Analise do rendimento dos FII. E atualização do patrimônio de NOV/23.

“O homem certo no lugar errado pode fazer toda a diferença no mundo.” - G-Man

Utilizando o https://simularcarteira.com.br/ é possível acompanhar a rendimento total dos FII (valor da cota + rendimentos) também considerando o reinvestimento dos rendimentos, além disso é possível simular algo bem mais próximo da realidade que são aportes mensais e não apenas um aporte no início. Para comparar montei uma carteira teórica de benchmark com 50% IMAB5 / 40%CDI / 10%VT. Esse benchmark não apresenta retorno anual negativo em nenhum dos períodos analisados, sendo assim muito mais seguro do que investir em FII, logo os FII deveriam dar retornos maiores pelo risco a mais, certo? Não é assim que a banda toca.

Primeiro analisei os FII que eu tenho.

FII	Anos	%a.a acima Benchmark
CACR11	3	4,22
TGAR11	6	1,33
HGRU11	5	1,22
MALL11	5	0,99
VIISC11	6	0,66
MFII11	10	-0,37
RECR11	5	-0,72
RBED11	11	-0,77
XPSF11	3	-1,88
MAXR11	11	-2,38
HGBS11	15	-2,57
BPFF11	10	-2,64
RBRF11	6	-3,55
ITIP11	2	-3,58
HFOF11	5	-4,42
JSRE11	12	-4,52
MGFF11	5	-5,54
XPIN11	5	-5,89
DEVA11	3	-11,71
HCTR11	4	-11,99

Foram poucos com mais de 5 anos de existência que ganharam do benchmark, alguns perderam vergonhosamente. Será que o Mendigo tem dedo podre para escolher os ativos?

Fiz então a análise dos FII com maior patrimônio.

FII	Anos	%a.a acima Benchmark
HGLG11	12	0,18
XPLG11	5	-0,64
KNIP11	7	-0,78
KNRI11	6	-1,16
XPML11	5	-1,44
BTLG11	3	-1,70
KNCR11	11	-2,32
IRDM11	5	-3,29
CPTS11	9	-3,70
BRCR11	11	-6,00

Apenas um ganhou do bechmark e por pouco.

Antes de sair vendendo desesperadamente os seus FII, repetindo chavões do tipo “rendimento de renda fixa e risco de renda variável”, vamos analisar essa simulação, o que ela nos diz?

Como ela funciona comprando o ativo todos os meses, ela nos diz primordialmente que poucos FII você pode comprar sem olhar o preço, a maioria deles só terá um bom rendimento comprando em períodos de baixa. É falar o óbvio, dizer que preço importa, que comprar os FII quando o mercado está bombando e os P/VP estão esticados é pedir por resultados medíocres.

Como curiosidade eu fiz essa análise para 4 ETFs de ações:

PIBB11 – 15 anos – -2,10

BOVA11 – 14 anos – -2,61

DIVO11 – 11 anos – 0,05

IVVB11 – 6 anos – 3,31

Mas Mendigo, como eu faço para acertar a hora de comprar os ativos?

Ficar tentando acertar o futuro é bem ingrato, quando olhamos as crises passadas é fácil falar que deveria ter comprado na crise de 2008, muito mais difícil é realmente comprar durante as crises quando você é bombardeado por notícias de que o mundo vai acabar.

Eu acredito muito mais na alocação de ativos, onde você monta uma planilha com vários ativos de classes diferentes, arbitra uma porcentagem do seu patrimônio como objetivo para aquele ativo e faz o aporte no ativo que está mais defasado. Isso meio que força você a comprar os ativos que estão mais baratos naquele momento.

E vocês, ainda acreditam em FII? Ou o conforto de ter um dinheiro pingando na conta todo mês cobra um preço muito alto em perda da rentabilidade?

Patrimônio de NOV/23

 

Patrimônio = R$ 1’599’082,52

Aporte = R$ 8’895,53 (0,56% patrimônio)

Rentabilidade = 3,31%, últimos 12m = 11,48%

Inflação = 0,37%, últimos 12m = 1,41%

CDI = 0,87%, últimos 12m = 12,68%

Investimentos voaram esse mês, será o rally de fim de ano?

Tirei férias nesse mês. Uma semana em um resort, a gente quer parar de trabalhar e não fazer nada, entretanto depois de 4 dias de descanso puro, parece que mais descanso apenas não satisfaz.

É igual à história do cara que vagou horas no deserto quente sem água, então encontra outro viajante que lhe dá um copo de água, e aquele copo é uma dádiva dos deuses, o segundo copo é ainda muito bom, o terceiro é ok, quando lhe é oferecido o quinto copo, ele não vê valor.

Parte da tragédia humana é não dar valor ao que tem em abundância.

Outra coisa tragicômica é como a brasileirice permeia qualquer ambiente, em um resort de mais de 1000 a diária, teve até briga por pão de queijo no café da manhã, como se fossem pessoas passando fome. Como eu fiquei a semana toda pude observar também a diferença de público durante a semana e no final de semana. Durante a semana um pessoal mais velho, aposentado, aproveitando a vida lentamente. No fim de semana, predominantemente casais com filhos, que parecem gafanhotos, querendo afoitamente aproveitar o pouco tempo de descanso. Apesar de viajarem com os filhos, poucos pais querem realmente curtir com os filhos, a maioria quer empurrá-los logo para a equipe de animação do resort.

Ad augusta, per angusta.

Por que se aposentar antecipadamente é tão difícil? E atualização do patrimônio de OUT/23.

“Sofremos muito com o pouco que nos falta e gozamos pouco o muito que temos.” - Shakespeare.

Acho que a resposta óbvia é que se fosse fácil não haveria pessoas trabalhando em empregos merda para ganhar pouco. Mas vamos tentar entrar nas minúcias.

Propósito
A primeira e talvez maior barreira é querer isso. Com querer de verdade eu digo pagar o preço, que é economizar pelo menos 30% do seu salário liquido. Esqueça aquela recomendação de poupar 10% do salário, isso vale para quem não quer se aposentar antecipadamente. No geral as pessoas não querem economizar nada: ganha 2000, gasta 2000; passa a ganhar 10000, passa a gastar 10000 (as vezes passa a gastar 12000).

Disciplina
As vezes a pessoa passou pela primeira barreira que é querer e entender o que deve ser feito, mas não tem a disciplina / resiliência para colocar o plano em prática. Note que a não ser que você ganhe um salário excepcional e poupe 90% dele, aposentar-se antecipadamente vai levar tempo, mais de 10 anos, tipicamente entre 15 e 25 anos. Ou seja, você tem que querer uma coisa que já é antinatural aos humanos e tem que continuar querendo por longos anos. Não se engane, é necessário uma vontade de ferro para fazer acontecer.

Nível de renda
Então a pessoa quer e tem a disciplina para fazer, ela ainda pode parar na terceira barreira. Aposentar-se antecipadamente é um sonho de classe média alta para cima, o motivo é obvio, como o plano demanda economizar uma alta porcentagem da renda, se a sua renda for baixa, pode não sobrar uma quantidade de dinheiro para que você viva com um mínimo de conforto, o que diminui as chances de você ter a disciplina de fazer isso por anos. A verdade nua e crua é que quanto mais você ganha, mais fácil é seguir o plano de aposentar-se antecipadamente. 

As pessoas tendem a colocar uma importância muito alta nos investimentos e eles realmente tem a sua importância, pois é impossível viver de renda sem investir. Mas se você não tem a renda necessária, os investimentos são inúteis. Lamento dizer, mas economizando R$300 por mês não é possível alcançar a aposentadoria antecipada, essa nível de aporte leva você a acumular R$300k em 35 anos. Vai estar melhor do que o brasileiro médio que além de ganhar pouco vive endividado, mas para aposentadoria antecipada não serve. Importante encarar a verdade, se você não ganha o suficiente, pare de perder tempo com investimentos e comece a se preocupar em ganhar mais.

Abrir mão de um ótimo salário
Se você passou pelos três barreiras anteriores então ganha um bom salário e poupa uma parcela significativa dele, é seguro afirmar que você tem uma carreira bem-sucedida. Assim se aposentar antecipadamente é frequentemente abrir mão dos anos em que você ganharia mais dinheiro com o trabalho e abrir mão dos anos em que os juros compostos fariam a maior parte da sua mágica. Eu levei 10 anos para acumular o primeiro milhão, 5 anos para acumular o segundo, levaria uns 3 para acumular o terceiro e assim por diante; é seguro dizer que se eu estivesse disposto a trabalhar mais 10 anos chegaria um momento que eu acumularia um milhão por ano e estaria com um patrimônio de 7 milhões. Tentador não? Aposentar-se antecipadamente é dizer em algum momento que o tempo é mais importante que o dinheiro. Por essa barreira eu ainda tenho que passar, você abriria mão de ter 7 milhões em 10 anos para ter 2,5 milhões em 2 anos?

Resumo
Como são várias e difíceis barreiras não é de se admirar que o FIRE (Financial Independence, Retire Early) seja um nicho tão pequeno. Arrisco a dizer que para a maioria das pessoas de fora da bolha nós parecemos loucos, afinal quem viveria com 5000 por mês, ganhando 10000?
Assim esse caminho é em geral solitário, comentar sobre isso com quem não tem esse propósito é pedir para ser tachado de louco, ou dizerem que você não está “aproveitando a vida”, ou ainda pior, corre o risco de virar caixa eletrônico dos outros, pois se você não está gastando loucamente o seu dinheiro é porque “não está precisando”.
Dinheiro é uma coisa estranha, mexe muito com o emocional e com o ego das pessoas, a coisa mais fácil que tem é as pessoas considerarem o seu dinheiro como delas, ainda mais se elas acharem que você consegui o dinheiro por “sorte” e que “não precisa”. E elas vão se ressentir quando você negar o acesso ao dinheiro “delas”.
Mas isso é eu, que nunca conto o quanto ganho para ninguém e menos ainda quanto tenho de patrimônio, e vocês como lidam com esses assuntos?


Patrimônio de OUT/23

Patrimônio = R$ 1’538’967,16
Aporte = R$ 7’672,13 (0,50% patrimônio)
Rentabilidade = 0,23%
Inflação = 0,35%
CDI = 1,00%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 40,68%
Inflação acumulada = 37,49%
CDI livre de IR acumulado = 35,56%

Investimentos patinando novamente, FII tombando, bolsa Brasil tombando, bolsa exterior tombando, por incrível que pareça o que salvou minha carteira de ficar negativa foi o bitcoin.

Ad augusta, per angusta.