Meus Top 3 melhores investimentos. E atualização do patrimônio de JAN/25

“O hoje é o amanhã de ontem.” - HSR

O que é ser o melhor investimento? Pode-se analisar diversas métricas: liquidez, volatilidade, rendimento, segurança. Eu vou simplificar e ranquear por maior rendimento mensal. Pois é isso que o povo quer. Você investe seu dinheiro para receber o máximo possível no futuro. Quando essa corrida por rendimentos é feita com muita ganância e/ou desconhecimento é comum cair em pirâmides ou investimentos memes igual OGX e shitcoins.

3º lugar
Tesouro IPCA+ 2035
Rendimento médio: 0,96% a.m.
Tempo de investimento 109 meses (mais de 9 anos)
% da carteira: 13%

Comprado em dezembro de 2015 a uma taxa de IPCA+7,10%. Na época coloquei 33% da minha carteira de investimentos só nisso. Fiz isso por considerar que era um excelente investimento, e ainda considero isso. Considerando risco soberano, a proteção da inflação embutida, a possibilidade de deixar os juros compostos agirem por 20 anos. Apresenta essa ótima rentabilidade mesmo estando marcado a mercado para baixo, pois agora as taxas estão em IPCA+7,48% enquanto escrevo.

2º lugar
IVVB11
Rendimento médio: 1,49% a.m.
Tempo de investimento 87 meses (mais de 7 anos)
% da carteira: 9%

Comprado pela primeira vez em setembro de 2017, esse foi o meu primeiro ativo dolarizado da carteira. Caso o ativo não rendesse nada teríamos uma valorização de 86% no período apenas pela valorização do dólar. Não é o caso, pois o S&P 500 foi um dos índices que mais se valorizou na ultima década.
Sendo bem honesto, se eu continuasse comprando apenas IVVB11 para dolarizar a carteira, em vez de ter todo o trabalho de abrir conta em corretora no exterior e querer diversificar em outros ativos fora dos Estados Unidos, teria ganho mais dinheiro.
Como ninguém sabe o futuro, considero a diversificação importante e que comprei esses outros ativos com desconto e em algum momento eles renderão mais do que o S&P 500.

1º lugar
Bitcoin
Rendimento médio: 3,82% a.m.
Tempo de investimento 45 meses (mais de 3 anos)
% da carteira: 13%

Bitcoin no mundo das criptomoedas é uma bluechip. Ninguém que comprou e segurou por 5 anos se deu mal. Não sou um maximalista igual a muitos que dizem para colocar todo o patrimônio em criptos, pelo contrário, acho que não é para todo mundo e mesmo para quem gosta não indico uma porcentagem muito grande do patrimônio, a não ser que saiba exatamente o que está fazendo. Se eu não fosse tão cabeça dura teria investido em bitcoin muito antes, contudo sempre fui um investidor mais conservador e o bitcoin é de longe meu ativo mais especulativo.

Então o que esses investimentos têm em comum? Nada, um é juros de país emergente, outro são grandes empresas dos Estados Unidos e o terceiro um ativo “substituto do ouro”.
É difícil adivinhar com antecedência o que vai render mais, se na última década eu tivesse colocado tudo em bitcoin teria ganho muito mais dinheiro, por outro lado se tivesse colocado tudo em FII teria ganho menos dinheiro. Por isso eu continuo defensor de uma carteira diversificada e com uma alocação dos aportes no que está mais desvalorizado no momento.

Outra coisa a se observar é que mesmo diversificando minha carteira, os 3 investimentos mais rentáveis são 35% dela. O tempo também é um fator importante, dois deles eu tenho há mais de 5 anos. Isso é particularmente importante quando temos estudos que indicam que os investidores estão mantendo ativos por menos tempo, e isso está levando a resultados piores de rentabilidade, obviamente. Toda essa mentalidade imediatista de tiktok e tigrinho devastará financeiramente toda uma geração. Sigo a mantra: comprar ativos de valor e mantê-los pelo maior tempo possível, esse é o caminho para o sucesso como investidor.

Patrimônio de JAN/2025

Patrimônio = R$ 2’214’706,69 (+805k da PP)
Aporte = R$ -2’829,57 (-0,13% patrimônio)
Rentabilidade = -0,33%, acumulado 12m = 17,88%
Inflação = 0,38%, acumulado 12m = 5,42%
CDI = 0,96%, acumulado 12m = 10,82%

Rendimento dos FII = R$ 6’307,17
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 11’467,42
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’845
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’100

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.

É impressionante como os dias tem passado sem atrito, escorrendo pelos meus dedos igual areia em uma ampulheta, preguiçosos, calmos e prazerosos. Como um sonho doce.
Deveria eu criar dificuldades artificiais? Faz sentido esse tipo de pensamento, não relaxar demais, para estar mais preparado para as dificuldades da vida? Tomar pequenas doses de veneno todos os dias, para evitar que uma grade dose seja a última?
Os estoicos dizem que sim, deve-se viver de tempos em tempos como se tivesse perdido tudo, saindo da zona de conforto, afiando os sentidos.

Outra curiosidade é que eu tenho acompanhado cada vez menos sobre finanças, o que é um contrassenso, pois é justamente agora que eu não tenho aportes gordos e tenho meu patrimônio no máximo, é que a rentabilidade faz mais diferença. É como se eu tivesse estudado à exaustão para planejar bem o barco, para construí-lo da melhor forma e com os melhores materiais; e agora quero apenas navegá-lo calmamente, ao sabor do vento.
Por outro lado dizem que patrimônio é igual sabonete, quanto mais você mexe, mais diminui. E o correto é investir em coisas de valor e mantê-las pelo maior tempo possível.

Como estou organizando as finanças no dia a dia na IF? De maneira bem simples, a maior parte dos FII paga dia 15, como meus gastos são bem concentrados no cartão de crédito, eu acabo reinvestindo todos os rendimentos recebidos até dia o 15. A fatura do cartão e outras contas vencem dia 10, então eu vou acumulando o que recebo depois do dia 15 para pagar o cartão e as contas, e retiro da reserva de emergência o que faltar.

Carteira em leve queda esse mês, dólar voltou abaixo de 6. Interessante que alguns meses atrás dólar a 5,80 era um absurdo e valor recorde, hoje parece uma boa compra.
FII foram as estrelas negativas da carteira, desvalorizaram forte, minha teoria é que muita gente teve as resoluções de ano novo de vender essa classe de ativos. Como no momento eu estou vivendo com os rendimentos dos FII, só posso agradecer que os rendimentos estão estáveis e até crescentes.

Ad augusta, per angusta.