentar-se antecipadamente é um sonho de classe média alta para cima, o motivo é obvio, como o plano demanda economizar uma alta porcentagem da renda, se a sua renda for baixa, pode não sobrar uma quantidade de dinheiro para que você viva com um mínimo de conforto, o que diminui as chances de você ter a disciplina de fazer isso por anos. A verdade nua e crua é que quanto mais você ganha, mais fácil é seguir o plano de aposentar-se antecipadamente. 

As pessoas tendem a colocar uma importância muito alta nos investimentos e eles realmente tem a sua importância, pois é impossível viver de renda sem investir. Mas se você não tem a renda necessária, os investimentos são inúteis. Lamento dizer, mas economizando R$300 por mês não é possível alcançar a aposentadoria antecipada, essa nível de aporte leva você a acumular R$300k em 35 anos. Vai estar melhor do que o brasileiro médio que além de ganhar pouco vive endividado, mas para aposentadoria antecipada não serve. Importante encarar a verdade, se você não ganha o suficiente, pare de perder tempo com investimentos e comece a se preocupar em ganhar mais.

Abrir mão de um ótimo salário
Se você passou pelos três barreiras anteriores então ganha um bom salário e poupa uma parcela significativa dele, é seguro afirmar que você tem uma carreira bem-sucedida. Assim se aposentar antecipadamente é frequentemente abrir mão dos anos em que você ganharia mais dinheiro com o trabalho e abrir mão dos anos em que os juros compostos fariam a maior parte da sua mágica. Eu levei 10 anos para acumular o primeiro milhão, 5 anos para acumular o segundo, levaria uns 3 para acumular o terceiro e assim por diante; é seguro dizer que se eu estivesse disposto a trabalhar mais 10 anos chegaria um momento que eu acumularia um milhão por ano e estaria com um patrimônio de 7 milhões. Tentador não? Aposentar-se antecipadamente é dizer em algum momento que o tempo é mais importante que o dinheiro. Por essa barreira eu ainda tenho que passar, você abriria mão de ter 7 milhões em 10 anos para ter 2,5 milhões em 2 anos?

Resumo
Como são várias e difíceis barreiras não é de se admirar que o FIRE (Financial Independence, Retire Early) seja um nicho tão pequeno. Arrisco a dizer que para a maioria das pessoas de fora da bolha nós parecemos loucos, afinal quem viveria com 5000 por mês, ganhando 10000?
Assim esse caminho é em geral solitário, comentar sobre isso com quem não tem esse propósito é pedir para ser tachado de louco, ou dizerem que você não está “aproveitando a vida”, ou ainda pior, corre o risco de virar caixa eletrônico dos outros, pois se você não está gastando loucamente o seu dinheiro é porque “não está precisando”.
Dinheiro é uma coisa estranha, mexe muito com o emocional e com o ego das pessoas, a coisa mais fácil que tem é as pessoas considerarem o seu dinheiro como delas, ainda mais se elas acharem que você consegui o dinheiro por “sorte” e que “não precisa”. E elas vão se ressentir quando você negar o acesso ao dinheiro “delas”.
Mas isso é eu, que nunca conto o quanto ganho para ninguém e menos ainda quanto tenho de patrimônio, e vocês como lidam com esses assuntos?


Patrimônio de OUT/23

Patrimônio = R$ 1’538’967,16
Aporte = R$ 7’672,13 (0,50% patrimônio)
Rentabilidade = 0,23%
Inflação = 0,35%
CDI = 1,00%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 40,68%
Inflação acumulada = 37,49%
CDI livre de IR acumulado = 35,56%

Investimentos patinando novamente, FII tombando, bolsa Brasil tombando, bolsa exterior tombando, por incrível que pareça o que salvou minha carteira de ficar negativa foi o bitcoin.

Ad augusta, per angusta.

Simulações de aposentadoria (ou no papel tudo é bonito) E atualização do patrimônio de SET/23

“Lema do Lula 3: Imposto acima de tudo, taxas em cima de todos.”

 

Existe uma ótima ferramenta para simular aposentadorias a partir de investimentos.
https://ficalc.app/
A vantagem desse tipo de simulação é que usa dados reais do mercado de ações e renda fixa e permite simular várias estratégias de retirada.
Usa dados de 1871 a 2023 assim para um período de aposentadoria de 40 anos são realizadas 113 simulações.
Os pontos negativos que eu vejo é que só usa dados dos EUA, ou seja, S&P 500 e bonds de 10 anos, e vejo pouco valor em usar dados muito antigos. Antes de 1971 ainda vigorava o padrão ouro, assim, uma dinâmica completamente diferente da economia, voltando um pouco mais, antes das grandes guerras o mundo era ainda mais diferente. O problema é que se você usar apenas dados a partir de 1971 só é possível fazer 13 simulações. Então ou você fica com poucas simulações que tem mais a ver com o nosso mundo, ou com muitas simulações que talvez representem um mundo que não existe mais. Melhor usar mais simulações.

Fiz a simulação usando:
Tempo de aposentadoria = 40 anos
Portfólio inicial = 2’500’000
60% ações / 35% bonds / 5% cash
Estratégia de retirada = porcentagem do portfólio 3,5%
Retirada mínima anual = 80’000
Retirada máxima anual = 150’000

Resultado:
100% das simulações terminam acima de zero.
5,3% das simulações terminam com menos de metade do portfólio inicial
A mediana da retirada anual é 100’000. Em metade dos anos de aposentadoria eu poderia gastar entre 80k e 100k e em metade dos anos eu poderia gastar acima de 100k.

Achei uma simulação bem robusta e com uma regra de gasto na aposentadoria bem simples. O simulador permite escolher 12 estratégias diferentes de retirada, algumas bem complicadas.
Achei melhor ficar com o simples, retirar uma porcentagem do patrimônio assegura que ele nunca acabará, por outro lado pode ser que o dinheiro disponível para gasto seja muito baixo, ter piso e teto de gastos arruma isso, ao custo do patrimônio poder acabar.

Em uma aproximação mais bruta, podemos dizer que não existe viver de renda, apenas viver de patrimônio, assim 40 anos = 480 meses, então 2’500’000 / 480 = 5210 de gastos ao mês considerando que não haverá rendimento acima da inflação. Com o meu piso de retirada de 80k por ano eu assumo que meus investimentos renderão pelo menos 2,7% a.a. acima da inflação.

No papel as coisas são bonitas, mas quanto mais perto da aposentadoria antecipada mais nervoso a gente fica. Afinal é se jogar em um abismo de incertezas por um longo período. A coisa pode dar certo por 20 anos por exemplo e depois começar a dar errado, imagina você depois de 20 anos sem trabalhar começar a ver que o patrimônio não vai dar? Aterrorizante.

 

Patrimônio de SET/23

Patrimônio = R$ 1’527’756,94
Aporte = R$ 7’568,73 (0,49% patrimônio)
Rentabilidade = -1,14%
Inflação = -0,04%
CDI = 0,97%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 40,36%
Inflação acumulada = 37,14%
CDI livre de IR acumulado = 34,71%

Esse mês foi triste, investimentos caíram tanto aqui quanto no exterior. A rentabilidade acumulada da carteira está abaixo da poupança. Por falar em poupança eu poderia me aposentar só na poupança?
Veja que a ideia não é tão maluca quanto parece, a poupança rende uns 6,5% a.a já livre de impostos, como minha meta hoje é juntar 2,5kk prevendo um gasto mensal de 7k, esse patrimônio na poupança rende 13500 ao mês, posso gastar 7k e reinvestir 6,5k para evitar a perda do poder de compra.
Vendo esses números eu me pergunto se não estou sendo muito conservador nos meus cálculos de independência financeira. Com certeza sim, mas tem que ser conservador mesmo, afinal é uma coisa que tem que resistir a 40 anos de incerteza.
 

Voltemos 40 anos no Brasil, consegue imaginar em 1983 planejando uma aposentadoria até hoje? Teria que passar pela incerteza se a ditadura ia voltar, passar por hiperinflação, vários planos econômicos, confisco da poupança, maxidesvalorização do real, SELIC desde 26% até 2%, bolsa subindo, quebrando, andando de lado, medo que a inflação voltasse.
Então a resposta do porquê não simplesmente jogar tudo na poupança e parar de se preocupar com investimentos é simples, porque tudo tem risco, até as coisas que parecem menos arriscadas. Quais os riscos da poupança? Confisco, SELIC cair muito (poupança nesse cenário rende apenas 70% da SELIC), real desvalorizar demais (a ponto dos meus 7k não comprarem nem uma cesta básica).
Esses cenários são prováveis? Acredito que não, mas são possíveis? Aí sim, só pensar em alguém em 1983 tentando prever como seriam os próximos 40 anos.

Ad augusta, per angusta.

Atualização do patrimônio de AGO/23.

“Coragem é a resistência ao medo, domínio do medo, e não a ausência do medo.” - Mark Twain.

Patrimônio = R$ 1’537’819,23
Aporte = R$ 8’387,64 (0,54% patrimônio)
Rentabilidade = -0,43%
Inflação = 0,0%
CDI = 1,14%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 41,98%
Inflação acumulada = 37,18%
CDI livre de IR acumulado = 33,88%

Foi interrompida a sequência de altas nos rendimentos, espero que retome mês que vem.

Governo ainda em sua sanha arrecadatória manda projeto de lei para taxar investimentos no exterior.
Mídia comprada: é pra taxar os super-ricos
Projeto enviado: taxa quem receber mais de 500 reais por mês
Outra palhaçada é o imposto de importação, que fosse progressivo, zero para comprar abaixo de U$50, 20% para compras entre U$50 e 500, 40% para compras entre U$500 e 1000 e 60% para valores acima disso, mas não, o governo já que meter 92% de imposto no cu do pobre em compras a partir de 0.
Querem voltar com imposto sindical 3x maior que o anterior extinto, obrigado governo dos trabalhadores. Para ser justo quem decidiu isso foi o judiciário, mas judiciário também é governo (alias, vem sendo mais governo que qualquer outro poder, nem precisa de lei mais).

Por outro lado, o país melhorou na classificação de agências de risco e o PIB veio melhor que o esperado. O que o futuro nos reserva? Não dá para saber ainda.

Ad augusta, per angusta

Quem quer ser milionário? E atualização do patrimônio de JUL/23.

“Entre a guerra e a desonra, você escolheu a desonra. E agora terá a guerra.” - Churchill

Se você fizer essa pergunta para 100 pessoas todas vão responder que querem ser milionárias. Mas é mentira, as pessoas não pensam de verdade na questão, o que as pessoas têm na cabeça quando ouvem essa pergunta é sobre gastar 1 milhão. É óbvio que todo mundo quer gastar 1 milhão, mas ter um milhão é exatamente o oposto disso, ter um milhão é NÃO ter gasto esse um milhão.
Então o que as pessoas querem além de gastar um milhão é que outra pessoa tenha acumulado esse milhão para ela. Percebe como esse pensamento é infantil?

Querem que os pais tenham acumulado esse milhão para elas receberem de herança, querem que o governo engane milhões de otários com loterias para que elas tenham chance de dar um golpe de sorte e receber esse milhão, querem entrar em esquemas mágicos de pirâmide que elas tentam entrar no começo para usurpar esse milhão sendo mais espertas do que os outros, caem em diversos golpes diferentes tipo golpe do bilhete premiado para terem o seu atalho para o milhão.



Eventualmente esses atalhos funcionam para algumas pessoas, alguns nascem ricos, alguns ganham na loteria e alguns vão até conseguir fortuna ilicitamente, veja os políticos, basta a dose certa de carisma e sociopatia. Mas esses caminhos não são confiáveis, a grande maioria que realmente deseja ter uma boa soma de dinheiro guardado vai ter que trilhar a árdua caminhada.

Árdua porque vai contra o instinto natural humano, que diz que o agora é sempre mais importante que o futuro. Nossa mente primata quer tudo e quer para agora, quer gastar tudo, quer ostentar nas redes sociais, quer esfregar o carro novo na cara do vizinho, quer mostrar que você é uma pessoa vencedora, que deve ser respeitada por ter se dado bem na vida. Dito isso nossa mente tem certa razão, renunciar totalmente o agora em prol apenas do futuro não é saudável, adoece as pessoas. Não fique muito focado apenas no destino, aproveite um pouco a caminhada, tenha uma parte do seu orçamento para prazeres.

Eu já errei muito nisso, de querer juntar o máximo de dinheiro possível, mesmo sacrificando o presente. Na verdade ainda erro, pois poupar o máximo já é um hábito, depois de estar nessa caminhada por 15 anos. Tem coisas que são melhores antes que depois, idas a festas que serão melhores aproveitadas enquanto você ainda tem contato com seus amigos do colégio, viagens antes que você tenha um filho.

Por isso a importância de um orçamento adequado, que não é aquele que maximiza a poupança e sim aquele que permite poupar para o futuro, pagar as contas e ainda aproveitar a vida. O que é cruel disso é que é necessário um valor mínimo de renda para conseguir aplicar esse orçamento, abaixo dessa renda mínima só se sobrevive, tendo observar calado seus sonhos serem despedaçados.


Patrimônio de JUL/23

Patrimônio = R$ 1’536’022,57
Aporte = R$ 8’030,07 (0,52% patrimônio)
Rentabilidade = 0,79%
Inflação = -0,28%
CDI = 0,97%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 42,59%
Inflação acumulada = 37,18%
CDI livre de IR acumulado = 32,91%

Quando eu me tornei milionário? A pergunta parece simples, basta apenas olhar na minha planilha de acompanhamento, seria outubro de 2020. No entanto eu tenho uma aplicação que eu não levo em conta no acompanhamento do patrimônio, meu plano de previdência onde a empresa faz um aporte igual ao meu até uma porcentagem do salário dependendo da idade. Eu contribuo para essa previdência desde que comecei a trabalhar e sempre contribuí com o máximo permitido pela minha idade. Por vários motivos eu não contabilizo essa previdência no meu patrimônio: ela possui várias regras para resgate da parte da empresa, eu não achei que seria um valor relevante, eu não pretendia contar com ela para os cálculos da IF.

Todos esses motivos que me levaram a não incluir a previdência já não são mais verdade: eu cumpro os requisitos para ficar com a parte da empresa caso saia hoje, o valor é relevante (650 mil) e eu estou cada vez mais de saco cheio de trabalhar então eu vou contar com esse dinheiro para os cálculos da IF. Assim em algum momento eu vou incorporar o valor dessa previdência ao meu patrimônio. Então voltamos a questão inicial, se eu contar esse valor da previdência, quando me tornei milionário? Só consigo estimar para dois anos antes em outubro de 2018 e hoje na verdade o meu patrimônio já passou dos 2 milhões.

Incorporar esse dinheiro ao meu patrimônio tem seus problemas, dará um salto nos gráficos parecendo que o Mendigo roubou, eu gosto de pensar que estou recebendo uma herança de mim mesmo. Isso entra como aporte? Até faz sentido uma vez que foram aportes não contabilizados no tempo. Isso vai distorcer minha planilha de aportes, por isso estou inclinado a apenas incorporar esse valor perto de quando eu parar de trabalhar de fato.

Fazendo uma conta no papel de pão de quando eu vou poder parar de trabalhar.
Patrimônio de hoje = 1500000 + 650000 = 2150000
Patrimônio necessário para a IF = 2500000
Aportes por ano = 120000
Aportes na previdência por ano = 36000
Rendimento estimado = 3% ao ano

Assim em:
07/2024 terei 2375000
07/2025 terei 2600000

Faltando então uns 24 meses para eu atingir a IF, será que já rola um contador? Acho que não, só iria me deixar mais ansioso. Nunca tive problemas com ansiedade, mas confesso que quanto mais perto da IF eu chego, com menos paciência eu fico. O tempo parece passar em câmera lenta, parece que está tão perto e ao mesmo tempo tão distante. O que poderia atrasar isso é a economia ir para o caralho e carteira não render nem os 3% ao ano, ou eu começar a aportar menos por querer aproveitar enquanto tenho salário para comprar coisas boas (já consigo identificar essa tendência), enfim, a mente é uma coisa estranha.

Ad augusta, per angusta.