Um pouco da rotina pós FIRE. E atualização do patrimônio de MAR/2025

“O homem é dono do que cala e escravo do que fala.” - Freud

Atingir a IF não eliminará magicamente todos os problemas da sua vida. Na verdade eliminará apenas um problema, a obrigação de gastar horas infinitas resolvendo os problemas dos outros em troca da própria subsistência. O que já está ótimo, prefiro um dia ruim de IF do que um dia bom de trabalho :))

Dito isso, todos os outros problemas que você já tinha antes da IF continuam. Coisas chatas não deixam de ser chatas, se você é sedentário, não virará um triatleta em um mês. IF não muda nada na sua vida socialmente, não muda como as pessoas te enxergam, IF é possivelmente a conquista de vida que rende menos carteirada. Se alguém te fecha no trânsito não adianta nada gritar: “você não deveria ter feito isso, pois eu não preciso mais trabalhar para sobreviver e portanto sou superior”.

Na verdade, é o contrário, falar que é aposentado te envelhece uns 20 anos. Aposentadoria é associada ao declínio, à inutilidade. Falar que não trabalha é associado à vagabundagem, a recebimento de auxílio do governo. Então falar sobre isso com quem não é do meio FIRE, é bobagem, ou a conotação é negativa, ou te transforma em um alvo para bandidos. Assim, para o populacho, eu agora sou um analista de investimentos trabalhando home office.

Já deixo claro que o objetivo do post é desmistificar a aura mágica que existe sobre aposentadoria antecipada. Como se apenas deixando de trabalhar sua vida transformar-se-ia em um filme, ou em um clipe de funk ostentação. Deixo claro também que, por enquanto, eu falhei em criar uma rotina saudável. Como eu já disse em outras oportunidades, a primeira fase da IF parece férias e o que você quer fazer nas férias?

Vamos falar do que melhorou.
Eu sempre odiei acordar cedo, eu sempre odiei ter que dormir e determinado horário porque teria que acordar cedo no outro dia. E isso melhorou imensamente, a vida sem despertador, é inegavelmente melhor. Dormir a hora que quer, acordar naturalmente, isso vale ouro.
A qualidade do sono melhorou, mas eu achei que melhoraria mais. Eu tenho um smartwatch que monitora o sono, então tenho um parâmetro quantitativo de quanto o sono melhorou, a nota foi de 65 para 80, uma melhora de 15%.
No trabalho eu fazia frequentemente plantões noturnos, então no começo da IF foi muito bom não precisar mais passar essas noites acordadas. Hoje minha rotina de sono estabilizou indo dormir às 2:00 e acordando entre 8:00 e 9:00; mais um cochilo longo de 1h após o almoço.

Vamos falar do que piorou.
Trabalhando, muitas das refeições eram feitas no trabalho, agora elas estão 100% por minha conta.
Não que eu odeie cozinhar esporadicamente, mas cozinhar no dia a dia é uma chatice. E não é só cozinhar, é toda a logística envolvida, mais idas ao supermercado, mais louça para lavar. Eu procuro otimizar isso ao máximo, cozinho em grandes quantidades e já deixo marmitas prontas para a semana. Devo cozinhar metade das refeições, a outra metade são lanches, restaurantes e ifood.
Eu estaria ok se desenvolvessem uma ração para humanos, que era só tirar do pacote e comer, sem necessidade de preparação.

Deveria ler mais, praticar meditação ou me exercitar; coisas que supostamente as horas de trabalho me impediam de fazer. Aí entramos no assunto do texto do mês passado, as pequenas escolhas do dia a dia. Entre ler e assistir vídeos inúteis, qual o mais fácil? Entre praticar exercícios ou jogar confortável em uma poltrona, qual o mais fácil?
Minhas pequenas escolhas têm sido no mais fácil.
Tenho melhorado meu inglês no duolingo, tenho saído para happy hours com antigos colegas de trabalho, tenho pensado que tipo de viagem eu realmente gostaria de fazer.

Tenho jogado mais no computador. Um adulto jogando é muito diferente de uma criança jogando, há menos tempo disponível, mesmo o tempo que há é de menor qualidade para aquilo.
Então eu tenho me dedicado a jogar mais como uma criança. Obvio que nunca será igual, eu criança as vezes tinha jogatinas de 8 ou 12h direto. Criança é muito monotônica em seus interesses, repetindo infinitas vezes as mesmas coisas, e isso não tenho mais saco para fazer.
No entanto, eu percebo sim uma interação de mais qualidade e mais prazerosa do que apenas as breves sessões de jogo depois do trabalho ou nas folgas. São sensações que eu não tinha há 20 ou 25 anos, quase uma viagem no tempo.

É interessante também perceber que quando você fica muito tempo preso em uma rotina, ela torna-se uma rotina confortável, mesmo não sendo uma boa rotina.
Já viram um cachorro que viveu muitos anos acorrentado em um mesmo lugar? Mesmo que você tire as correntes ele não sai dali.
Na teoria eu posso fazer o que quiser, será que estou paralisado com o excesso de opções?
Por outro lado eu sei que esse início que se parece com férias é apenas uma fase, assim quero aproveitar essa fase, não tenho necessidade alguma de apressar nada ou pular para outra fase.


Patrimônio de MAR/2025

Patrimônio = R$ 2’163’056,13 (+805k da PP)
Aporte = R$ -3’105,08 (-0,14% patrimônio)
Rentabilidade = 0,93%, acumulado 12m = 7,19%
Inflação = 0,72%, acumulado 12m = 6,29%
CDI = 0,91%, acumulado 12m = 11,22%

Rendimento dos FII = R$ 5’412,64
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 10’572,89
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’847
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’173

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.

Apesar dos investimentos no exterior terem tomado um tombo, ações brasileiras e FII compensaram e o mês fechou no positivo.

Achei que minha carteira tinha valorizado muito mais do que valorizou na verdade, por culpa de um título podre que eu tenho, as debêntures Rodovias do Tietê.
Essas debêntures parecias um ótimo negócio na época, pagando IPCA+8,5%aa livres de imposto de renda, operando pedágios, que na minha inocência era impossível dar errado.
Pois bem, deu errado, conseguiram falir uma empresa de pedágio e as debêntures passaram a valer zero, do dia pra noite. Uns dos piores investimentos que fiz na vida, sem FGC para me salvar.

Eu já tinha considerado esses títulos perdidos e a corretora também tinha marcado eles com valor zero. Porém esse mês elas voltaram a ter um valor de face. Fui pesquisar e descobri que as debêntures que venceriam em 2028 viraram debêntures perpétuas, sem prazo de vencimento.
Quando pagam juros? Sem previsão.
Qual o valor de mercado? Indefinido, pois não tem liquidez.
Ou seja, eu ganhei um ativo, que eu não posso vender, não rende juros e ainda ficará enchendo o saco perpetuamente entre meus ativos na corretora. Espero pelo menos que ele não fique variando de preço.

Ad augusta, per angusta.

Grandes decisões vs pequenas decisões. E atualização do patrimônio de FEV/2025

“A vida gera a morte. A morte gera a vida”

As grandes decisões são: onde você vai morar, que profissão vai seguir, se vai casar, se vai ter filhos.
Enquanto as pequenas decisões são aquelas mundanas e de aparente pouca importância: estudo ou fico um pouco mais olhando o TikTok? Bebo uma cerveja ou um copo de água? Compro peito de frango ou lasanha congelada? Nossos dias são lotados de micro decisões, muitas delas tomadas no automático, seguindo a rotina
Se você tivesse que apostar, você diria que o que mais muda sua vida são as grandes decisões ou as pequenas?

As grandes decisões são aquelas que geralmente envolvem uma reflexão mais profunda e têm consequências claras a longo prazo. Por exemplo, a escolha da carreira pode determinar não apenas o nosso sucesso financeiro, mas também nosso bem-estar emocional e a satisfação pessoal. Onde moramos pode influenciar nossas oportunidades sociais, econômicas e culturais. Decidir se vamos casar ou ter filhos afeta profundamente nossa vida familiar e social.

No entanto, são as pequenas decisões que formam o tecido da nossa rotina e influenciam quem somos e como vivemos. As grandes decisões são inúteis, se não forem acompanhadas das pequenas.
Por isso as resoluções de ano novo não funcionam, não adianta nada prometer que vai guardar mais dinheiro esse ano, se no dia 2 de janeiro já está comprando parcelado alguma futilidade por impulso.
Não adianta prometer que vai emagrecer e continuar enchendo o carrinho de salgadinhos e doces.

Como diria o gato: “Se você não sabe onde quer ir, qualquer caminho serve.”
As grandes decisões são, então, escolher o caminho.
Enquanto as pequenas são trilhar o caminho.
Escolher o caminho errado levará a desperdício de tempo e esforço.
Escolher um caminho e não trilhá-lo é apenas massagem no ego.


Patrimônio de FEV/2025

Patrimônio = R$ 2’146’173,66 (+805k da PP)
Aporte = R$ 3’533,61 (0,16% patrimônio)
Rentabilidade = -3,25%, acumulado 12m = 9,38%
Inflação = 0,49%, acumulado 12m = 5,80%
CDI = 0,94%, acumulado 12m = 11,10%

Rendimento dos FII = R$ 5’309,68
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 10’469,93
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’847
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’173

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.


Carteira derreteu legal, caiu (bastante) bitcoin, caiu exterior, caiu tesouro, caiu IBOV e por incrível que pareça subiu FII, sabe deus por quê.
Esse mês veio um dinheiro extra do saque aniversário. Ainda bem que o governo não conseguiu acabar com isso ainda. O governo liberou o saque do FGTS para quem optou pelo saque aniversário e foi demitido de 2020 até esse mês. Infelizmente não vale para quem pediu demissão, mais uma que eu estou fora. Quando eu estudei foi sem receber nada, hoje estão dando algumas migalhas para os estudantes enfiarem no tigrinho.
 

O tempo voa, vi notícias que esse ano acaba o suporte do Windows 10, inacreditável que ele foi lançado em 2015, há 10 anos.
Enquanto eu trabalhava tinha a impressão de que o trabalho rouba as suas melhores horas, e é verdade. É delicioso poder se dedicar inteiramente a algo que gosta, quando quiser, por quanto tempo quiser, é realmente uma das melhores coisas que o dinheiro pode comprar.

Ad augusta, per angusta.

Meus Top 3 melhores investimentos. E atualização do patrimônio de JAN/25

“O hoje é o amanhã de ontem.” - HSR

O que é ser o melhor investimento? Pode-se analisar diversas métricas: liquidez, volatilidade, rendimento, segurança. Eu vou simplificar e ranquear por maior rendimento mensal. Pois é isso que o povo quer. Você investe seu dinheiro para receber o máximo possível no futuro. Quando essa corrida por rendimentos é feita com muita ganância e/ou desconhecimento é comum cair em pirâmides ou investimentos memes igual OGX e shitcoins.

3º lugar
Tesouro IPCA+ 2035
Rendimento médio: 0,96% a.m.
Tempo de investimento 109 meses (mais de 9 anos)
% da carteira: 13%

Comprado em dezembro de 2015 a uma taxa de IPCA+7,10%. Na época coloquei 33% da minha carteira de investimentos só nisso. Fiz isso por considerar que era um excelente investimento, e ainda considero isso. Considerando risco soberano, a proteção da inflação embutida, a possibilidade de deixar os juros compostos agirem por 20 anos. Apresenta essa ótima rentabilidade mesmo estando marcado a mercado para baixo, pois agora as taxas estão em IPCA+7,48% enquanto escrevo.

2º lugar
IVVB11
Rendimento médio: 1,49% a.m.
Tempo de investimento 87 meses (mais de 7 anos)
% da carteira: 9%

Comprado pela primeira vez em setembro de 2017, esse foi o meu primeiro ativo dolarizado da carteira. Caso o ativo não rendesse nada teríamos uma valorização de 86% no período apenas pela valorização do dólar. Não é o caso, pois o S&P 500 foi um dos índices que mais se valorizou na ultima década.
Sendo bem honesto, se eu continuasse comprando apenas IVVB11 para dolarizar a carteira, em vez de ter todo o trabalho de abrir conta em corretora no exterior e querer diversificar em outros ativos fora dos Estados Unidos, teria ganho mais dinheiro.
Como ninguém sabe o futuro, considero a diversificação importante e que comprei esses outros ativos com desconto e em algum momento eles renderão mais do que o S&P 500.

1º lugar
Bitcoin
Rendimento médio: 3,82% a.m.
Tempo de investimento 45 meses (mais de 3 anos)
% da carteira: 13%

Bitcoin no mundo das criptomoedas é uma bluechip. Ninguém que comprou e segurou por 5 anos se deu mal. Não sou um maximalista igual a muitos que dizem para colocar todo o patrimônio em criptos, pelo contrário, acho que não é para todo mundo e mesmo para quem gosta não indico uma porcentagem muito grande do patrimônio, a não ser que saiba exatamente o que está fazendo. Se eu não fosse tão cabeça dura teria investido em bitcoin muito antes, contudo sempre fui um investidor mais conservador e o bitcoin é de longe meu ativo mais especulativo.

Então o que esses investimentos têm em comum? Nada, um é juros de país emergente, outro são grandes empresas dos Estados Unidos e o terceiro um ativo “substituto do ouro”.
É difícil adivinhar com antecedência o que vai render mais, se na última década eu tivesse colocado tudo em bitcoin teria ganho muito mais dinheiro, por outro lado se tivesse colocado tudo em FII teria ganho menos dinheiro. Por isso eu continuo defensor de uma carteira diversificada e com uma alocação dos aportes no que está mais desvalorizado no momento.

Outra coisa a se observar é que mesmo diversificando minha carteira, os 3 investimentos mais rentáveis são 35% dela. O tempo também é um fator importante, dois deles eu tenho há mais de 5 anos. Isso é particularmente importante quando temos estudos que indicam que os investidores estão mantendo ativos por menos tempo, e isso está levando a resultados piores de rentabilidade, obviamente. Toda essa mentalidade imediatista de tiktok e tigrinho devastará financeiramente toda uma geração. Sigo a mantra: comprar ativos de valor e mantê-los pelo maior tempo possível, esse é o caminho para o sucesso como investidor.

Patrimônio de JAN/2025

Patrimônio = R$ 2’214’706,69 (+805k da PP)
Aporte = R$ -2’829,57 (-0,13% patrimônio)
Rentabilidade = -0,33%, acumulado 12m = 17,88%
Inflação = 0,38%, acumulado 12m = 5,42%
CDI = 0,96%, acumulado 12m = 10,82%

Rendimento dos FII = R$ 6’307,17
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 11’467,42
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’845
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’100

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.

É impressionante como os dias tem passado sem atrito, escorrendo pelos meus dedos igual areia em uma ampulheta, preguiçosos, calmos e prazerosos. Como um sonho doce.
Deveria eu criar dificuldades artificiais? Faz sentido esse tipo de pensamento, não relaxar demais, para estar mais preparado para as dificuldades da vida? Tomar pequenas doses de veneno todos os dias, para evitar que uma grade dose seja a última?
Os estoicos dizem que sim, deve-se viver de tempos em tempos como se tivesse perdido tudo, saindo da zona de conforto, afiando os sentidos.

Outra curiosidade é que eu tenho acompanhado cada vez menos sobre finanças, o que é um contrassenso, pois é justamente agora que eu não tenho aportes gordos e tenho meu patrimônio no máximo, é que a rentabilidade faz mais diferença. É como se eu tivesse estudado à exaustão para planejar bem o barco, para construí-lo da melhor forma e com os melhores materiais; e agora quero apenas navegá-lo calmamente, ao sabor do vento.
Por outro lado dizem que patrimônio é igual sabonete, quanto mais você mexe, mais diminui. E o correto é investir em coisas de valor e mantê-las pelo maior tempo possível.

Como estou organizando as finanças no dia a dia na IF? De maneira bem simples, a maior parte dos FII paga dia 15, como meus gastos são bem concentrados no cartão de crédito, eu acabo reinvestindo todos os rendimentos recebidos até dia o 15. A fatura do cartão e outras contas vencem dia 10, então eu vou acumulando o que recebo depois do dia 15 para pagar o cartão e as contas, e retiro da reserva de emergência o que faltar.

Carteira em leve queda esse mês, dólar voltou abaixo de 6. Interessante que alguns meses atrás dólar a 5,80 era um absurdo e valor recorde, hoje parece uma boa compra.
FII foram as estrelas negativas da carteira, desvalorizaram forte, minha teoria é que muita gente teve as resoluções de ano novo de vender essa classe de ativos. Como no momento eu estou vivendo com os rendimentos dos FII, só posso agradecer que os rendimentos estão estáveis e até crescentes.

Ad augusta, per angusta.

Balanço de 2024. E atualização do patrimônio de DEZ/24

“A história não se repete nunca, o homem se repete sempre.” – Voltaire

Dá um pouco de vergonha. Caso um cara desses viajasse no tempo como explicaríamos que, mesmo tendo uma quantidade de conhecimento muitas vezes maior que toda a biblioteca de Alexandria na palma da mão, vivemos vidas tão medíocres?


Resumo mensal:

Muito estranho ver pela primeira vez o salário zerado a partir de outubro e os aportes negativos.
Por outro lado dá pra perceber que eu parei no meu topo, salário e aporte foram os maiores, mesmo ficando sem salário por 3 meses.

Minha taxa de poupança foi de incríveis 80% na reta final da independência financeira.
Recebi liquido em média 13,9 salários-mínimos, ano passado foi 13,7 SM.
Os juros dos investimentos cobriram 725% das despesas, ano passado cobriram 473%.
Meu patrimônio cresceu incríveis R$535k esse ano.
O salário anual compra 3,1 carros do mais barato. Apesar de o salário ter sido recorde, meu ápice do poder de compra foi em 2017 onde eu conseguia comprar 6,7 carros com meu salário anual.

Esse ano foi espetacular para os investimentos, ganhei em juros 28814 mensais, nunca pensei que chegaria em valores como esses. Lá no começo da caminhada esses 28k seriam a soma dos meus aportes do ano.

Minhas despesas foram um pouco abaixo de R$4k por mês. Mais incrível do que ganhar dinheiro foi a minha capacidade de não inflar meu custo de vida. Essa é a receita do sucesso para alcançar a IF. Não sei se é a receita de sucesso para a vida. Hoje pelos cálculos da minha taxa de retirada segura eu poderia gastar 9k por mês. Ao mesmo tempo eu não vejo sentido em gastar só por gastar. Economizar eu sei, pelo visto o desafio agora é aprender a usufruir ao máximo o que foi conquistado por uma vida de trabalho. Até viagens eu estou enxergando de maneira diferente, pois trabalhando as viagens eram uma válvula de escape, que eu não preciso mais.

É muito interessante perceber que o trabalho influencia mais nas nossas vidas do que apenas aquele tempo que estamos trabalhando. Tomamos várias decisões nas folgas e férias que servem para lidar com o trabalho, mesmo sem perceber.

No fechamento do ano passado minha expectativa era atingir a IF em dois anos, felizmente foi antes devido ao desempenho muito bom dos investimentos. Esse ano marca a tão sonhada transição. Antes de tomar a decisão eu estava bem nervoso, saio ou não saio? Afinal não é uma decisão fácil, para ser tomada levianamente. Contudo depois de decidido e entregue a carta de demissão uma sensação de paz tomou conta. Se há melhor indicativo que você tomou a decisão certa, eu não conheço. O futuro pode mostrar que foi uma decisão equivocada? Claro que pode, ninguém controla o futuro. Mas o futuro também pode apontar que a decisão errada era ter continuado. Não há certo ou errado quando se trata do futuro, o futuro não existe, são apenas projeções da nossa consciência. O que existe é tomar uma decisão e arcar com as consequências.


Patrimônio de DEZ/2024

Patrimônio = R$ 2’224’964,69 (+805k da PP)
Aporte = R$ -5’438,78 (-0,24% patrimônio)
Rentabilidade = -1,39%, acumulado 12m = 19,42%
Inflação = 0,83%, acumulado 12m = 5,61%
CDI = 0,89%, acumulado 12m = 10,82%

Rendimento dos FII = R$ 6’805,04
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 11’965,29
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’847
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’173

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.

Interessante o comparativo dos investimentos de um ano para outro.
Renda fixa caiu de 37% para 31%
FII caíram de 25% para 22%
Investimentos no exterior aumentaram de 24% para 28%
As criptos foram a maior surpresa saltando de 7% para 14%
Enquanto o investimento em ações brasileiras rumam para a insignificância caindo de 6% para 4%

A queda da minha carteira esse mês foi devida a disparada dos juros futuros, que marcam a mercados meus títulos do tesouro e depreciam ainda mais os FII. O mercado está nervoso com a saída do Roberto Campos Neto. Esse é um momento crucial para o país. Se o COPOM com motorista novo, mantiver o pé no freio mesmo com o governo pisando no acelerador, acredito que os juros futuros abaixem. Caso o Banco Central tire o pé do freio e deixe o carro acelerar rumo ao abismo, apertem os cintos, pois inflação e dólar entram em descontrole. Felizmente minha carteira de investimentos está estruturada para lidar tanto com a inflação, quanto com o dólar.

 

Ad augusta, per angusta.

Atualização do patrimônio de NOV/24

“Qual é o limite para a riqueza?
É, primeiro, ter o que é necessário.
E, segundo, ter o que é suficiente.” - Sêneca

Patrimônio = R$ 2’261’701,84 (+805k da PP)
Aporte = R$ -3381,04 (-0,15% patrimônio)
Rentabilidade = 5,80%, acumulado 12m = 25,93%
Inflação = 0,89%, acumulado 12m = 5,19%
CDI = 0,79%, acumulado 12m = 10,82%

Rendimento dos FII = R$ 7’953,34
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 13’113,59
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’967
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’272

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.
Comprar pelo menos R$ 2’800 em cotas de FII por mês.

Continua a novela da portabilidade da minha previdência. Se fosse uma portabilidade entre fundos abertos o prazo era de 5 dias úteis. Como é de uma previdência fechada, o prazo é o limite da paciência. Dois meses enrolando para liberar meu dinheiro. Dia 2 de outubro enviaram um e-mail pedindo vários documentos para dar início à portabilidade, enviei todos os documentos dia 3 de outubro, menos um que deveria ser fornecido pela entidade que vai receber os recursos (ou seja, nem fazia sentido pedir para mim esse documento). Entrei e contato com quem vai receber os recursos e também mandei toda a documentação, fui informado que o prazo para a conclusão do processo era 30 dias, então relaxei e pensei que era só aguardar.

Que inocência, no dia 2 de novembro recebo um e-mail do fundo de previdência informando que o processo de portabilidade estava travado pela falta do documento que eu já havia enviado há um mês. Canalhas, demoraram um mês para meter esse louco. Enviei novamente esse documento e decidi acompanhar mais de perto, assim depois de uma semana entrei em contato e perguntei se estava tudo certo e fui informado que ninguém nem olhou para a minha portabilidade, que abriria um chamado para o setor responsável e que o prazo de resposta era de 10 dias. Depois de 13 dias procurei por novidades apenas para descobrir que o prazo é 10 dias úteis, então não vão me dar uma resposta antes de 02/12. Eu queria ter resolvido isso antes de viajar, mas perdi a paciência e fui viajar assim mesmo. Fica a lição de que não adianta planejar um mundo ideal, temos que lidar com as coisas como elas são e fazer o melhor com o que é nos oferecido.

Rendimento dos FII veio muito acima do normal, pelo que eu vi foram não recorrentes da fusão de RBED11 e RBVA11 e amortização do MAXR11. Por isso tem que ficar esperto, pois mesmo FII de tijolo vendem imóveis e entregam a valorização por meio de rendimento, ou seja, esse recebimento extra deve ser integralmente reinvestido, ou haverá perda do poder de compra dos rendimentos ao longo do tempo. A única promoção dessa Black Friday foram os FII, que despencaram esse mês.

Devido ao dólar e as criptos minha carteira de investimentos teve o maior rendimento mensal da história. Ganhei mais em um mês sem trabalhar do que conseguia aportar em um ano trabalhando. O segredo era esse? Parar de trabalhar? Acho que é verdade o que dizem: quem trabalha não tem tempo de ganhar dinheiro.

Ad augusta, per angusta.

Meus investimentos e orçamento detalhado e atualização do patrimônio de OUT/24

“A verdadeira liberdade está em ser dono de si mesmo e não escravo dos seus desejos.”

Sempre há muita curiosidade sobre os detalhes dos meus investimentos, então nesse post eu vou tentar detalhar o máximo possível. A priori eu não gosto muito de dizer exatamente quais são meus investimentos porque acho isso meio inútil, até meio perigoso, pois apesar de eu não fazer recomendação alguma de onde investir, alguém pode ver e querer comprar a mesma coisa, talvez sem entender o ativo. Vou explicar porque isso é burrice, eu posso ter algo hoje que eu comprei há muito tempo, com preço diferente, em um contexto diferente, que fazia sentido na época e na minha carteira.

Reserva de emergência 6,16% da carteira.
Está uma reserva bem gorda de propósito, uma das formas que eu achei de minimizar os riscos de uma sequência ruim de retornos dos investimentos quando se está na IF. Tenho 18 meses de reserva.
Nesse dinheiro também está o fundo Tio Patinhas e dinheiro de giro mensal.
2,91% em CDB Sofisa 110 a 115% do CDI
2,01% em fundos DI
0,98% em B5P211
0,26% em conta-corrente

Renda fixa IPCA+ 25,2% da carteira.
Se me pedissem para escolher apenas um investimento para ter seria esse. Eu amo IPCA+. Talvez não gostasse se fosse IPCA+2%, mas IPCA+5 ou 6% são muito bons.
14,76% em Tesouro IPCA+ 2035
2,59% em Tesouro Educa+ 2026
1,43% em Tesouro Educa+ 2031
7,85% em CDBs variados com vencimento entre 2026 e 2028 e taxas entre IPCA+7,1% e 8,1%

Renda fixa pré fixada 1,95% da carteira.
0,99% CDB 2026 14,40%a.a
0,96% CDB 2026 12,55%a.a

Fundos de ações brasileiros 2,93% da carteira.
Já testei uma infinidade de fundos de investimento, quase todos decepcionaram, sobraram dois. O de dividendos rende bem, o outro é um quantitativo, não é grande coisa o rendimento, mas é descorrelacionado com o ibov.
1,62% Fundo XP Dividendos
1,31% Fundo Giant Zarathustra

ETF Brasil 1,90% da carteira.
Brasil é fraco de ETF, um de dividendos e um de consumo não cíclico.
0,96% DIVO11
0,94% BDEF11

FII 26,70% da carteira.
Um dos pilares do meu recebimento de renda mensal.
2,52% CACR11
1,98% MFII11
1,69% RBED11
1,68% TRXF11
1,62% TGAR11
1,54% VISC11
1,33% LVBI11
1,25% BPFF11
1,22% HGBS11
1,21% HGRU11
1,16% DEVA11
1,02% ITIP11
1,01% MAXR11
1,00% XPSF11
0,99% HCTR11
0,93% HFOF11
0,69% MALL11
0,69% RBRL11
0,84% XPIN11
0,64% BTAL11
0,55% RBRF11
0,53% RBVA11
0,49% JSRE11

ETF exterior 26,26% da carteira.
Aqui entramos na parte internacional da carteira.
9,05% VWRA
8,26% IVVB11
2,60% D28A
1,64% IWMO
1,44% WSML
1,37% IWQU
1,13% IWDA
0,75% na Nomad para usar em viagem

Criptomoedas 8,70% da carteira.
8,36% Bitcoin
0,25% Cardano
0,05% Cake
0,04% IOTA

Orçamento:
Já fui acusado até de viver como um mendigo por conta dos meus gastos :))
Eu sempre procurei manter meus gastos fixos baixos. Esse gastos são a média mensal dos últimos 12 meses.

Bens duráveis R$ 1268
Viagens R$752
Restaurantes e ifood R$ 665
Mercado R$ 658
Condomínio (já inclui gás e água) R$ 433
Internet R$140
Lazer R$ 100
Eletricidade R$ 68
Transporte R$ 54
Farmácia R$ 37
Plano celular R$5,50

Total R$ 4176

Interessante ver meus gastos. Eu sempre acho que não compro nada demais, mas meus gastos com bens duráveis foi o que ficou em primeiro lugar.
Segundo gastos foi com viagens, esses gastos são esporádicos, mas são sempre altos, custa caro viajar.
Gasto mais com restaurantes e ifood do que com mercado, isso deve se inverter, pois vou começar a cozinhar mais.
Meus gastos com lazer são baixos, se bem que viajar é um lazer então somando os dois está bom.
Aí está um dos porquês eu não quero comprar um carro, minha despesa hoje com transporte é irrisória.
Gasto quase nada com plano de celular, bendito seja o Vivo Easy.


Patrimônio de OUT/24

Patrimônio = R$ 2’141’178,04 (+805k da PP)
Aporte = R$ 0 (0% patrimônio)
Rentabilidade = 1,34%, acumulado 12m = 22,85%
Inflação = 0,75%, acumulado 12m = 4,66%
CDI = 0,89%, acumulado 12m = 10,95%

Rendimento dos FII = R$ 5’442,60
Previsão da renda da PP = R$ 5’160,25
Total = R$ 10’602,85
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’575
Piso de renda 2025 = R$ 7’947

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.
Comprar pelo menos R$ 2’400 em cotas de FII por mês.

Esse primeiro mês de IF passou assustadoramente rápido, deu até medo que minha vida passará em um piscar de olhos. Será que o segredo é fazer o que não se gosta para o tempo passar devagar?
Foi um mês de descanso e espera, esperando pagarem a rescisão, esperando os documentos da homologação da rescisão, esperando a reunião de validação da homologação com o sindicato, esperando portarem meu saldo de previdência. Estou gastando menos, o que já era esperado, o medo de gastar, mas também por não ter começado a receber a aposentadoria ainda.

Estou lidando com toda a burocracia chata para fazer a portabilidade da previdência. Já tinha estudado sobre isso com antecedência e na teoria era só entrar em contato com a entidade que vai receber os recursos e ela cuidaria de tudo. Na teoria parecia bom, pois quem vai receber os recursos têm interesse que tudo flua bem. Pois bem, isso só vale para fundos de previdência abertos, para os fundos fechados, que é meu caso, eu tenho que tratar com a entidade que vai perder os recursos, que obviamente vai colocar o maior número possível de empecilhos para você transferir o dinheiro.

A internet, com certeza, facilitou a forma que fazemos as coisas. Imagino como seria um processo desses pré internet, tudo tendo que ser feito presencialmente, com assinaturas em cartório e envio de cartas. Ao mesmo tempo ficamos presos em um processo meio digital e meio analógico, explico, eu recebo os documentos em pdf para serem preenchidos e assinados. Edição de pdf é um saco, tenta achar um editor de pdf com suporte a arquivos criptografados, assinaturas e grátis. A alternativa de imprimir, preencher e digitalizar novamente é igualmente ruim para mim, que não tenho impressora nem scanner. Finalmente no último documento era exigido preencher a mão e envia por carta, ou assinar digitalmente. Eu lembro de ter pesquisado sobre assinatura digital no primeiro ano que a receita federal liberou a declaração pré preenchida apenas para quem tinha um certificado digital e custava uns R$300 por ano para ter essa certificação.

Muito raramente o governo dá uma dentro, mas descobri que qualquer um com conta gov.br no mínimo nível prata pode assinar digitalmente documentos na faixa (só custa mais de 50% da sua renda em impostos).
https://www.gov.br/governodigital/pt-br/identidade/assinatura-eletronica
Nesse endereço tem o passo a passo, muito bom e simples.

Mais impressões sobre a IF, estou com aquela impressão gostosa de que nunca mais serei forçado a fazer nada que eu não queira, isso é obviamente falso, a vida continua acontecendo, pessoas do seu convívio ficam doentes, coisas estragam, acidentes acontecem, nada disso eu queria lidar, mas a IF não te blinda da vida. Outra coisa que percebo é uma menor necessidade de fazer coisas para se presentear. Coisas do tipo, vou a um restaurante legal porque eu mereço, ou vou comprar coisas para ter alguma satisfação, vou beber, vou viajar, muito disso vinha da necessidade de descansar e afastar a mente do trabalho. Então agora eu estou com a sensação muito boa de fazer as coisas porque eu realmente quero, não como uma válvula de escape, para relaxar antes de voltar ao trabalho, ou para continuar funcional.


 

 

Ad augusta, per angusta.

Regra do 4%? Achei uma estratégia melhor e atualização do patrimônio de SET/24

“O homem cria a ferramenta, a ferramenta molda o homem.” - Marshall McLuhan

Existem diversas estratégias para gastar o dinheiro na IF e tentar evitar que ele acabe. Nenhuma das estratégias é perfeita, pois não sabemos quando vamos morrer e nem o desempenho do mercado financeiro no futuro. As garantias dessas estratégias são sempre estatísticas, ou seja, aplicamos essa estratégia em vários períodos do passado e vemos qual foi a performance. Essas estratégias sempre são testadas no mercado americano, pois há dados do mercado financeiro desde 1871, o que é ótimo, pois nesse período houve incontáveis desastres e mudanças no mundo. Dá uma segurança a mais saber, por exemplo, que a estratégia que você escolheu funcionou até para quem se aposentou em 1928, um pouco antes da grande depressão.

Por outro lado utilizar dados do mercado americano para um FIRE brasileiro é complicado, pois lá o mercado de ações é muito melhor e a taxa de juros e inflação são menores. A alocação padrão de um americano para aposentadoria é 60% ações e 40% renda fixa. Eu prefiro inverter essa lógica e usar 60% RF e 40% RV, o que deixa a simulação mais conservadora. O site usado nas simulações é o meu querido https://ficalc.app/ e utilizarei meu patrimônio total do mês passado R$2’825’000.

Estratégia 1 - Regra dos 4%

Primeiro cabe explicar sobre como funciona essa regra, pois eu tinha um entendimento errado sobre ela antes de estudar a fundo. Essa regra nasceu em 1994 de dos estudos de Bill Bengen, um planejador financeiro e foi confirmado em 1998 por um estudo da universidade de Trinity.
Essa estratégia privilegia gastos constantes ao longo do tempo, o que é bem adequado a aposentadoria e que a chance de acabar o seu patrimônio em 30 anos seja menor que 5%.
A estratégia funciona assim: você gasta 4% do seu patrimônio no primeiro ano de aposentadoria e nos anos seguintes apenas atualiza esse valor gasto pela inflação. Você ignora totalmente se o valor do seu patrimônio ou se o mercado está subindo ou caindo.

Colocando meus números na regra clássica (4%, 30 anos) dá uma taxa de sucesso de 94,4%. Caso eu suba para 40 anos, a taxa de sucesso cai para 86% e ainda 28,9% dos períodos que tiveram sucesso terminaram com pouco patrimônio, ou seja, teu dinheiro não acabou, mas você passou nervoso no fim da vida achando que ele acabaria, o que é no mínimo desagradável.

Para melhorar a taxa de sucesso tenho que diminuir a taxa segura de retirada para 3,6%, isso eleva a taxa de sucesso para 97,4%, mas ainda tem uma chance de 20% de terminar com pouco patrimônio e paradoxalmente tem uma chance de 25% de terminar com muito patrimônio. Se eu baixo ainda mais a taxa de retirada para 3,1% eu reduzo para menos de 5% a chance de terminar com pouco patrimônio, mas elevo a chance para 30% de terminar com muito. Essa é uma limitação intrínseca a essa estratégia, ela é muito rígida e ignora a evolução da sua carteira de investimentos, então, quanto mais segurança você quer, mais dinheiro vai deixar de usufruir.

Outra coisa a se verificar é o risco longevidade, nessa estratégia aumentando o período de usufruto para 50 e 60 anos, a taxa de sucesso cai para 90% e a chance de acabar com pouco patrimônio volta para a casa dos 20%.

Resumo:
Taxa de retirada segura: 3,6% = R$101’000 / ano = R$8’417 / mês
Taxa de sucesso: 97,4%
Sem variação mês a mês
Chance de deixar muito dinheiro para trás: 25%
Chance de passar sufoco: 20%

Estratégia 2 - Gastar uma porcentagem fixa do patrimônio todo ano

Nessa estratégia decidimos uma % do patrimônio a ser gasta todo ano e repetimos isso até morrer. Nessa estratégia o dinheiro nunca acaba, pois você gasta apenas uma porcentagem dele. O problema é que as retiradas variam ao sabor dos resultados dos investimentos, ou seja, você se programa com um certo gasto e se o mercado for mal pode ter apenas metade desse orçamento disponível, ou se retirar demais pode corroer o patrimônio e terminar com uma renda insuficiente para uma boa qualidade de vida.

Se eu defino 4% como a taxa de retirada, mesmo para 40 anos eu tenho uma taxa de sucesso de 100%. Ainda resolvo o problema de deixar muito ou pouco patrimônio que ficam abaixo de 10%.
Não há risco de longevidade nessa estratégia, mesmo aumentando o usufruto para 50 e 60 anos a taxa de sucesso continua em 100%. Posso aumentar a taxa de retirada para 5% e ainda tenho uma taxa de sucesso de 100%.
Nossa Mendigo, achei a estratégia certa para mim, posso gastar mais e ainda ter uma taxa de sucesso maior do que na estratégia anterior. Calma, pequeno gafanhoto, lembre-se que não há almoço grátis, você resolveu alguns problemas e criou outro. Nessa estratégia você pode começar gastando mais que na anterior e a taxa de sucesso é sempre 100%, mas a renda vai variar e vai variar muito, dependendo dos resultados dos investimentos. Fica complicado planejar a vida com essa variação, imagine em um ano ter 8400 disponíveis por mês e no próximo apenas 3100? Com certeza você não vai deixar de pagar o plano de saúde, ou ficar trancado em casa comendo arroz com ovo por anos até o mercado financeiro se recuperar.

Você pode limitar essa queda na renda a 15% o que eu acho bem tranquila, seria em um ano ter uma renda de 8400 ao mês e em outro 7140. Essa limitação na queda de renda resolve boa parte dos problemas dessa estratégia, ao mesmo tempo que permite gastar mais que na estratégia anterior.

Resumo:
Taxa de retirada segura: 3,9% = R$110’175 / ano = R$9’181 / mês
Taxa de sucesso: 100%
Variação de renda: 93’650 a 344’754 (média 123’874)
Chance de deixar muito dinheiro para trás: 7%
Chance de passar sufoco: 11%

Estratégia 3 - Vanguard Dynamic Spending

A estratégia 2 já foi uma boa melhora, permitiu que houvesse um gasto médio acima da estratégia 1, reduziu a chance de deixar muito ou terminar com pouco patrimônio e ainda aumentou a taxa de sucesso e reduziu o risco de longevidade. Você tem todos esses ganhos apenas aceitando um pouco de variação na sua renda, parece uma boa troca. Mas a Vanguard criou outra estratégia, que é um híbrido entre as duas anteriores e fez estudos que indicam que você pode gastar ainda mais do seu patrimônio de forma segura. Como funciona essa estratégia?

Você determina uma porcentagem do patrimônio a ser gasta no primeiro ano digamos que os 3,9% da estratégia anterior R$110’175.
No ano seguinte você aplica a inflação sobre esse valor, digamos 5% de inflação = R$115’684
Essa estratégia traz dois novos parâmetros, as taxas de variação anuais máximas, tanto pra cima, quanto para baixo, digamos 3% para baixo e 5% para cima. Com esses parâmetros calcula o piso de gastos R$112’213 e o teto de gastos R$121’468, então calcula os 3,9% do patrimônio atual. Digamos que seus investimentos renderam 10% no primeiro ano, então (2’825’000 – 110’175) x 1,1 x 3,9% = 116’466 que será seu gasto anual no segundo ano. Caso ele fosse abaixo do piso você gastaria o piso, caso fosse acima do teto você gastaria o teto.

Resumo:
Taxa de retirada segura: 3,9% = R$110’175 / ano = R$9’181 / mês
Taxa de sucesso: 100%
Variação de renda: 93’650 a 361’725 (média 124’641)
Chance de deixar muito dinheiro para trás: 7%
Chance de passar sufoco: 14%

Essa estratégia da Vanguard realmente permite um gasto maior (em média 25% maior), com maior taxa de sucesso e melhor aproveitamento do patrimônio comparado com a estratégia 1. Comparado com a estratégia 2 há uma possibilidade de gasto médio maior desprezível, menor volatilidade e um aumento do risco de longevidade.

No geral as estratégias 2 e 3 são melhores, pelo simples fato de se preocuparem com o resultado dos investimentos, enquanto a estratégia 1 é alheia ao resultado dos investimentos. Acho que na vida real ninguém assistiria seu patrimônio sendo depenado e continuaria gastando o mesmo.

Com base nessas simulações prefiro a estratégia 2 (taxa segura de retirada de 3,9% com piso de 15%), pois é robusta quanto ao risco de longevidade, permite aproveitar melhor o patrimônio que a estratégia 1 e é menos complicada que a estratégia 3.

Patrimônio de SET/2024

Patrimônio = R$ 2’112’886,90 (2’917’725 com PP)
Aporte = R$ 55’363,15 (2,62% patrimônio)
Rentabilidade = -0,69%, acumulado 12m = 21,55%
Inflação = 0,26%, acumulado 12m = 4,23%
CDI = 0,79%, acumulado 12m = 10,95%

Rendimento dos FII = R$ 5’341
Previsão da renda da PP = R$ 5’159
Total = R$ 10’500
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 3,9%) = R$ 9’483
Piso de renda 2025 = R$ 7’871

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.
Comprar pelo menos R$ 2’400 em cotas de FII por mês.


A era dos grandes aportes termina esse mês. O dinheiro da rescisão daria para eu comprar um carro legal, dai veio o governo, mordeu IR, INSS, FGTS e sobrou dinheiro para comprar um carro menos legal.
Estou há 10 dias fora do trabalho, ainda acertando coisas como a homologação da rescisão e a portabilidade da previdência. Acho que não consigo receber o primeiro pagamento da previdência em outubro, então já começo na pindaíba :))

Toda a rescisão foi investida rapidamente, incrível com ao longo dos anos construindo o caminho FIRE ficamos bons nisso. A maior parte foi para o Tesouro Educa+ 2031 para começar a me garantir uma renda entre 2031 e 2036, uma parte foi em FII e uma parte eu separei para gastar livremente, sem culpa. Não é que essa parte não foi investida, ela está investida em CDI com liquidez diária, e roubando a ideia do SrIF, vou chamar esse fundo de Tio Patinhas, para onde irá parte do orçamento mensal que eu não gastar.

Por enquanto parece que eu estou de férias, ainda não caiu a ficha. O que eu percebi foi que meu humor ficou com uma amplitude maior. Meu humor sempre foi muito estável, sem muitos picos de felicidade e sem muitos vales de tristeza. Mas teve alguns dias que eu me peguei mais feliz e satisfeito, com um sorriso no rosto logo após ter tirado uma soneca depois do almoço. Da mesma forma que esse pico de felicidade veio do nada, de noite estava chorando sem motivo, nostálgico, lembrando do passado.

Outra coisa é que minha mente fica fervilhando de possibilidades, parece que eu posso fazer tudo, aprender sapateado e boxe ao mesmo tempo, estar no deserto do Saara e logo depois no Ártico, que eu posso morar onde quiser. Toda essa sensação é obviamente enganosa, primeiro que minha IF não aguenta essas extravagâncias, e nem eu aguento essas extravagâncias, eu sou apenas um tiozinho, cuja maior parte da vida era ir ao trabalho e negligenciar a saúde, que foi abençoado por não precisar mais trabalhar. Qualquer caminho que eu queira seguir é uma longa caminhada, não dá para correr uma maratona sem treino.

Ad augusta, per angusta.

Puxei o gatilho e atualização do patrimônio de AGO/24

“Nenhum arrependimento muda o passado, nenhuma ansiedade te prepara para o futuro.” - Bastter

Puxei o gatilho, como dizem os gringos, pedi demissão do emprego e estou cumprindo aviso prévio.
Impressionante como uma coisa planejada por 20 anos pode parecer meio impulsiva.
Bom, agora sabemos qual é minha tolerância a trabalhar sem precisar, bem baixa, desde que descobri que tinha atingido o número da IF eu consegui ficar apenas 6 meses, quando a previsão inicial era um ano. Dizem que apenas quando a situação se apresenta de verdade é que você tem a chance de se conhecer, então agora eu sei que não sou aqueles que vão ficar no “só mais um ano” e enrolando para abraçar a independência financeira.

Vários fatores foram se acumulando e fizeram eu tomar a decisão:

Risco assimétrico de perder parte da renda.
Esse se apresenta mais na minha previdência privada, pois a renda que virá dela depende do saldo.
Quase tive um treco quando teve uma queda expressiva na bolsa do Japão que parecia ser um crash generalizado do mercado.
Isso me afeta assim, hoje a cada mês que eu fico trabalhando, eu aumento a renda em R$65 por mês. No entanto, em caso de uma crise que leve os ativos a desvalorizar 10% eu perco R$500 por mês por 20 anos.
Então ficar trabalhando um mês a mais pode me fazer receber menos renda.

A proximidade da aposentadoria faz que eu não queira mais pegar jogo difícil.
Meu trabalho, guardadas as devidas proporções, é semelhante à de um piloto de avião. No geral é tranquila, enfadonha, cansativa; mas em alguns poucos momentos pode ser desesperadora. É uma mistura pouco saudável de tédio com stress.
Há alguns dias quando eu chegava para pegar o meu turno e é possível, por alguns indicativos, saber se as coisas estão tranquilas ou complicadas antes de entrar na planta industrial. Eu vi que as coisas estavam complicadas ainda no transporte e comecei até a passar mal, já antevendo o stress e o trabalho que eu teria naquele dia. Não pude deixar de pensar “por que me submeter a isso quando eu não preciso?”.

Chatices normais do dia a dia.
Deu pra ver que eu fui ficando cada vez mais intolerante as chatices normais do trabalho, supervisor com picuinha para marcar as férias, pressão para que eu viesse trabalhar nas folgas (essa é curiosa, pois a maioria dos outros colegas gosta disso para receber horas extras). Enfim, coisas normais de todo trabalho que normalmente você engole, eu simplesmente apenas não estava mais disposto a engolir. Isso pode parecer coisa de mimado, e eu acho que é exatamente isso, ter a possibilidade de não aceitar mais esse tipo de coisa me deixou mimado. Mas esse não é todo o ponto da IF? Ter liberdade para escolher o que você aceita e o que você não aceita.

Eu sou uma pessoa reservada, mas o fato de ter pedido demissão caiu muito forte na rádio pião. Demissão onde eu trabalho é muito raro, a ponto de nesse 16 anos de trabalho eu só ter visto uma pessoa que pediu demissão e ouvir histórias de outra em outro setor. A ponto de ter pessoas que nunca falaram comigo me abordando e histórias absurdas de que eu teria brigado com o gerente. Virei um entretenimento passageiro na vida dos outros, huehue.
Uma das interações curiosas aconteceu com um cara que veio confirmar comigo se eu tinha realmente pedido demissão e ficou todo empolgado dizendo que queria pedir demissão também, que queria estar no meu lugar. Quando eu falei que isso era fruto de um planejamento de 20 anos foi triste ver o cara murchando. Ele certamente queria ser eu agora, mas não queria ser eu nos 20 anos de batalha que tornaram isso possível. Acho que vou começar a falar que o tigrinho tá pagando muito, para manter a ilusão das pessoas de que existe um caminho fácil e rápido.

Entrando em uma discussão filoso espiritual, ter que trabalhar foi uma das punições de Deus pelo pecado original. Alcançar a IF anula essa punição? Que delicias me aguardam na reconquista do Éden? E que serpentes espreitam?


Patrimônio de AGO/2024

Patrimônio = R$ 2’072’208,05 (+786’525 na PP)
Aporte = R$ 9’429,43 (0,45% patrimônio)
Rentabilidade = 0,48%, acumulado 12m = 20,98%
Inflação = 0,22%, acumulado 12m = 3,93%
CDI = 0,87%, acumulado 12m = 11,22%

Rendimento dos FII = R$ 5’117
Previsão da renda da PP = R$ 5’042
Total = R$ 10’159
Renda máxima utilizável (TSR 3,9%) = R$ 9’291

Ad augusta, per angusta.

Achei uma planilha com meus gastos de 2014 e atualização do patrimônio de JUL/24

“Os dias são longos, porém os anos são curtos”

Revirando meus backups no computador achei uma planilha antiga com os detalhes dos meus gastos em 2014. O que mudou 10 anos depois? Eu gastava mais ou menos? Qual era o perfil dos gastos? Fiquei curioso em analisar esse tipo de coisa.

Meu gasto médio mensal foi de R$3088 em 2014. Pesquisando meus contracheques nesse ano eu ganhei liquido (já contando 13º / PLR / férias) em média R$9500; ou seja, economizava 67% do meu salário liquido. Uma boa economia, o que mostra que eu estava comprometido desde muito tempo com a meta da IF. O Mendigo de hoje saúda e agradece o Mendigo de 2014 pela disciplina e por pensar no futuro.

Como era minha vida profissional em 2014?
Eu estava há 6 anos no emprego, então estava naquele ponto em que passa a empolgação inicial, as coisas deixam de ser novidades e você começa a enxergar o ambiente de forma mais crítica. Eu estava entrando na fase que eu chamo de neutra, o trabalho não empolga, mas também não é ruim. Lembro de mais ou menos nessa época ter a grande revelação de que meus números para a IF estavam dando certo e tudo que eu precisava era manter o plano ao longo do tempo, lembro de ter um grande alívio quando percebi que eu não precisava procurar um emprego melhor, que o emprego atual era o suficiente para os meus objetivos, muito boa essa sensação. De novo agradeço ao Mendigo de 2014 por continuar no plano, mesmo que a vida profissional não estivesse ruim, ele teve a sabedoria de se preparar para caso as coisas não fossem tão boas no futuro. Esse planejamento e antecipação valeram ouro, assim quando as coisas ficaram ruins eu já tinha trilhado uma boa parte do caminho, seja pró-ativo e comece a se mexer antes das coisas ficarem ruins. Use o tempo das vacas gordas para se preparar para o tempo das vacas magras, isso é sabedoria milenar.

E como eram divididos os gastos?
33% para moradia e utilidades.
Morava de aluguel 630 + condomínio 230 + internet 110 + eletricidade 40

17% viagens.
Viagem para pescar em alto-mar, viagem de 1 mês para Maceió, passeio de moto para Blumenau, viagem para festa em Prudentópolis. Puxa vida, viajava e passeava muito mais do que hoje, maldita pandemia, espero recuperar isso na IF.

17% alimentação fora de casa.
Essa época eu cozinhava pouco e morava em uma área central com várias opções de restaurantes.
Para ter noção dos preços um rodízio de comida japonesa já com as bebidas saiu R$85.

8,8% bens duráveis
Roupas, calçados, eletrodomésticos, celular.
Um celular LG G2 saiu R$1322.

8,3% lazer.
Compra de jogos, bares, cinema, churrascos, pescarias. Deixei de fazer muitas dessas coisas, seja porque não moro mais próximo aos cinemas, seja porque não tenho carro (não me imagino pegando um uber para ir até um pesqueiro).

6,7% mercado, panificadora e açougue.

4,4% Imposto de renda.
Sim, quase 5% dos meus gastos nesse ano foram para pagar o ajuste anual do imposto de renda. Eu demorei para perceber a importância de maximizar meus aportes para o meu plano de previdência PGBL.

2,3% Transporte.
Na época tinha uma moto, era econômica, isso mudaria pois no ano seguinte comprei um carro turbo importado, para o terror das minhas finanças :))

2,5% Diversos.

Como os custos daquela época se comparam com os de hoje?
3088 corrigindo pela inflação é hoje 5870.
9500 corrigindo pela inflação é hoje 18000.

Meus gastos mensais ano passado foram 4000 e meu salário líquido hoje é 18000.
Então naquela época eu gastava mais do que hoje e ganhava a mesma coisa.
Meu plano para a IF também parece consistente pois hoje ela prevê um gasto de até 8200 por mês, maior do que os gastos de hoje e maior do que os gastos históricos atualizados. Como eu não pago mais aluguel essa renda deve me proporcionar uma qualidade de vida ainda maior.
Fiquei um pouco triste ao fazer essa análise e perceber como eu fui me divertindo menos ao longo dos anos, como eu fui abandonando coisas que eu gostava de fazer. Felizmente isso é fácil de arrumar, pois minhas diversões sempre foram econômicas, é só eu voltar a pescar, continuar viajando, voltar a sair em bares e fazer passeios.


Patrimônio de JUL/2024

Patrimônio = R$ 2’052’935,71 (2,824kk com PP)
Aporte = R$ 9’176,98 (0,45% patrimônio)
Rentabilidade = 2,17%, acumulado 12m = 19,99%
Inflação = 0,36%, acumulado 12m = 3,71%
CDI = 0,87%, acumulado 12m = 11,35%

Rendimento dos FII = R$ 5’316
Previsão da renda da PP = R$ 4’944
Total = R$ 10’260
Renda máxima utilizável (Pat x 3,5%aa) = R$ 8’237

Mais um resultado excelente esse mês. Já falei do efeito que o resultado dos investimentos têm sobre nós, quando vão mal, nos achamos os piores investidores do mundo, quando vão bem, nos achamos os gênios dos investimentos. Eu não sou nem um, nem outro, até porque tirando os FIIs meus outros investimentos em RV são através de ETFs que só seguem o mercado. Dizem que no longo prazo uma alocação bem-feita e constância nos aportes vão ganhar de quase tudo, é como na fábula da corrida do coelho e da tartaruga. A tartaruga, fazendo o básico bem-feito, vai ganhar do coelho que fica acelerado querendo aproveitar oportunidades de mercado, girando patrimônio e correndo atrás do “melhor” investimento da semana. Faça o simples bem-feito.

Meu patrimônio está em uma bullrun de 16 meses quase ininterruptos de alta. A maior desde que eu acompanho. Dá até um certo medo de aposentar agora, pois depois de grandes altas sempre vêm grandes quedas (que ninguém sabe quando). No entanto, a tal regra dos 4% (que eu uso 3,5%) contempla esses casos, pois leva em conta alguém que tenha se aposentado em 1928, as vésperas da grande depressão ou em 1966, logo antes dos EUA terem mais de uma década de estagflação e uma crise braba do petróleo.

Admiro cada vez mais quem trabalha sem precisar, pois estou achando cada vez mais chato e sem sentido ir trabalhar. Já ouvi relatos de pessoas que depois que atingiram a IF até começaram a aproveitar mais o trabalho e trabalhar mais relaxados, não é meu caso. Não acho que trabalhar mais alguns meses vai fazer qualquer diferença a longo prazo na minha vida financeira, no entanto cá estou não parando agora, talvez em outubro, talvez em setembro. Pelo menos eu já não sou o cara do “só mais um ano” e virei o cara do “só mais um mês”, uma evolução eu acho.

 

Ad augusta, per angusta.

Triangulo do viver gostoso e atualização do patrimônio de JUN/24

“A luz que brilha com o dobro de intensidade, dura a metade do tempo.”

Tempo, saúde e dinheiro são três elementos fundamentais que moldam e influenciam profundamente nossas vidas. Se imaginarmos cada um deles como o vértice de um triângulo, então a área do triângulo é uma medida de bem-estar.
É até meio clichê aquela ideia de que nossas vidas são lineares e que sempre um dos vértices é encurtado em alguma fase da vida, a saber:
Infância e juventude: muito tempo e saúde, pouco dinheiro.
Vida adulta: muita saúde e dinheiro, pouco tempo.
Velhice: muito tempo e dinheiro, pouca saúde.

Todos sabemos que a vida não é um comercial de margarina e esses tempos de vida são apresentados como deveriam ser, não como são.
Uma criança pode nascer em uma família rica, assim tendo muito dinheiro já no início, essa mesma criança pode ter uma cobrança muito forte da família que enche sua agenda com intermináveis atividades, a deixando sem tempo.
Alguém pode nascer com a saúde ferrada, nunca tendo um vértice longo nesse aspecto, a ideia de que todo velho tem dinheiro é sabidamente falsa, sobretudo no Brasil. Enfim, as possibilidades são infinitas.

Porém acredito que o triângulo do viver gostoso não é toda a equação e há outro aspecto muito importante, a satisfação. De nada adianta ter os três aspectos em abundância se você nunca está satisfeito. Isso com dinheiro é muito fácil de perceber e leva a situações bizarras, como o caso de que vazou um áudio de um juiz reclamando que era sofrido viver com a miséria de 23 mil reais por mês, ou o caso de pessoas, que já tem muito dinheiro e continuam destruindo a saúde para acumular mais.

Outra coisa que não deveria, mas me deixa incomodado, é quando eu tento discutir sobre viver de renda na internet e parece que só há dois extremos. Os emocionados que acham que juntando 300k vão conseguir viver com 10k de renda e os extremamente conservadores que dizem que você vai passar fome se não juntar ao menos 10 milhões e não tiver uma renda de 20k.
 

Já percebi que dinheiro é muito emocional, ele significa coisas diferentes para diferentes pessoas, então é difícil ser racional.
Tentando racionalizar o porquê essa discussão me incomoda chego a conclusão de que é meu medo de que meus números estejam errados, de que a renda que eu escolhi no futuro me restrinja. O pior caso que eu consigo enxergar é o plano dando errado, não agora, mas no longo prazo, daqui a 15 anos eu perceba que meu patrimônio esteja sendo dilapidado em uma velocidade maior que a prevista, ou que meu custo de vida suba mais que o previsto. Imagina que situação desastrosa, eu com 60 anos, sem trabalhar a 15, tendo que voltar a trabalhar.
Outro medo, esse está lá no fundo, é que hoje eu atribuo muita coisa de errado na minha vida a trabalhar, como um bode expiatório. E quando eu não tiver mais essa desculpa?
Esses medos são racionais ou emocionais? Difícil dizer quando estamos envolvidos na situação.

Voltando ao tema satisfação, que está intimamente ligado com gratidão, percebo que há uma dificuldade muito grande em estarmos satisfeitos. A ideia geral de quem vê minha situação de fora é que eu deveria estar muito empolgado por alcançar essa grande meta de vida, no entanto não estou.
O que tira o brilho dessa conquista? Será que as preocupações acerca do futuro fazem isso?
Eu tenho uma hipótese alternativa, eu passei esses 16 anos de caminhada rumo a IF tentando desvincular dinheiro das emoções, o que é muito bom para os investimentos, ou até primordial para acumular um bom patrimônio. Mas talvez isso não seja tão bom na hora de aproveitar. Outra hipótese é que tenhamos mais prazer na antecipação da coisa, do que na coisa em si.

Outra coisa que eu percebi acompanhando a jornada de outras pessoas que atingiram a independência financeira é que pequenos problemas na vida dessas pessoas adquiriam grandes proporções, acredito que pela falsa expectativa de que quando dinheiro não fosse mais problema, não existiriam outros problemas. Como evitar essa armadilha?

Espero não desanimar quem busca a IF, pois esse texto quase deu a entender que a IF é uma maldição :))
Longe disso, estou apenas mais neutro do que eu esperava com a situação, tentando controlar as expectativas e não errar nessa reta final de importante decisão.

Dá para fazer um paralelo da busca pela IF com uma viajem de barco entre duas ilhas, o início é turbulento com as ondas da ilha de saída atrapalhando o início da jornada. Então depois de passar as ondas iniciais você fica cada vez melhor em pilotar o barco e o mar fica mais calmo longe da ilha, claro que há uma tempestade aqui, outra acolá. O final da jornada também é turbulento, pois há as ondas da ilha de chegada, você agora é um exímio piloto de barco, mas isso pouco te ajuda, pois você deve desembarcar para aproveitar essa nova ilha. Toda mudança é difícil, você passou muito tempo no barco, você gosta do barco, está acostumado ao barco, no entanto deixar o barco e explorar a ilha é parte da jornada.


Patrimônio de JUN/2024

Patrimônio = R$ 2’000’149,72
Aporte = R$ 8’589,63 (0,43% patrimônio)
Rentabilidade = 0,64%, acumulado 12m = 18,30%
Inflação = 0,45%, acumulado 12m = 3,05%
CDI = 0,75%, acumulado 12m = 11,48%

Rendimento dos FII = R$ 5’016
Previsão da renda da PP = R$ 4’883
Total = R$ 9’899

Patrimônio conseguiu romper pela primeira vez a barreira dos 2 milhões (somando com a previdência está em 2,76kk), espetacular, nem nos meus sonhos de 20 anos atrás eu conseguia vislumbrar ter um patrimônio próximo dos 3 milhões.
A renda dos FII eu esperava um pouco maior por ter investido 100k mês passado, então fui ver que uma subscrição ainda não virou cota. Eu fiz uma arbitragem vendendo cotas mais caras para subscrever as mais baratas, ganha-se merreca com essa operação e ainda fica um mês sem receber os rendimentos, nem sei se vale o esforço.
O que salvou a rentabilidade da carteira foi essa subida bizarra do dólar, que Deus nos ajude quando o Roberto Campos Neto sair do BC.

Ad augusta, per angusta.

Podemos usar a tabela Price para calcular a aposentadoria? E atualização do patrimônio de MAI/24

“Não terei medo. O medo mata a mente. O medo é a pequena morte que leva a aniquilação total. Enfrentarei meu medo. Permitirei que passe por cima e através de mim. E quando tiver passado, votarei o olho interior para ver seu rastro. Onde o medo não estiver mais, nada haverá. Somente eu restarei.” - Duna.

A tabela Price foi criada no século 18 pelo francês Richard Price, é conhecida também como sistema francês de amortização. Hoje bastante usada para financiamentos, tem como característica apresentar parcelas constantes. No entanto, seu criador utilizou-a inicialmente para o calculo de pensões e aposentadorias.

Os recebimentos fixos são apenas semi adequados para o pagamento de aposentadorias, pois deve haver um componente de reajuste inflacionário, acredito que usando apenas a taxa de juros acima da inflação teremos um recebimento fixo que pode ser corrigido pela inflação para preservar o poder de compra.

Dado um certo valor (total de patrimônio acumulado), uma certa taxa de juros (juro acima da inflação) e um número de parcelas (tempo pretendido de aposentadoria) é possível calcular o valor do recebimento mensal que zera o patrimônio no tempo de aposentadoria.

Assim usando meus números:
Patrimônio R$2’700’000
Juros 3,5% a.a
Período 40 anos = 480 meses
Temos que o valor de recebimento mensal de R$10’370

Usando a sabedoria tradicional FIRE o valor que você pode gastar ao mês com esses mesmos dados é R$7’880; um valor 25% menor. Por que essa diferença? Porque esse calculo Price considera uma taxa de juro fixa (o que não é verdade se utilizarmos renda variável) e considera que todo o patrimônio será consumido ao final do período. Enquanto os cálculos e simulações FIRE usam dados históricos e consideram o pior cenário, com o objetivo de diminuir a probabilidade do seu patrimônio acabar antes do prazo. Por utilizar o pior cenário, estatisticamente é mais provável que você termine a aposentadoria com mais patrimônio do que começou, do que ele acabe.

Então qual a utilidade real da tabela Price? Caso todo seu patrimônio esteja em uma renda fixa que te proteja da inflação, por exemplo em títulos do tesouro IPCA+, pode ser utilizada a tabela Price para dizer o quanto você pode gastar, tendo o cuidado de utilizar a taxa de juros dos seus títulos descontando os impostos e no tempo jogar para uma idade avançada, pois não sabemos quando vamos morrer.

Outra utilidade é utilizar a tabela Price para calcular o valor máximo que você pode gastar, pois como ela considera o consumo total do patrimônio ao final do período, gastar mais indica ruína financeira garantida. O resultado é 4,6% de gasto do patrimônio ao ano.
Na outra ponta podemos calcular quanto do patrimônio pode ser gasto caso não haja nenhum ganho acima da inflação, o resultado é 2,5%. Podemos ver que esses números ficam próximos da regra clássica dos 4%, e os 3,5% do patrimônio que eu planejo gastar ficam bem no meio do intervalo.

Outra curiosidade é que eu posso utilizar a tabela Price para estimar a taxa de juros que a seguradora está utilizando para me pagar a previdência privada. Os números que eles me passaram foram recebimento de R$4630 reajustados pela inflação por 20 anos para um montante de R$720k.
O que dá uma taxa de 4,8% a.a acima da inflação. Na teoria se eu entregasse todo o meu patrimônio na mão deles poderia ter uma renda vitalícia de R$12k, bem acima do meu calculado. Qual o problema disso? Se eles falirem, eu perco toda a renda. De qualquer forma não descarto comprar alguma renda vitalícia no futuro, pois conforme eu envelhecer posso perder a capacidade de gerir o patrimônio, também é bom ter parte da renda descorrelacionada do mercado financeiro e quanto mais velho menor a chance deles falirem durante o meu tempo de vida.

Fica aqui a calculadora que eu utilizei para a tabela Price.
https://www.idinheiro.com.br/calculadoras/calculadora-financiamento-price/


Patrimônio de MAI/2024

Patrimônio = R$ 1’978’744,50
Aporte = R$ 27’638,91 (1,40% patrimônio)
Rentabilidade = 3,37%, acumulado 12m = 20,70%
Inflação = 0,53%, acumulado 12m = 2,08%
CDI = 0,83%, acumulado 12m = 11,75%

Rendimento dos FII = R$ 4’580
Previsão da renda da PP = R$ 4’840
Total = R$ 9’420

Bolsa patinou, Brasil patinou, e mesmo assim meu resultado foi muito bom, feliz por estar pouco exposto em bolsa brasileira. Estou exposto sim em FII, mas as rendas dos FII tem mais a ver com o aluguel recebido (e índices econômicos em caso de FII de papel) do que com a flutuação das cotas, então para mim, que estou interessado na renda, comprar cotas mais baratas é até melhor.

Esse mês venceu um CDB de longo prazo que eu achava que só venceria mês que vem. Sim esse é meu nível de controle dos investimentos, suponho que se a coisa de viver de renda funcionar para mim, funcionará para qualquer um mais atento.
Venceu um CDB prefixado com rendimento de 15,5% a.a investido em 2017, sim 7 anos, investi 33k e resgatei 72k já descontados impostos. 33k hoje corrigidos pelo IGPM são 44,7k; então eu ganhei em poder de compra 27,3k. Será?

Quanto custava o carro mais barato em 2017? R$29990. Quanto custa um hoje? R$72640.
Ou seja, se eu colocasse nesse investimento o valor de um kwid, esperasse por 7 anos na esperança de comprar um carro melhor hoje, quebraria a cara e não compraria nem o kwid.
Compraria menos ouro, menos bitcoin, mais dólares, mais picanha.
Antes que algum engraçadinho venha falar que eu fui burro de investir na “perda fixa” o mesmo valor aplicado em Ifix hoje seria 50k e em Ibov seria 60k, ambos perdendo para a renda fixa.
Para salvar a lavoura se você tivesse aplicado em 2017 o valor do kwid em S&P500 hoje teria 113k, aí sim, podendo comprar hoje um carro melhor.

Isso só reforça minha tese de que Brasil é lugar de renda fixa e renda variável é melhor no exterior.
Quem não investe fora é melhor ser um gênio em escolher as ações, ou logo andará a pé.

Dei toda essa volta para falar que com o recebimento desse CDB + 2º parte da PLR + rendimentos FII + parte não gasta do salário = comprei R$100k em FII esse mês, espetacular, estou curioso para ver quanto receberei de rendimentos mês que vem. Assim estou bem acelerado na 4º e última meta antes de largar o emprego.
Minha previsão de largar o emprego caiu, de fevereiro de 2025 para até o fim do ano, possivelmente antes. Não quero passar mais uma natal e ano novo trabalhando. O dia D está chegando.

 

 

 

Ad augusta, per angusta.

Pensamentos de férias e atualização do patrimônio de ABR/24

“INSS logo vai virar Robocop. Você morrerá trabalhando e será ressuscitado para trabalhar mais.”

Fechamento atrasado, mas por um bom motivo, estava viajando de férias. Viajar nas férias é muito bom, mesmo que a viagem seja simples, mesmo que a viagem em si não seja muito boa, pelo fato de te tirar da rotina, de te fazer pensar em coisas diferentes.

Fui para Florianópolis, destino que eu consigo ir de carro, evitando assim toda a chatice e gastos que é voar. 12 dias em um Airbnb em Canasvieiras e 4 dias no Costão do Santinho, que eu queria conhecer há tempos.

Canasvieiras tem um mar ótimo e meio que acaba por ai. Fazia tempo que eu não lidava com tanta má vontade no atendimento em geral, além dos altos preços praticados. Sei lá se tem a ver com o alto fluxos de argentinos, chilenos e uruguaios para o local. Outra coisa que me desagrada, e é característico de muitas praias de Santa Catarina, é a ocupação da orla, casas são construídas até a areia da praia, não há uma avenida e um calçadão beira mar, assim o acesso à praia fica restrito e há poucas vagas de estacionamento. Você privilegia meia dúzia de pessoas que tem essas casas quase dentro do mar e prejudica o acesso de todas as outras pessoas. Não devo mais voltar a Florianópolis.

A estadia no Costão foi ok, o que mais me agradou foi a prontidão e presteza para resolver qualquer problema. Diária cara, eu poderia ficar por 6 dias, mas optei por ficar 4 dias e o valor de duas diárias pagaram a estadia e comida por 12 dias em Canasvieiras. Entre apenas 6 dias aproveitando as férias ou 16 dias pelo mesmo valor, foi fácil escolher.
Toda experiência traz um aprendizado, já vi que prefiro resorts menores, pois de nada adianta ter 9 piscinas se você só usa uma por vez, e em resorts grandes há mais chances de haver um acumulo de hóspedes em alguma área.
Chego também a conclusão de que all inclusive não é para mim. A maior vantagem desse sistema é o descanso que ele proporciona, pois você não precisa ficar decidindo onde vai comer.
No entanto, há as desvantagens, você paga muito caro por isso e começa a comer e beber mais porque já está pago. Acho que pensão completa ou até meia pensão entregam 90% das vantagens sem as desvantagens.

A viagem no geral foi ótima, sem problemas no trajeto, tempo legal na maior parte do tempo, o airbnb excelente, Carlos o rapaz da barraquinha de drinks que me atendeu na praia foi muito bom, destoando do atendimento em geral.
Nosso cérebro é excelente em duas coisas: reconhecer padrões e criar rotinas, assim até quando você está se divertindo e saindo da rotina normal você cria outra rotina.
Então escapar da rotina é impossível, mas há rotinas mais agradáveis do que outras, pois acordar sem despertador, andar meia quadra até o mar, ficar de boa petiscando, bebericando e dando mergulhos é uma rotina melhor que, acordar super cedo, engolir qualquer coisa com pressa, pegar 2h de busão e ficar 8h passando uma mistura de stress com tédio.

Patrimônio de ABR/2024

Patrimônio = R$ 1’886’618,88
Aporte = R$ 38’460,37 (2,04% patrimônio)
Rentabilidade = -2,06, acumulado 12m = 20,70%
Inflação = 0,24%, acumulado 12m = 1,26%
CDI = 0,89%, acumulado 12m = 11,88%

A combinação de férias + adiantamento do 13º + PLR fez o aporte desse mês ficar lindo.
A rentabilidade deu uma patinada interrompendo a sequência de 6 meses de alta. Juros futuros subiram dando oportunidades de comprar tesouros e FII.

Já cumpri 3 das 4 metas propostas para esse ano que antecede minha aposentadoria:
- Aumentei a reserva de emergência para 18 meses de gastos.
- Aportei um pouco de dinheiro na previdência privada para qual eu planejo fazer a portabilidade da minha previdência atual.
- Comprei 16 títulos do tesouro Educa+ 2026, o que me garantirá R$1000 de renda extra até 2031.
Assim sobra apenas a quarta meta, que é aberta, de maximizar a renda dos FII.
Sinto que estou cada vez mais perto de “puxar o gatilho” como dizem os gringos. Tinha planejado ficar trabalhando até fevereiro do ano que vem, mas tem toda a cara de que eu vou sair antes.

Ad augusta, per angusta.