segunda-feira, 1 de novembro de 2021

Uma retificação: é possível viver com rendimentos de FIIs? E atualização do patrimônio de OUT/2021

“Viver no Brasil é uma mistura de medo de morrer com vontade de se matar.”

Me emocionei mês passado e cheguei a uma conclusão errada sobre se aposentar com FIIs, peço perdão pelo vacilo.

Refiz os cálculos e os números mostram que é sim possível viver da renda de FIIs e manter o poder de compra, só que é necessário gerar uma renda muito maior do que a que será usada na aposentadoria e reinvestir bastante do rendimento recebido.

Esses cálculos não são triviais, pois envolvem determinar o número de cotas a serem compradas há 10 anos para gerar a renda desejada hoje e o percentual a ser reinvestido. Como uma variável interfere na outra é necessário fazer várias simulações, cada uma mais próxima da resposta correta, até que uma resposta seja suficientemente próxima da anterior.

Minha motivação para fazer esses cálculos inicialmente foi tentar comprovar com números reais as afirmações que eu ouvi por aí, de que para a renda dos FIIs acompanhar a inflação era necessário reinvestir uma pequena parte de 10 ou 15% dos rendimentos. Infelizmente os dados da última década mostraram uma realidade muito pior, que é necessário reinvestir quase 40% do rendimento recebido.

Para que o seu rendimento mantenha o poder de compra é necessário que, na data da aposentadoria, que você esteja recebendo 60% a mais do que a renda desejada e reinvista 38% dessa renda.

Um exemplo com números:

Para se aposentar com um salário mínimo R$1100 é necessário adquirir uma quantidade de cotas que rendam R$1760.
Assim você vive com os R$1100 e reinveste R$660.

Esse mês meus FIIs renderam 0,84% então o dinheiro que eu teria que investir hoje para me aposentar com um SM é de aproximadamente R$210’000.

Minha meta é se aposentar com 1,5x o salário mínimo do DIEESE (R$8487), assim é necessário hoje investir R$1’617’000 em FII para atingir esse valor.

Lembrando que essas conclusões têm que ser vistas com muito cuidado. Foram baseadas nos dados históricos de apenas 2 FII MXRF11 e HGRE11. Outra coisa é que a década passada foi horrível economicamente, pior que os anos 80, então daqui pra frente os números podem ser melhores (mas podem ser piores porque aqui é Brasil porra). Resumindo, mesmo tomando todas as precauções e sendo extremamente conservador na hora de se aposentar, as condições podem mudar ao longo do tempo. Políticos sempre vão querem gastar mais, sempre vão estourar o teto de gastos para comprar votos. A democracia sempre escolherá Barrabás.

Nós estamos numa situação ruim, mas é só olhar para os vizinhos argentinos, o mesmo Fernandes que criticava o governo Macri pelo dólar estar 30 pesos agora convive com uma realidade de 200 pesos por dólar. Ai meu amigo, não tem margem de segurança que dê conta de manter o poder de compra da sua aposentadoria.

Para dar valores à irresponsabilidade governamental na época da reforma da previdência falava-se numa economia de 1 trilhão em 10 anos, ou seja, 100 bi por ano.

Na pandemia foram gastos 350 bi e agora o furo do teto de gastos é estimado em 80 bi por ano. Perceba que em menos de 2 anos depois da reforma da previdência, que exigiu sacrifício do povo brasileiro, tendo que trabalhar mais para receber menos, esse sacrifício foi jogado no lixo.


Patrimônio de OUT/2021

Patrimônio = R$ 1’211’113,90
Aporte = R$ 20’949,41 (1,73% patrimônio)
Rentabilidade = 0,28%
Inflação = 0,91%
CDI = 0,49%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 35,69%
Inflação acumulada = 28,57%
CDI livre de IR acumulado = 15,88%
CDI + Inflação = 44,45%

Bolsas e FIIs derretendo, inflação comendo solta.
Como diriam os arquitetos do Grande Reset: você perderá poder de compra, e será feliz.

Compilei um pdf com gráficos dos FIIs que eu tenho, considerando reinvestimento dos rendimentos e comparando com o IGPM.

PDF







Boa caminhada rumo à IF confrades!

4 comentários:

  1. É complicado viver no Brasil, mas eu ainda quero crer que o aeroporto não é a única saída.

    Quanto aos FIIs, o negócio é diversificar bastante. Eu só compro FII de tijolo, multi imóvel e multiinquilino, de diferentes setores (mas dou preferência aos de logística). Esse mês adquiri o HGRE, mas tenho umas ressalvas quanto aos de escritório (comprei mais por diversificação mesmo). Os de agências bancárias acho que tendem a se tornar "de escritório" com a progressiva digitalização dos serviços bancários, então por enquanto não tenho vontade de comprar nenhum desse tipo.

    Quanto ao grande reset... sem comentários. E tem gente que acredita que pessoas como bill gates e cuckerberg são "do bem" só porque têm entidades "filantrópicas"...

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  2. Bom dia MI! Esse é um assunto polêmico! Rsrs...Nos circulos que estou com investidores FIRE de FIIs a maioria reinveste cerca de 30% dos proventos (exceção de fundos de papéis que os valores tem que ser maiores). Acaba que está +- batendo com sua análise geral de 40%...Gosto muito da ideia dos FIIs, mas a amarra de ser obrigado a distribuir 95% do lucro ao meu ver é tanto sua qualidade quanto defeito. Com essa limitação o fundo é obrigado a se alavancar ou fazer ofertas primárias para crescer. Além disso, sempre tem a incompetência da administração que pode minar o fundo...Mas ao meu ver FIIs devem compor uma boa parcela da carteira previdenciária FIRE, apesar de não ser 100% da carteira. Uma composição com FIIs, RF com semestralidade, ações de dividendos e internacional seria o ideal.
    Grande abraço!

    VVI - vvibr.blogspot.com

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  3. Os Fundos Imobiliários são bacanas de investir, o problema é a qualidade das gestoras. Os caras só querem saber de fazer emissões encima de emissões e mamar na teta da Taxa de Administração inflando o PL, tem muito engomadinho nessa Faria Lima que quer é gozar com o dinheiro dos outros.

    Sobre cortes de gastos no Brasil todos nós já deveríamos entender que isso não existe, no máximo existe remanejamento de gastos. Se amanhã passar uma reforma que economize R$ 50 bilhões por ano, o governo vai simplesmente direcionar esse gasto para outro setor.

    Pode ser Bolsonaro ou Lula, corte de gastos de verdade não existe.

    Abraços,
    Pi

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  4. Essa frase do começo foi foda kkk

    Eu concordo com o PI, pra mim o Bolsonaro e o Lula estão no mesmo nível atualmente, no começo da gestão do Bolsonaro até estava indo bem, mas foi só começar a pandemia que as cagadas começaram.

    Ainda estou curioso pra ver o fim das próximas eleições, se Bolsonaro sair provavelmente vai encontrar muita coisa errada e vai ser um circo igual das outras vezes.

    Eu ainda tenho esperanças no Brasil, por isso seguirei aportando um pouco cada mês, mas por via das dúvidas, comecei a transferir um pouco para o exterior.

    Abs

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