Só existem 4 tipos de investimento. E atualização do patrimônio de OUT/2025

“Se o governo não combate a criminalidade, é porque é parceiro da criminalidade.” - Nayib Bukele

O nome do post seria “só existem 3 tipos de investimento”, mas batendo papo com a IA ela me alertou para a existência de outra categoria. Esse negócio não tem mais volta, mesmo nesse estágio inicial onde a tecnologia está, eu consigo ter conversas muito mais aprofundadas com a IA do que com qualquer ser humano.
Posso até dizer porque isso acontece, conversando com uma pessoa tendemos a ter receio de nos abrir, pois há toda uma guerra de egos e julgamentos, assim toda conversa parece mais uma corrida para mostrar que sabe mais que o amiguinho do que uma busca honesta por compreender algum tópico. Tenho certeza que grandes pensadores clássicos como Sócrates e Platão, teriam um prazer imenso em conversar com uma IA e admirariam a disposição dela em procurar a verdade.

Bom, vamos finalmente aos tipos de investimentos.

1 – Dívida: emprestar para receber juros
Você financia alguém e recebe juros como recompensa.
Nessa categoria: tesouro direto, CDB, LCI, LCA, debêntures, staking de criptomoedas.
Ambiente ideal para esse tipo: juros reais positivos e inflação controlada.

2 – Projetos: empreendimentos que geram valor
Você participa de algo que produz riqueza.
Nessa categoria: ações, imóveis para aluguel, arrendamentos de terras.
Ambiente ideal para esse tipo: juros baixos, inflação sob controle, crescimento econômico.

3 – Reserva de Valor: bens cujo preço varia
Você compra algo que não produz nada, mas mantém valor, ou até ganha valor devido à escassez.
Nessa categoria: ouro, commodities, criptomoedas, NFTs, arte.
Ambiente ideal para esse tipo: instabilidade econômica, desvalorização da moeda, juros reais negativos.

4 – Investimentos Contingenciais: apostas em eventos incertos
Você aposta em algo que só paga se um evento raro acontecer.
Nessa categoria: seguros, loterias.
Ambiente ideal para esse tipo: mercados voláteis, eventos imprevisíveis, busca por hedge.

Há ainda outro instrumento, que não é nenhum dos 4 tipos, mas que pode se encaixar nos outros 4 conforme o uso, os derivativos. Que podem ser usados para alavancar e simular dívidas, para conseguir dividendos sintéticos, para rentabilizar variação de commodities ou para fazer um seguro.

Conversando com uma pessoa (assim espero) em um fórum de discussão, ela apontou um fato que achei curioso e nunca tinha me atentado, o histórico do Brasil pagando juros positivos é muito pequeno, antes do plano real voltando até pelo menos os anos 50, os juros reais brasileiros eram bastante negativos, ou seja, a inflação era muito maior do que o juro pago nos investimentos.
Então esse fato, combinado com uma baixa bancarização da população, explicam a tara que a população mais velha tem por imóveis e joias, pois eram os poucos instrumentos disponíveis para preservar valor.

A tese desse camarada é que é impossível pagar juros reais indefinidamente, assim em algum momento as dívidas ficam impagáveis e serão desvalorizadas pela via inflacionária, ou seja, com a destruição do valor da moeda. O que torna ter ativos reais e desindexados da moeda uma postura bastante salutar.

A Turquia passou por esse processo, em 2011 começou a flertar com juros negativos e em 2021 degringolou de vez, fazendo o dólar em liras turcas ir de 1,67 em 2011 para 41,69 agora, uma perda de 96% (enquanto o real perdeu 83% do valor desde sua criação em 95). Outro caso que será muito importante observar é o da França, caminhando para um nível de dívida insustentável, pois eu vejo bastante semelhanças entre o Estado francês e o brasileiro. Pesa a favor da França ser mais rica e ter uma população com mais estudo, e pesa contra eles não terem o controle sobre a própria moeda. Vamos ver como eles vão descascar esse abacaxi.

Patrimônio de OUT/2025

Patrimônio = R$ 2’416’194,44
Aporte = R$ -2’723,88 (-0,11% patrimônio)
Rentabilidade = 1,25%, acumulado 12m = 13,08%
Inflação = 0,26%, acumulado 12m = 4,23%
CDI = 1,22%, acumulado 12m = 13,62%

Rendimento dos FII = R$ 5’706,31
Renda da PP = R$ 5’423,36
Renda do Tesouro = R$ 0
Total = R$ 11’129,67
Renda máxima utilizável 2025 (TSR 5,2%) = R$ 9’628
Piso de renda 2025 (TSR -17%) = R$ 8’000

Plano de investimento para 2025:
Comprar pelo menos R$ 2’500 em cotas de FII por mês.
Comprar pelo menos 0,3 título Educa+ 2031 por mês.

Com essa operação policial no Rio de Janeiro, foi possível perceber uma coisa, sempre que é tentado qualquer ação contra a criminalidade, aparece uma espécie de “tropa de choque” do crime. Sempre a mesma turminha: políticos de esquerda, eleitores de esquerda, judiciário, imprensa, órgãos internacionais. Enquanto o número de homicídios é de zona de guerra, enquanto a população leva ferro na cara todo dia de bandidos, enquanto o crime está expulsando moradores de suas casas, essa turminha não dá um pio, acha tudo lindo. Mas basta morrer meia dúzia de bandidos eles entram em um frenesi de indignação.

Dia 3 de outubro comprei o ETF AREA11 que promete pagar cupons do tesouro mensalmente, acabou outubro e não recebi nada. Senti-me enganado :))
Mês que vem vai atrasar o fechamento mensal porque viajarei. Espero que isso se torne comum.
Depois eu dou detalhes e custos. Fica aqui a constatação obvia de que viajar é caro, muito caro.







Ad augusta, per angusta.