quarta-feira, 3 de agosto de 2022

Atualização do patrimônio de JUL/2022

Votos no casamento de hoje:
“Na riqueza e na riqueza, na saúde e na saúde, na alegria e na alegria, até que a morte lhe dê a herança (ou o divórcio, a pensão).”

Patrimônio = R$ 1’243’448,09
Aporte = R$ 8’929,22 (0,72% patrimônio)
Rentabilidade = 1,77%
Inflação = 0,39%
CDI = 1,03%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 28,94%
Inflação acumulada = 36,96%
CDI livre de IR acumulado = 22,50%

Finalmente uma rentabilidade positiva depois de uma série de rentabilidades negativas.

Levei 12 anos e 3 meses para atingir o primeiro milhão, pesquisando pela finansfera é esperado que o segundo milhão leve a metade do tempo, assim devo chegar a ele no longínquo 2027. Acumular patrimônio é um jogo de espera mesmo. Como disse Warren Buffet: “Certas coisas levam tempo, você não consegue ter um filho em um mês engravidando 9 mulheres.”

2027 significaria mais 5 anos trabalhando, não gostaria de trabalhar por mais 5 anos. Incluindo meu plano de aposentadoria privado, que não está computado no meu patrimônio esse tempo cairia para 2 anos e meio, bem mais palatável. O ultimo plano de demissão voluntária que teve onde eu trabalho foi em 2016, baseando-se nos valores pagos, caso tivesse um PDV hoje eu pegaria e seria feliz me aposentando agora. Caso o Bolsonaro se reeleja é bastante provável que haja o PDV, caso seja o Lula, o PDV fica bem incerto.





Lutemos a boa luta confrades.

sábado, 2 de julho de 2022

Liberais de Taubaté (ou como elegemos um imbecil para não virar uma Venezuela e viramos uma Venezuela) e atualização do patrimônio de JUN/2022

“Todo mundo têm um plano, até tomar o primeiro soco na cara” – Mike Tyson

Guedes pedindo para que supermercados “lucrem menos” seguindo a escola Argentina de economia já era uma mau sinal. Qualquer um minimamente educado em economia sabe exatamente o que causa inflação (aumento da base monetária). Os políticos apostam é que os otários que votam neles não saibam.

Então vemos o truque de mágica mais manjado de todos os tempos, políticos fingem que não sabem de onde vem a inflação e começam a culpar os empresários pela "ganancia" de aumentar os preços.

Bolsonaro entrou para tirar o PT, o problema é que agora que bateu o desespero para se reeleger ele copia o PT em muitas coisas. E nem é o PT bom, do começo do governo Lula, que fez as coisas com cuidado, temendo perder os avanços conquistados pelo FHC. Ele copia o PT ruim, da Dilma, do populismo infinito, das pedaladas.

Com a junção de governo e oposição para aprovar as pressas a PEC Kamikaze vemos o principal motivo do Brasil nunca ir pra frente.
Quando alguém tentar fazer alguma coisa que melhoraria o Brasil a longo prazo, mas é impopular (reforma política, reforma tributária), há uma resistência descomunal de diversos setores e da oposição.
Quando alguém quer fazer merda (criar mais auxílios, mais subsídios, ou seja empregar o populismo mais rasteiro), governo e oposição se abraçam e aprovam por unanimidade.

Essa PEC Kamikaze é compra de votos descarada, digna de uma republiqueta de bananas latino americana. Vejamos os pontos:

- Aumento do bolsa família de R$400 para R$600 (aumento de 50% para quem não trabalha, enquanto você otário aposto que está com dificuldade de negociar a reposição da inflação com o patrão).

- Auxílio de R$1000 para caminhoneiros e de R$200 para taxistas (trabalhe mais otário, precisamos do seu esforço para dar dinheiro de graça para alguns privilegiados, enquanto você leva no cu com uma tabela de IR desatualizada).

- Aprovar estado de emergência para blindar o governo de estar fazendo coisas totalmente ilegais e imorais em ano de eleição.

Resultado disso: dólar a R$5,35. Lembra quando a SELIC estava em 2% e disseram que o dólar estava alto por isso? Parabéns, agora temos juros altos e dólar alto.
Não dá para seguir a escola econômica Argentina sem ter os mesmos problemas da Argentina.

Gosto do Brasil em vários aspectos, mas o Brasil é melhor aproveitado se você ignorar essas diversas canalhices e deixar a vida te levar ao estilo Zeca Pagodinho.




Patrimônio de JUN/2022

Patrimônio = R$ 1’212’850,19
Aporte = R$ 6’218,63 (0,51% patrimônio)
Rentabilidade = -1,64%
Inflação = 0,49%
CDI = 1,02%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 26,70%
Inflação acumulada = 36,57%
CDI livre de IR acumulado = 21,62%

Patrimônio mais uma vez mergulhando.
Dizem ser o pior semestre dos investimentos dos últimos 50 anos, aguenta coração!
Esse mês pela primeira vez em 2 anos tivemos juros positivos, isto é, a SELIC mensal foi maior que a inflação mensal.





Lutemos a boa luta confrades.

domingo, 5 de junho de 2022

Atualização do patrimônio de MAI/2022

“Então, você acha que o dinheiro é a origem de todos os males? Alguma vez alguma vez se perguntou qual é a origem do dinheiro? O dinheiro é apenas um instrumento de troca que não pode existir a menos que existam bens e pessoas capazes de produzi-los. É a forma material do princípio segundo o qual aqueles que desejam lidar com outros devem fazê-lo através de transações, entregando valor por valor. Não é instrumento dos mendigos, que exigem chorando o produto do trabalho alheio, nem de saqueadores que o tiram pela força.” - Francisco D ' Anconia - A Revolta de Atlas





Depois de anos sem ir ao cinema fui assistir Top Gun: Maverick.
Que filme senhores! Um dos raros exemplos em que a sequencia supera o original. Recomendadíssimo.


Patrimônio de MAI/2022

Patrimônio = R$ 1’226’885,23
Aporte = R$ 29’967,70 (2,44% patrimônio)
Rentabilidade = -1,45%
Inflação = 1,07%
CDI = 1,03%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 28,81%
Inflação acumulada = 36,08%
CDI livre de IR acumulado = 20,76%

Mais um mês apanhando do mercado. Impressionante como eu tomei bucha em tudo que investi nos últimos anos:
Entrei em FII, despencou.
Entrei em investimentos no exterior, despencou tanto o dolar quanto as ações fora.
Entrei em crypto, despencou.
O importante é que eu mantenho a resiliência e continuo investindo nesses ativos agora que eles caíram. Afinal se eu achava eles interessantes quando estavam caros, por que não acha-los mais interessantes agora que estão baratos?

Em renda fixa estou enchendo o bucho de títulos atrelados ao IPCA, na renda variável tenho enchido o bucho de bitcoin e devo voltar a mandar dinheiro para fora por conta da queda.

Minha carteira de investimentos está estagnada há 17 meses, para piorar, isso ocorre em um período de inflação alta. Apenas a força do aporte está assegurando um leve aumento.
Por falar em aporte o desse mês foi espetacular por conta da empresa ter pago a PLR referente ao lucro do ano passado, e o lucro desse ano está maior ainda, indicando uma PLR mais gorda ano que vem.

Meti 50% do meu FGTS na Eletrobrás, sem ter lido nada sobre a empresa, me julguem.
Meu saldo não está tão grande porque comprei um imóvel há alguns anos, tenho 40k de saldo então coloquei 20k na Eletrobrás.

Foi pelos anos 2000 que houve a oportunidade de colocar dinheiro do FGTS na Petrobras.
Quem colocou 20k, hoje esses 20k viraram 480k.
20k corrigidos pelo IGPM seriam 129k hoje.
20k corrigidos pelos 3% ao ano do FGTS virariam 38k em 22 anos.
Esse é o nível do roubo do dinheiro do trabalhador.




Lutemos a boa luta confrades.

domingo, 1 de maio de 2022

O que o dinheiro compra de mais importante para você? E atualização do patrimônio de ABR/2022

“Não são nossas habilidades que mostram quem realmente somos, são as nossas escolhas.” - Alvo Percival Wulfrico Brian Dumbledore.

Revendo esse excelente texto do Pinguim sobre como as pessoas se relacionam com dinheiro:
https://pinguiminvestidor.com/2020/11/08/os-12-tipos-de-atitude-em-relacao-ao-dinheiro-onde-voce-se-encaixa/

Eu definitivamente me encaixo no tipo 1 – Comprador de Liberdade (desconfio que boa parte de quem persegue a independência financeira se encaixa aqui).

Então voltamos ao titulo do post: O que o dinheiro compra de mais importante para você?
Para mim é tranquilidade e liberdade.

Liberdade:
A liberdade nunca é irrestrita, eu poderia hoje comprar uma Ferrari (usadinha, é claro) e depois disso perder grande parte da minha tranquilidade tendo que viver de salário em salário.
Casos como o do Monark e do Mamãe falei mostram pessoas que acreditavam ter mais liberdade do que tinham na realidade.
Assim a liberdade para mim é ter o poder de autodeterminação do uso do tempo.

Tranquilidade:
Minha vida hoje está bem tranquila. Eu defino ela como sendo uma vida monástica com falso voto de pobreza.

Eu vivo uma vida simples, mas é uma falsa pobreza, pois eu posso a qualquer momento que eu quiser deixar momentaneamente essa pobreza (coisa que quem é pobre de verdade não pode fazer).

Dando exemplos mais práticos, um dia desses meu notebook deu problema, eu simplesmente comprei outro a vista e sem isso afetar em nada minha tranquilidade. Fico imaginando como seria se eu vivesse no limite (como é comum as pessoas fazerem), a quebra desse notebook seria um evento catastrófico, que levaria a dividas que ficariam tumultuando por meses minha vida. Mais do que apenas dinheiro eu teria que gastar um tempo precioso do meu foco, meses de replanejamento financeiro, enquanto eu gastei apenas 2 horas escolhendo um novo notebook e pronto.

Parece um paradoxo.
Eu vivo uma vida simples e abundante, em oposição a uma vida luxuosa e escassa.

Possuir as coisas e não deixar que as coisas nos possuam é o segredo.
É perceber que embora podendo comprar a Ferrari eu sou mais feliz não comprando.
Coisas materiais, apesar de importantes, satisfazem por um tempo muito curto. Isso é biológico, estamos programados para a insatisfação. Ou como bem definiu Schopenhauer, presos entre a dor de não ter e o tédio de alcançar.

Fiquem com essa boa música vinda da longínqua década de 70:



Patrimônio de ABR/2022

Patrimônio = R$ 1’215’030,44
Aporte = R$ 3’984,12 (0,33% patrimônio)
Rentabilidade = -1,16%
Inflação = 1,55%
CDI = 0,83%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 30,71%
Inflação acumulada = 35,01%
CDI livre de IR acumulado = 19,88%

Mais um mês apanhando forte nos investimentos, e com mais carnificina à frente, será que o FED vai subir os juros com ímpeto? Será que vai desmontar o castelo de cartas das ações e imóveis?

Por que manter o preço dos imóveis e ações é importante? Diferente do Brasil onde poucas pessoas investem em ações, nos EUA a grande maioria investe, principalmente por meio de fundos de aposentadoria. Se o preço das ações despenca esses fundos vão pagar como a aposentadoria dos velhinhos? Outra coisa bastante comum lá e não comum aqui é a hipoteca de imóveis: contando que os imóveis sempre valorizam, as pessoas pegam empréstimos dando a casa como garantia, se o preço da casa despencar, por que continuar pagando o empréstimo? (igual 2008). Em 2018 tentaram subir os juros e deu ruim, o mercado começou a soluçar por falta de liquidez (falta de liquidez leva a quebras e falências) e o FED teve que voltar atrás. Como que você controla a inflação sem poder aumentar os juros? Aguardemos cenas dos próximos capítulos, vamos ver onde esse experimento de monetário irá nos levar.




Lutemos a boa luta confrades.

sábado, 2 de abril de 2022

Faça o Brasil grande novamente. E atualização do patrimônio de MAR/2022

“A verdade é uma só, mas os sábios falam dela sob muitos nomes.”

Quem diria que teríamos dólar abaixo de R$4,70 em 2022.
Tivemos uma ultima década muito ruim no país. Por diversos motivos sabemos que o Brasil não tem estrutura para um crescimento sustentável por longos períodos, mas como estamos precisando daquele voo de galinha típico do Brasil.
Aquele período em que as coisas melhoram um pouco, temos esperança no futuro, só para sermos engolidos pela próxima crise.

Talvez tenhamos uma janela para isso.
Se a economia mundial entrar realmente em um super ciclo de commodities, o Brasil está bem posicionado nisso.
Há um sentimento de euforia e desejos represados por dois anos de pandemia.
Houve a inversão da curva de juros americana (títulos do tesouro de 10 anos pagando menos que títulos de 2 anos) e isso é um prenuncio para crise, mas não imediatamente, historicamente demora dois anos até a crise chegar.
A crise chegando nos EUA também há um delay até chegar aqui (lembram de marolinha de 2008), assim há um espaço até de 2022 até 2028. 6 anos para termos nosso voo de galinha.

De qualquer forma o que fazer na crise ou fora dela não muda, como bem disse o Bastter: estudar, trabalhar, poupar, investir, cuidar da saúde, cuidar da família.
Não é recomendação de nada e eu não tenho bola de cristal, mas acredito estarmos em uma oportunidade boa com dólar abaixo de R$5 para quem quer internacionalizar parte dos investimentos.

Talvez tudo acima esteja errado e esse dólar abaixo de R$5 não vá durar.
Grande parte do fluxo cambial que recebemos é para aproveitar o carry trade (pois subimos os juros antes dos EUA). E quando os EUA subirem os juros esse fluxo pode se inverter.
Outra parte foi para aproveitar o ciclo de commodities que pode não ser duradouro.
E por ultimo, estamos em ano eleitoral, logo os candidatos entram em uma maratona de falar merda e prometer tudo, como se o dinheiro fosse infinito. Brigando para ver quem promete mais migalhas para a população.


Patrimônio de MAR/2022

Patrimônio = R$ 1’225’286,94
Aporte = R$ 9’624,71 (0,78% patrimônio)
Rentabilidade = 1,67%
Inflação = 1,21%
CDI = 0,93%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 32,25%
Inflação acumulada = 33,46%
CDI livre de IR acumulado = 19,17%



Fechando a porcaria do IR esse mês, mais de R$35k do meu suado dinheirinho indo abastecer rachadinhas, fundo eleitoral e lagosta do STF.

Uma boa novidade desse ano é que disponibilizaram para os pobres mortais a declaração pré preenchida. Veio com uns lançamentos errados dos FIIs que ao invés de estar na parte de rendimentos isentos, estava na parte de rendimentos sujeitos a tributação exclusiva.

Veio também um lançamento da B3 que foi difícil identificar, pois não constava no extrato da corretora, o de aluguel de ativos. O extrato também não estava no CEI e só consegui ele logando no próprio site da B3. Recebi R$1700 de alugueis de ativos ano passado, nada mal para uma renda que eu não preciso fazer absolutamente nada e que tem risco zero.

Outra boa coisa é que minha estratégia de maximizar as contribuições para o plano de previdência para reduzir o valor a ser pago no ajuste funcionou. Na teoria eu estou contribuindo com 12% da renda, na prática os valores ficaram mais próximos de 10%, vou aumentar para 13% esse ano para tentar chegar mais próximo ao limite máximo de dedução.




Lutemos a boa luta confrades.

quarta-feira, 2 de março de 2022

Taxa Necessária Para Remuneração do Patrimônio (TNRP). E atualização do patrimônio de FEV/2022

“O Homem é livre para fazer o que quer, mas não para querer o que quer.” - Arthur Schopenhauer

Usando as ideias sobre planejamento para aposentadoria do André do blog viagemlenta.com decidi estimar minhas despesas depois de aposentado e calcular qual a taxa que meu patrimônio deve ser remunerado para fazer frente as despesas previstas.

Existem dois desafios nessa metodologia: estimar os seus gastos e estimar o crescimento dos gastos no tempo. Os gastos tem taxas de crescimento diferentes, é razoável imaginar que os seus gastos com moradia devem mais ou menos acompanhar a inflação (mantendo o mesmo padrão de moradia), enquanto gastos com saúde devem crescer bem acima da inflação e gastos com viagens e lazer devem diminuir.

Mesmo estimar os gastos foi um desafio. Primeiro porque devido a pandemia o orçamento dos ultimos anos foi distorcido, segundo porque existem gastos que eu não tenho hoje, mas gostaria de ter a possibilidade de tê-los no futuro.

Minha planilha de gastos anual ideal ficou assim:
Moradia: 14640
Alimentação e consumo: 13200
Transporte: 13080
Saúde: 8520
Viagens: 8400
Custo de reposição (móveis / roupas / eletrônicos): 4320
Margem de segurança: 4320
Total: 66480 ou 5540/mês

Cabe observar que hoje eu não gasto isso, meus gastos ano passado ficaram em 2600/mês.

Meu maior gasto anos atrás, fazendo viagem internacional de 25 dias, tendo carro importado e comendo em bons restaurantes foi de menos de 5k/mês (hoje o gasto seria maior, pois a pandemia encareceu tudo).

Considerei que eu trabalharia mais 3 anos ganhando o mesmo salário do ano passado e as seguintes taxas de crescimento dos gastos, lembrando que essas taxas são acima da inflação:
Moradia: 0,5%a.a – Mantendo o mesmo padrão de hoje.
Alimentação e consumo: 0,5%a.a – Mantendo o mesmo padrão de hoje.
Transporte: 2%a.a – Acredito que o transporte individual ficará cada vez mais caro, e não quero andar de busão quando for aposentado.
Saúde: 3%a.a – Os gastos com saúde tendem a explodir com a idade.
Viagens: 0%a.a – Com a idade imagino cada vez menos paciência e disposição para fazer viagens longas, além disso sem trabalhar e morando na praia imagino que a necessidade de viajar para desestressar seja nula.
Custo de reposição: 0,5%a.a – Não imagino isso ficando muito mais caro, itens tecnológicos tendem a baratear inclusive.
Margem de erro: 0,5%a.a – Esse foi um gasto fictício que eu adicionei para fazer frente a imprevistos, tanto de gastos, quanto de menor rendimento dos investimentos.

Considerei morrer aos 85 anos. Observando meus avós e parentes parece uma boa estimativa máxima. Sempre há o risco de virar um Jorginho Guinle.

Usando essas premissas chego nas seguintes taxas:
Zera meu patrimônio aos 85 anos: 2,48%a.a.
Mantém o patrimônio intacto: 3,73%a.a.
Reduz o patrimônio pela metade: 3,21%a.a.

Importante observar que como o período é longo (mais de 40 anos) a taxa é bem sensível.
Outra observação é que mesmo no pior dos casos a taxa obtida foi menos que os clássicos 4%.

Como usar essa informação?
Eu usaria assim, se o rendimento ficar acima de 3,73 eu poderia gastar um pouco mais, se ficar abaixo de 3,21 eu ficaria de olho, se ficar abaixo de 2,48 eu reduziria despesas.

Patrimônio de FEV/2022

Patrimônio = R$ 1’195’494,60
Aporte = R$ 12’233,53 (1,02% patrimônio)
Rentabilidade = -2,26%
Inflação = 1,04%
CDI = 0,90%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 30,07%
Inflação acumulada = 32,25%
CDI livre de IR acumulado = 18,38%
CDI + Inflação = 50,64%

O ano começou depressivo, quase 7% de perda em dois meses. O que adianta eu calcular que meu plano de aposentadoria funciona com um rendimento de 3,21%a.a acima da inflação, se eu estou tendo rendimentos consistentemente abaixo da inflação?
Meu patrimônio continua preso na “maldição” dos R$1,2kk.

Não vou esconder que ter prejuízos mensais com os investimentos de mais de 10x meus gastos mensais têm sido bem chato. Talvez eu tenha achado meu limite e tenha que diminuir um pouco a exposição à renda variável.




Lutemos a boa luta confrades.

terça-feira, 1 de fevereiro de 2022

A fina arte de resolver problemas. E atualização do patrimônio de JAN/2022

“É muito melhor perceber um defeito em sim mesmo, do que dezenas no outro, pois o seu defeito você pode mudar.” - Dalai Lama

Terminei a faculdade em 2008, lá se vão 14 anos, como não trabalhei na minha área de formação posso dizer que meu diploma hoje é apenas um símbolo de que eu consegui conquistar algo no passado. Não é muito diferente de uma medalha para um atleta. Isso é natural, tudo que não é usado, é esquecido. Eu consigo, é claro, com menos esforço do que quem nunca teve contato com o que eu estudei, tirar algo prático daquilo.

Minha formação é na área de engenharia, então há uma coisa que eu preservo, que é uma forma de enxergar os problemas chamada decomposição. A tal da decomposição nada mais é do que quebrar problemas em problemas menores e de mais fácil solução. Essa forma de pensar é extremamente útil e pode ser aplicada a praticamente tudo.

A vantagem de enxergar os problemas assim é que não existe problema grande demais, e isso é muito benéfico pois reduz a ansiedade e o medo de não conseguirmos enfrentar aquilo que a vida nos reserva.

Agora começo de ano é muito comum as pessoas fazerem promessas para elas mesmas de que “esse ano será diferente”. Deixe eu dar um spoiler: provavelmente não vai. Tomar uma grande decisão não funciona porque essa grande decisão não diz nada sobre “como” resolver o seu problema, e no fim você será engolido por micro decisões do cotidiano e velhos hábitos. Se tem uma coisa que as pessoas são boas é em errar sempre nas mesmas coisas.

Vamos estudar o problema “quero ganhar dinheiro”. Esse problema é monumental, não vai ser resolvido rápido (a não ser em um golpe de sorte), e para piorar não possui resposta única, varia para cada pessoa (depende do ponto de partida e das habilidades).

Considerando as condições do Brasil: um país semi-agrário de renda média e mal distribuída, não é difícil enxergar que os empregos que pagam bem são muito escassos. Vi uma reportagem certa vez que 95% dos empregos criados no país paga até 2 salários mínimos. Essa é a realidade, o grande funil, se você quiser mais do que isso vai ter que batalhar com uma multidão de pessoas querendo a mesma coisa.

Enxergo hoje 4 caminhos de ter esperança de uma renda melhor, cada pessoa deve trilhar o caminho que mais se adequa as suas condições e habilidades:

- Medicina.
Da tríade classica: medicina, direito e engenharia; é a que menos tem probabilidade dos formados terminarem dirigindo Uber.
- Concursos.
Estabilidade e salarios acima da média (pelo menos na esfera federal), quem não quer?
- Trabalho remoto.
Essa é a tal da geoarbitragem: ganhar em moeda forte e gastar em real. O Brasil não te dá oportunidades? O mundo é seu quintal.
- Empreender.
Ganhos ilimitados, perdas ilimitadas.

O caminho a escolher depende de cada pessoa, eu escolhi concurso. Assim aplicando a decomposição quebramos essa etapa em várias menores: descobrir quais concursos são interessantes para você, ver quando teve a ultima prova, ver o que caiu na ultima prova, elaborar uma estratégia para resolver a prova, começar a estudar o conteúdo do edital anterior, ficar ligado nas noticias para saber quando for lançado um novo edital, etc. Já deu para entender como o método funciona e como ele é poderoso.


Patrimônio de JAN/2022

Patrimônio = R$ 1’210’936,73
Aporte = R$ 11’167,24 (0,92% patrimônio)
Rentabilidade = -4,48%
Inflação = 1,04%
CDI = 0,73%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 33,08%
Inflação acumulada = 31,21%
CDI livre de IR acumulado = 17,62%
CDI + Inflação = 48,83%

2022 já começou me fodendo, segunda maior queda histórica do patrimônio, só perdendo para a queda pós COVID. Parece que meu patrimônio estagnou em R$1,2kk; cheguei nesse valor em abril do ano passado e depois disso estou só patinando.

Ironicamente quem despencou a carteira dessa vez foi o dólar, depois de ficar rondando 5,60~5,70 caiu abaixo de 5,30. Tenho zero arrependimento em ter dolarizado parte da carteira. Dolarizar é igual ter seguro de carro, é uma merda pagar as taxas, mas se der merda você quer estar segurado.
Vou aproveitar a queda do dólar e intensificar as remessas para o exterior.

A queda do dólar se deu pela entrada massiva dos gringos na B3. Isso PODE ser sinal do smart money entrando e PODE significar:
- Brasil entrando novamente em um super ciclo de commodities (igual anos 2000).
- IBOV disparando.
- S&P500 sofrendo uma correção.

Bastante ênfase no “PODE”, isto não é uma recomendação de investimento e o futuro ninguém sabe.




Lutemos a boa luta confrades.