É possível viver com rendimentos de FIIs? E atualização do patrimônio de SET/2021

Vejamos o caso do MXRF11:

O fundo começou em 2012 com a cota custando R$11,07; considerando um rendimento mensal médio de R$0,12 nos primeiros 6 meses, era necessário comprar 5185 cotas para obter o salário-mínimo da época (R$622). Adquirir essas cotas custou R$57394 ou 92,3 SM da época. Logo de cara vemos que sem reinvestir nada não é possível viver com a renda desse FII, a cotação dele hoje está R$10,34 e o rendimento mensal pago R$0,08. O que levaria alguém que gastou 100% da renda recebida a hoje ter uma renda mensal de R$415 ou 37,7% de um SM, uma perda de mais de 62% do poder de compra. Mesmo reinvestindo toda a renda recebida você terminaria com 13050 cotas que renderiam12% a menos que um SM hoje. Conclusão, impossível viver com a renda desse fundo.

Mas mendigo isso é um caso isolado, de um fundo de papel, de uma gestora ruim, etc.
Tudo bem, vamos fazer a mesma coisa no HGRE11, fundo de tijolo, multi-imóveis, multi-inquilinos, de uma gestora querida, com bastante liquidez, com R$2bi de patrimônio.

HGRE11:
Em 2011 cada cota custava R$132,80; considerando um rendimento mensal médio de R$0,98 era necessário comprar 570 cotas para obter o salário-mínimo da época (R$545). Adquirir essas cotas custou R$75700 ou 139 SM da época. Assustadoramente igual ao caso anterior quem não reinvestiu nada hoje recebe R$455 ou 41% de um SM, uma perda de mais de 58% do poder de compra. Mesmo reinvestindo toda a renda recebida você terminaria com 1371 cotas que renderiam 2% a menos que um SM hoje. Conclusão, esse performou pouca coisa a mais que o de papel e também é impossível viver com a renda desse fundo.

Não vou generalizar e dizer que com todo FII foi assim, mas que inventou de se aposentar somente há 10 anos com um desses fundos tomou no cu bonito. Isso que nem consideramos uma taxação dos rendimentos em 15% que sempre ronda os FIIs, tal taxação tornaria a situação ainda pior.

Confesso que depois de estudar esses números vou rever minhas posições em FIIs. Alguém conhece algum FII com um histórico de pelo menos 10 anos que teve resultado diferente?

Viver com a renda de aluguéis não é uma ideia de outro mundo, meus próprios avós tinham uma casa extra, construída no terreno em que viviam e usavam essa renda para complementar a aposentadoria. Alguma coisa nos FII trabalha contra o cotista, podem ser as taxas cobradas, as seguidas emissões, ou uma combinação disso. Obviamente as corretoras, as casas de análise e os youtubers que vivem de te vender o sonho nunca vão fazer esses cálculos. 

Patrimônio de SET/2021

Patrimônio = R$ 1’186’835,68
Aporte = R$ 6’783,67 (0,57% patrimônio)
Rentabilidade = -1,59%
Inflação = 0,56%
CDI = 0,46%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 35,32%
Inflação acumulada = 27,66%
CDI livre de IR acumulado = 15,46%
CDI + Inflação = 43,13%

Patrimônio há 6 meses patinando sem sair do lugar, parece que estou construindo um castelo de areia, que as ondas insistem em derrubar, um castelo de aportes que o mercado insiste em carregar...

Temos que manter a fé e a disciplina, ninguém falou que seria fácil.

 





Boa caminhada rumo à IF confrades!

Atualização do patrimônio de AGO/2021

Patrimônio = R$ 1’199’179,19
Aporte = R$ 5476,21 (0,46% patrimônio)
Rentabilidade = 0,48%
Inflação = 0,88%
CDI = 0,43%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 37,50%
Inflação acumulada = 27,11%
CDI livre de IR acumulado = 15,07%
CDI + Inflação = 42,18%

“Não dá nada” esse é o bordão de um vendedor de picolé que recebeu uma indenização de R$71 mil e torrou em um mês, mas deveria ser os dizeres estampados na bandeira nacional, pois com certeza esse é o pensamento da grande maioria dos brasileiros.

https://jornalfolha1.com.br/2021/07/29/indenizado-que-recebeu-r-71-mil-da-samarco-gasta-tudo-e-volta-a-vender-picole-nao-da-nada/

Investindo esses R$71 mil em uma carteira diversificada de FII e reinvestir 15% do rendimento para compensar a inflação levaria a uma renda vitalicia de R$412. É pouco? Sim, mas acredito que seria de grande ajuda no orçamento dessa família. Longe de mim dizer como cada um deve gastar o seu dinheiro, além de tudo deve ter sido um mês muito divertido.

Eu fiz uma coisa parecida, lógico que em muito menor escala. Tirei férias de um mês e ao invés de viajar para algum lugar decidi gastar uns R$10k em festas e putarias. Em menos de 2 semanas já não aguentava mais beber e festar e não gastei nem metade do dinheiro, até pra festar tem que ter preparo :))

FII apanharam lindamente esse mês, decidi aportar neles depois de bastante tempo sem aporte nessa classe de ativos, afinal a hora de comprar é quando dizem que é o fim dos FII.
Criptos hoje são perto de 5% do meu patrimônio, divididos em Cardano, Bitcoin e IOTA, vamos ver se eles vão me transformar num milionário em dólar em 10 anos.

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Como estruturar sua vida financeira para aposentadoria em camadas E atualização do patrimônio de JUL/2021

Cutscene mais caralhuda já criada. Quando eu vejo um zoomer dizendo que antigamente era mais fácil eu faço a mesma cara que o Tyrael fez pra Lea quando ela fala que ele não sabe nada sobre sacrifício.

Como estruturar sua vida financeira para aposentadoria em camadas, ou como eu montaria minha carteira do zero se começasse hoje. Quando eu comecei em 2008 era tudo mato, brincadeira, em 2008 já existia homebroker, não cheguei a operar ligando para a mesa de operação. Imagino o quão complicado era antes da década de 90 com a hiperinflação, mas nessa época minhas únicas preocupações eram fazer bagunça na escola e assistir desenhos.

O objetivo dessa carteira é ser diversificada, barata e demandar pouco conhecimento e manutenção. É para aquela pessoa que não gosta de ficar estudando e perdendo tempo com finanças, mas gostaria de ter uma boa carteira de investimentos para a aposentadoria.

1º Camada: Pagar suas dívidas e fazer sobrar dinheiro para investir.

Esse passo é a fundação da sua vida financeira, sem a fundação bem-feita tudo que será construído em cima está fadado a desmoronar. Percebo que algumas pessoas querem pular etapas e antes mesmo de fazer o básico ficam bolando esquemas mirabolantes: pirâmides, day trade, etc.

2º Camada: Reserva de emergência.

Esse passo é fundamental para que você possa ter a tranquilidade de fazer investimentos que trazem melhores rentabilidade: renda fixa de longo prazo e renda variável.

O valor indicado para essa reserva é de 6 a 12 vezes o seu gasto mensal. Como regra dá pra dizer que quanto mais arriscado é o seu emprego maior tem que ser a reserva.

Reserva tem que ter liquidez D+0 ou D+1 pode ser: poupança, fundo DI ou CDB que paguem mais que 85% do CDI. A maioria indica tesouro SELIC, o problema que eu vejo com o tesouro é que a liquidez não está no contrato do título, assim se o governo quiser pode retirar a liquidez da sua reserva com uma canetada.

3º Camada: Aportes significativos ou tempo significativo.

Quando eu comecei a buscar a independência financeira eu tinha a ideia que isso era para todo mundo, claro que isso é uma inocência, a dura verdade é que ficar se preocupando com investimentos só vale a pena para quem aporta um bom dinheiro. Não estou dizendo que quem não ganha um bom salário não deve investir, digo que talvez seja mais efetivo investir primeiro em si mesmo, melhorar o seu salário e depois começar a investir no mercado financeiro.

Quanto é um bom aporte? Isso é subjetivo pra caramba, eu aqui da minha bolha posso apenas fazer alguns cálculos.

Considerando um rendimento de 4% a.a. acima da inflação a renda esperada depende apenas do tempo e do aporte, assim é possível calcular um fator multiplicativo dependente do tempo para estimar a renda futura. Esse são os fatores calculados:
Investir por 30 anos --> 2,27
Investir por 25 anos --> 1,70
Investir por 20 anos --> 1,21
Investir por 15 anos --> 0,81
Assim, por exemplo, se uma pessoa investir R$1100 por 30 anos a renda mensal prevista é de R$2500; e se investir R$3000 por 15 anos a renda mensal prevista é de R$2430.

4º Camada: Renda Fixa.

Aqui dá pra ficar só no tesouro direto, prefixado e SELIC para prazos menores e IPCA+ comprados com a data mais próxima do começo da aposentadoria.

5º Camada: Renda variável.

Por questão de simplicidade eu hoje aplicaria apenas em ETF e juntaria a parte de renda variável com a dolarização de parte da carteira. Hoje temos instrumentos que não existiam quando eu comecei, as BDRs, mais especificamente BDR de ETF.

Você consegue investir de ações de vários países, tanto desenvolvidos, quanto emergentes com apenas uma BDR a BACW39 que segue o MCSI ACWI.

6º Camada: Criptomoedas.

Outra coisa polêmica que não existia quando eu comecei. Alguns adoram e vão entrar de cabeça, outros detestam e nunca vão investir nisso. Eu acredito que vale a pena colocar uma pequena parte dos aportes nisso. Vejo uma boa assimetria entre risco e retorno, enxergo esse ativo como a oportunidade dessa geração.

Então uma boa carteira para aposentadoria ficaria assim:

Reserva de emergência 6 a 12x o gasto mensal

Renda Fixa 70%

Tesouro IPCA+ 50%

Tesouro SELIC 10%

Tesouro Prefixado 10%

Renda Variável 30%

BACW39 25%

Cripto 5%

Essa é uma carteira simples que eu acredito que vence qualquer plano de previdência privado num horizonte de mais de 15 anos.

Mesmo quem não tem o perfil para usar essa carteira simplificada pode se beneficiar dela, usando-a como core e investindo 70% do aporte nela e usando os 30% para personalizar de acordo com o seu gosto com FII, renda fixa mais arriscada, escolher ações individuais, escolher ETFs de fatores, etc.
Lembrando que isso não é recomendação de investimento, e eu sou apenas um idiota que contando com a sorte conseguiu juntar mais de um milhão nessa shitcoin chamada real.


Patrimônio de JUL/2021

Patrimônio = R$ 1’187’925,83
Aporte = R$ 5107,38 (0,43% patrimônio)
Rentabilidade = 1,29%
Inflação = 0,71%
CDI = 0,36%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 36,83%
Inflação acumulada = 26,23%
CDI livre de IR acumulado = 14,71%
CDI + Inflação = 40,93%





Boa caminhada rumo à IF confrades!

O que adianta eu não votar no Ciro se o Guedes vai fazer igual? E atualização do patrimônio de JUN/2021

“Com que idade um homem se deve casar? Não quando ainda é jovem, nunca quando já é velho.” - Diógenes de Sinope.

Finalmente veio a proposta da reforma tributária, uma bosta obviamente. Eu já passei por todas as fases do luto: raiva, negação, barganha, aceitação; impressionante como com a idade, depois de se foder em várias coisas, a gente passa cada vez mais rápido por isso.

Resumidamente a proposta tem pontos bons, pontos ruins e pontos horríveis, vou me focar no ponto horrível de uma vez: para os FII foi um tiro na cabeça, empresas ainda podem fazer recompras de ações, mas FII são obrigados a distribuir tudo. Cria uma situação engraçada também em fundos de papel: se você comprar um CRI vai ser isento, se você comprar um FII que compra CRI vai ser taxado. CRI geralmente são vendidos com valores mínimos de muitos milhões, enquanto FII são comprados por pequenos investidores. Quem têm olhos, veja.

Um bando de NPCs logo fala: “mas o Brasil é um dos poucos países que não taxa dividendos”. Justo, mas tenho 3 contrapontos a fazer:
- Esses países que taxam dividendos têm contas com vantagens tributárias que são usadas para aposentadoria, obviamente isso não foi nem colocado na proposta.
- O Brasil já taxa as empresas no geral mais do que outros países, taxando dividendos sem diminuir outras taxações (aquela redução ainda escalonada é ridícula) vai sobretaxar ainda mais as empresas em relação aos outros países.
- Criaram uma isenção de R$20k ao mês para pequenos empresários, ótimo. Mas e os pequenos investidores? Seu zé que ganha R$100 ao mês de dividendos já deixar R$20 com o governo, onde está a justiça disso? E num país onde depender da previdência pública é loucura, isso beira à crueldade.

É uma tristeza dizer isso, pois vendo uma entrevista com o Paulo Guedes eu consigo concordar com muita coisa, mas as ações práticas são ruins, mal pensadas, parecem até amadoras. Bastou o dólar cair abaixo de R$5 que ele já disse que quer o dólar mais alto. Que país é desenvolvido e tem a moeda na merda? Bem capaz de tomarmos uma CPMF na cabeça antes do fim do governo.
Mais do que a empregada na Disney, o que o Guedes realmente odeia é o pequeno investidor.

Outro mau-caratismo é a tabela do imposto de renda, ficam anos sem atualizar e ainda choram para fazer uma atualização ridícula. Se vão fazer uma reforma por que não colocar mecanismos automáticos que evitem que ela não fique desatualizada? Mas é claro que isso os canalhas não fazem, afinal quem vai pagar a lagosta?

Para não ficar só no choro, a proposta tem pontos bons:
- Atualização da tabela de IR (ainda que falha)
- Atualização do preço de imóveis (enquanto for opcional)
- Tributação de dividendos em ações diminuindo imposto sobre PJ é aceitável (só não entendi porque vão tributar em 20% quando outras tributações estão sendo unificadas em 15%
- Apuração trimestral dos ganhos e prejuízos em bolsa, podendo ser compensadas todas operações
- Unificação das alíquotas de renda fixa e fundos em 15%

Como ainda é uma proposta, ainda vai ser discutida e pode ficar igual, pode melhorar ou pode piorar.

Passando como está eu infelizmente vou pagar o pato, já que tenho 30% dos meus investimentos em FII. Outro posicionamento que eu terei caso essa proposta passe é investir apenas fora, pois se havia alguma vantagem em investir aqui, essa vantagem sumiu, assim é melhor investir numa jurisdição mais segura, com empresas melhores e moeda mais forte.

Estou loucamente dolarizando o patrimônio. Não tenho bola de cristal, mas dólar abaixo de R$5 e bitcoin abaixo de U$35k considero uma boa oportunidade para isso..

Não deixe de aproveitar a calmaria antes da tempestade e desvincular parte do seu patrimônio do real, lula vem com sangue nos zóio ano que vem e deve ganhar. Só falta saber se será o lulinha paz e amor ou o lula chefe de quadrilha pronto para vingança. Posso dizer com grande certeza que ele será o vencedor, as pessoas decidem bem menos do que elas acham que decidem, é só observar o que aconteceu na Argentina, nos EUA, no Peru. A onda esquerdista está vindo com tudo. E essas ondas e são muito difíceis de parar, minha tese é que a pandemia gerou medo e o medo é a maior arma dos políticos para nos subjugar. Medo leva a querer mais estado, mais estado dá mais poder aos políticos. Então não adianta chorar por ser roubado pelos políticos, sempre que você quiser mais direitos você terá mais políticos, é uma lei da natureza.


Patrimônio de JUN/2021

Patrimônio = R$ 1’167’729,66
Aporte = R$ 4100,93 (0,35% patrimônio)
Rentabilidade = -1,41%
Inflação = 0,61%
CDI = 0,32%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 35,10%
Inflação acumulada = 25,52%
CDI livre de IR acumulado = 14,40%
CDI + Inflação = 39,92%







Boa caminhada rumo à IF confrades!

Atualização do patrimônio de MAI/2021

Preguiça de escrever, toma uns vídeos ai.

“Você não precisa ser bom em alguma coisa para começar, mas precisa começar para ser bom em alguma coisa.”

Eu tenho criptomoedas desde 2017 e evitava incorpora-las ao meu patrimônio devido a volatilidade, logo depois que eu decido fazer isso temos uma belíssima queda.

Vou aproveitar tanto a queda do dólar quanto a queda do bitcoin para entrar mais forte.

Se tinha uma fila imensa querendo comprar a U$64k deveria ter uma fila maior ainda para comprar em U$35k, mas não é isso que vemos. Uma coisa que nunca deixa da me surpreender nessa mais de uma década investindo é como as pessoas são burras, compram os ativos na empolgação (topo) e ignoram eles (ou até realizam prejuízos) quando os mercados caem. A melhor hora de ser arrojado é quando todos estão com medo.

Patrimônio de MAI/2021

Patrimônio = R$ 1’180’325,76
Aporte = R$ 7334,54 (0,62% patrimônio)
Rentabilidade = -1,43%
Inflação = 1,62%
CDI = 0,28%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 37,03%
Inflação acumulada = 24,91%
CDI livre de IR acumulado = 14,13%
CDI + Inflação = 39,04%

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Dinheiro como arma. E atualização do patrimônio de ABR/2021

No filme Eu Me Importo com a deliciosa, Rosamund Pike, a protagonista em determinado momento diz que gostaria de ser podre de rica para usar o dinheiro como um porrete, como fazem as pessoas muito ricas. Não é difícil enxergar a verdade disso, uma pessoa com abundância de recursos pode, por exemplo, ter um escritório de advocacia a sua disposição apenas para processar desafetos. A validade dos processos não tem nenhuma importância aqui, só o fato da pessoa acusada ter que gastar tempo e dinheiro para provar que é inocente já cumpre o objetivo.

Mas além de usar o dinheiro para atacar eu começo a enxergar a extrema importância do dinheiro como arma de defesa. Como uma forma de depender cada vez menos do julgamento alheio.
Nossa vida é, ou deveria ser, uma jornada rumo a liberdade.

Na infância somos totalmente dependentes do julgamento de nossos pais, e não poderia ser diferente, dependemos financeiramente deles.
Na adolescência queremos mais liberdade, mas continuamos dependentes financeiramente, assim há um ambiente de conflito cada vez maior.
Depois vem a busca pelo emprego, mais uma vez, uma dependência do julgamento alheio total, primeiro do RH e depois do seu chefe.
Não é difícil enxergar um padrão aqui, menos dinheiro, menos liberdade.

Então chegamos no chorume que é essa cultura de cancelamento. Cada geração escolhe como vai ser feliz e como vai sofrer. E essa caça as bruxas não é muito diferente das caças as bruxas do passado, ela é sempre divertida até que apontam o dedo para você. Pessoas perdendo o seu sustento por linchamentos virtuais é no mínimo lamentável.

Os pilares da civilização ocidental são a filosofia grega, o direito romano e a moral judaico-cristã; os canceladores são apenas bárbaros. E como bárbaros sua filosofia é que se você pensa um milímetro fora da cartilha você merece a morte, como direito tem o princípio de que se você foi acusado é automaticamente culpado e a moral não é atirar apenas a primeira pedra, mas sim, todas as pedras possíveis.

Então meu objetivo hoje é ser incancelável, e isso só é possível sendo financeiramente independe.
Guardadas as devidas proporções é só ver como, por exemplo, o Sílvio Santos é imune a essa turminha.
Os mercados financeiros são impessoais e amorais.
Tenho uma certa pena de quem está começando agora e não consegue escapar disso, eu me considero privilegiado por não ter redes sociais e ser obrigado a sinalizar virtude nelas.


Patrimônio de ABR/2021

Patrimônio = R$ 1’190’164,25
Aporte = R$ 19551,57 (1,64% patrimônio)
Rentabilidade = 1,85%
Inflação = 1,05%
CDI = 0,22%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 39,02%
Inflação acumulada = 23,29%
CDI livre de IR acumulado = 13,89%
CDI + Inflação = 37,18%

Como eu não tenho os registros, apenas consigo estimar quanto tempo levou para eu acumular meus os primeiros R$150k, 5 anos e meio. Lembro de R$150k especificamente pois foi um valor que me marcou. Depois de tomar na cabeça na bolsa eu acumulei essa grana basicamente na poupança, alguma renda fixa capenga e algum fundo furado de bancão.

Ai eu finalmente olhei para esse dinheiro e decidi que eu tinha que investir melhor, que esse montante de dinheiro já fazia valer a pena estudar melhores investimentos. O que mais conta na jornada toda é aporte e tempo, mas isso é especialmente importante no começo. Claro que é bom fazer investimentos adequados logo no começo, mas é muito mais efetivo gastar seu tempo e seu foco em aumentar a sua renda. O que a gente vê é exatamente o oposto, pessoas com uma renda minúscula tentando tirar leite de pedra com investimentos mirabolantes correndo um risco desproporcional, enquanto deveriam gastar toda essa energia para ganhar mais e depois de acumular uma boa grana se preocupar em investir melhor.

Dito isso, o meu patrimônio cresceu R$250k nos últimos 12 meses. Caras isso é um crescimento inacreditável, levei mais de 5 anos para acumular R$150k e agora em 4 anos eu faço um milhão. A jornada rumo a independência financeira exige muita persistência, principalmente no início, onde as coisas são mais lentas e parecem não sair do lugar.

Então é isso:
- Capacidade de gerar renda, pois sem isso não há jornada.
 

- Persistência, pois o caminho é longo e é difícil ver com clareza o objetivo, principalmente no início.

- Discernimento, para escapar dos golpes, pois enquanto tem 1 pessoa bem-intencionada para passar conhecimento, tem 10 apresentando esquemas milagrosos, querendo apenas um naco do seu suado dinheiro.

Coloquei o pezinho finalmente em criptomoedas, talvez elas sejam as tulipas modernas, de modo que não vale a pena vender a sua casa pra dar all-in, mas quem não quer transformar centavos em milhões? Vi previsões muito difíceis de se concretizar como: quem segurar 0,01 bitcoin por 10 anos será milionário em dólares. Fazendo um calculo de juros compostos para isso acontecer o bitcoin teria que mais que triplicar de valor a cada ano por dez anos.

Consegue imaginar a insanidade disso? Agora está U$50k, ano que vem teria que estar U$150k, depois U$450k, depois U$1,35kk. O problema é que se você perguntasse se isso era possível pra alguém em 2011 ele diria que não, mas o bitcoin mais do que triplicou de preço todo ano na última década. Olhando pelo lado da quantidade de dinheiro investida hoje todos o bitcoin valem 10% do valor de todo ouro do mundo, para chegar nas previsões ele teria que valer mais de 6x todo o valor investido em ouro. Então eu diria que essas previsões são possíveis, embora improváveis. 

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Foi uma boa vender o carro? E atualização do patrimônio de MAR/2021

Num post anterior (https://mendigoinvestidor.blogspot.com/2020/11/vale-pena-comprar-carro-quanto-custou-o.html) eu calculei quanto custou meu último carro, R$ 28,20 por dia. Investi o dinheiro obtido da venda do carro e tive um lucro de R$ 16,39 por dia. Gastei com UBER e outras despesas por não ter carro uma média de R$ 5 por dia. Como vendi meu carro a 168 dias, tive um ganho financeiro de R$ 6651 no período ou R$ 14450 por ano. Apenas esse ganho paga praticamente todas as minhas despesas básicas.

Não é a toa que algumas pessoas chamam o carro de “imposto sobre rodas”. Eu arrisco a dizer que o transporte público é deixado num estado lamentável de propósito, pois carros são uma fonte de dinheiro praticamente inesgotável de dinheiro. E como o governo sabe que as pessoas vão pagar o quanto for preciso para escapar do inferno taca-lhe pau nas taxas sobre veículos, sobre combustíveis, sobre pedágios.

Além da parte financeira tem outras chatices relacionadas a carro que é ótimo não ter que se preocupar: transito, achar vaga para estacionar e a manutenção. Lógico que não tem apenas o lado bom, tive que me adaptar e fazer supermercado online. Engraçado que sempre falta algum item das compras, na teoria eu deveria conferir todos os itens na entrega, na prática é chato pra caramba ter que desembalar 50 itens e conferir toda sua compra na frente dos entregadores. Outra coisa é que eu dependo pouco do carro, moro perto do trabalho e a empresa providencia transporte, e agora com o sistema de saúde colapsado não estou indo a lugar algum. Para pessoas que tem filhos, ou pais idosos, ou usam o carro para trabalhar, as minhas particularidades não podem ser levadas em conta.

Respondendo a pergunta: foi uma boa vender o carro? Acho que sim. Mas isso se deve a uma conjunção de fatores particulares meus e fatores de momento, não sei se vou querer ficar sem carro para sempre. Outra experiência interessante foi que eu não ficava sem um transporte particular desde os 18 anos. O que eu pude perceber é que na teoria eu gosto de carros e de dirigir, mas, na prática, posso perceber que eu não gosto tanto assim e é ótimo se livrar das chatices.


Patrimônio de MAR/2021

Patrimônio = R$ 1’148’993,37
Aporte = R$ 2’787,02 (0,24% patrimônio)
Rentabilidade = 0,56%
Inflação = 1,28%
CDI = 0,20%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 36,50%
Inflação acumulada = 22,24%
CDI livre de IR acumulado = 13,70%
CDI + Inflação = 35,94%

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Bem-vindo a República Democrática do Brasil, camarada e atualização do patrimônio de FEV/2021

E agora em quem nós vamos votar para combater o esquerdismo do Bolsonaro?
Se o cara ainda copiasse o Lula, mas está copiando a Dilma, A DILMA.
Vamos mexer no preço dos combustíveis e no setor elétrico novamente, agora vai dar certo sim amiguinho.

Não que eu ache que o governo Lula foi perfeito, mas ele soube pelo menos entender a importância de ter pessoas competentes na área econômica, manter boa parte da politica financeira do FHC e surfar num ciclo de commodities. O erro foi não aproveitar o bom momento para investir em infraestrutura e diversificar a economia de modo a torná-la menos dependente de commodities. Ao invés disso foram tomadas medidas populistas como o inchaço da máquina pública por meio de concursos, criando despesas de longo prazo. Inundação do setor imobiliário com dinheiro, o que levou ao disparo do preço dos imóveis. Um amigo comprou em 2005 uma casa por R$25000, o equivalente a R$73000 hoje corrigido pelo IGPM, vai tentar compra um imóvel com isso hoje.

A primeira mexida nos combustíveis vai ser via impostos, onerando setor bancário, carros para deficientes e indústria química. Isso é bom? É ruim? Não sei, e aposto que o governo também não sabe. O preço dos combustíveis é uma variável sensível, pois tem presença em todos os setores e em várias etapas do processo produtivo. Mas sabe qual outro setor tem presença em tudo, o bancário, pois é. Mais do que a ação tomada é como essa ação é tomada. Se fosse feito de forma planejada de modo a, pelo menos em tese, trazer algum beneficio seria algo mais palatável. Feito no atropelo e no desespero, passa a pior mensagem possível a todo mundo.

Já a mexida no setor elétrico parece mais fácil de analisar. Vai ser usado para diminuir a conta de energia o dinheiro que deveria ser usado em pesquisa de melhoria de eficiência e manutenção do sistema. É como se você deixasse de fazer manutenção preventiva num carro para comprar mais combustível. No caso do carro ainda dá pra enxergar alguma lógica, pois é possível que você consiga vender a bomba pra algum otário antes dela estourar na sua mão. No caso do setor elétrico os otários somos nós do futuro quando começarem os apagões estilo Amapá.

E o que causa mais desespero ainda é que quando vem a público alguma ideia nova ela é simplesmente ruim. Paulo Guedes falou em criar um programa social com os dividendos da Petrobras. Genial, vamos atrelar um programa social ao desempenho de uma empresa, pior, uma empresa cíclica e dependente do preço do petróleo. Vai funcionar assim, no ano que a empresa tiver prejuízo as pessoas dependentes desse programa morrem de fome, fim. Genial.

Como já dizia Roberto Campos “A burrice no Brasil tem um passado glorioso e um futuro promissor.”

Não é novidade que meu dinheiro desde o começo do ano está indo integralmente para o exterior, vai em busca de oportunidades que fazem mais sentido pra mim no momento. O dólar tá caro? Sim. O problema é que quando o dólar estava a 2,50 e subiu para 3 eu achei caro e não fiz nada. Quando estava 4 e subiu pra 5 eu achei caro e não fiz nada. Não quero observar o dólar a 15 reais, achar caro e continuar sem fazer nada, observando bovinamente meu patrimônio ser conduzido para o abatedouro.

Não acho (espero) que o Brasil vai chegar na situação de uma Venezuela, nós sempre seremos a galinhona com seus voos curtos. Quem estiver agarrado com a galinha, ao final de cada voo vai se esborrachar no chão se não tiver algum para quedas para minimizar o impacto. Boa sorte pra quem fica.


Patrimônio de FEV/2021

Patrimônio = R$ 1’139’839,61
Aporte = R$ 15’741,31 (1,38% patrimônio)
Rentabilidade = -1,06%
Inflação = 1,21%
CDI = 0,16%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 35,74%
Inflação acumulada = 20,96%
CDI livre de IR acumulado = 13,53%
CDI + Inflação = 34,50%






Boa caminhada rumo à IF confrades!

Patrimônio do mendigo tirou passaporte (finalmente) e atualização do patrimônio de JAN/2021

Depois de muita preguiça e acomodação finalmente me mexi para abrir conta numa corretora no exterior. Demorei para fazer isso, pois envolve um mundo de conhecimento novo, tanto a abertura da conta, quanto mandar dinheiro para fora, e também estudar no que investir lá fora.

Decidi não seguir pelo caminho tradicional que é investir nos Estados Unidos por conta de uma taxação escrota de 30% nos dividendos para investidores estrangeiros. Abri conta na Interactive Brokers que dá a possibilidade de investir em diversas bolsas do mundo e escolhi investir em ETFs de acumulação domiciliados na Irlanda. ETFs negociados na bolsa de Londres que não distribuem dividendos.

Para montar a carteira fora usei a The Callan Periodic Table of Investment Returns e vídeos do Otavio Paranhos.






Como podemos perceber a classe mais rentável de investimento varia de ano para ano, assim o melhor remédio para isso não é ficar tentando acertar o que vai render mais e sim diversificar em várias classes de ativos.

Compilei os dados da tabela acima para achar o rendimento médio anual de cada classe de ativo nos últimos 15 anos.




E com isso consegui esboçar uma carteira de investimento global:

40% IWDA (Ações mundo desenvolvido)
15% EIMI ( Ações mercados emergentes)
10% CSPX (S&P 500 - Large Caps)
10% WSML (Small Caps global)
10% IWQU (Fator qualidade)
5% IWMO (Fator momento)
5% AGGU (Renda fixa global grau de investimento)
5% WIAU (Renda fixa high yield)

Esse 8 ETFs investem juntos em 14366 ativos cobrando a bagatela de 0,23% ao ano de taxa de administração. E você escolhendo algumas dezenas de ações no mercado brasileiro (que é menos de 1% do mercado de capitais mundial) e achando que está diversificando. Ou pagando 2% mais 20% de taxa de performance para algum gestor brincar com seu dinheiro sem responsabilidade alguma.

O plano agora é enviar todos os aportes para fora e tentar ao máximo diminuir o risco Brasil.


Patrimônio de JAN/2021

Patrimônio = R$ 1’136’308,18
Aporte = R$ 18’140,04 (1,60% patrimônio)
Rentabilidade = 0,36%
Inflação = 1,57%
CDI = 0,16%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 37,19%
Inflação acumulada = 19,75%
CDI livre de IR acumulado = 13,40%
CDI + Inflação = 33,15% 

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Fechamento de 2020. Será a independência financeira uma miragem? E atualização do patrimônio de DEZ/2020

Média mensal em 2020, entre parênteses os valores de 2019.

Salário líquido: R$ 11178 (12763)
Perda salarial de 12%, resultado da empresa espremer os funcionários devido a pandemia. Vários pequenos cortes de adicionais e 0% de aumento levaram a essa perda.

Rendimentos dos investimentos: R$ 4339 (12023)
Esse ano foi bem ruim para os investimentos, praticamente um ano de recuperação, uma vez que deu merda logo no começo e veio recuperando as perdas ao longo do ano. Rentabilidade de pífios 3% ao ano, não cobriu nem a inflação. Esse tipo de ano é o terror de quem está aposentado com os próprios recursos, para quem se aposentou recentemente é pior ainda.

Despesas: R$ 2476 (3385)
Nunca gastei tão pouco, meu menor gasto mensal foi de R$ 1235, quase um salário-mínimo.
A média durante a pandemia foi R$ 1600. O que elevou a média anual para quase R$ 2500 foram os gastos em meses antes da pandemia e o absurdo de imposto de renda que eu paguei em junho. Maximizei a contribuição em previdência privada em 2020 para tentar amenizar a mordida do leão.

Aporte: R$ 8701 (9378)
O aporte caiu porque o salário caiu, sem muita surpresa aqui.

Recebi em dezembro R$ 2528 de rendimentos dos FII. Uma das minhas metas de preparação para um possível desemprego era conseguir um rendimento passivo de R$ 2000. Meta alcançada com louvor.

Mais algumas métricas interessantes:

Economizei 78% do salário líquido.
Estou num nível de economia que está desconfortável, me lembro do modo zumbi do pobretão. Claro que a pandemia tornou 2020 um ano atípico, mas eu tenho que dar um jeito de economizar menos.

Meu salário mensal liquido equivale a 11,6 salários-mínimos e a 2,1 salários do DIEESE.
Aqui percebemos uma queda brutal no poder de compra. O salário do DIEESE aumentou 12% esse ano, somado a minha queda de 12% no salário temos uma perda no poder de compra de 24%, isso em apenas um ano. Espero que seja um ano atípico, mas quem tinha medo de virarmos uma Venezuela, aqui está, estamos venezuelando. A maioria da população nem percebe a magnitude desse fenômeno, afinal quantos registram e mantêm um histórico ao longo dos anos de salários e gastos além de nós da finansfera?

Os rendimentos desse ano cobriram 175% das despesas.
É alentador ver que mesmo os rendimentos baixos desse ano cobriram mais que 100% das despesas. Mas eu não quero me aposentar com esse nível de gastos.

Meu salário líquido anual seria suficiente para comprar 3,4 carros do mais barato (Mobi)
Aqui outro exemplo da brutal perda de poder de compra que o brasileiro está passando. Em 2017 eu podia comprar quase 7 carros do mais barato. Perda de metade do poder de compra em apenas alguns anos.

Meu patrimônio aumentou R$ 191k esse ano.
Porra mendigo um aumento de quase 200 mil num ano como esse é pra ser comemorado! Sim e não, eu explico.

Eu já usei vários valores como objetivo, em 2004 minha meta era ganhar um salário de R$ 5000. Como em 2004 o salário-mínimo era R$ 260 eu almejava 19 salários-mínimos, valor que hoje eu considero exagerado.

Em 2008 minha meta virou o tão clichê acumular 1 milhão. Mas em 2020 quando eu cheguei finalmente no milhão ele se mostrou insuficiente. Aqui fica bastante aparente que é besteira perseguir um valor fixo, pois o nosso poder de compra é corroído ao longo do tempo.

Assim a métrica que eu uso hoje é ter uma renda igual a 1,5 vezes o salário do DIEESE, tentando assim compensar a corrosão do poder de compra.

Usando esse salário e a regra dos 4% podemos calcular o valor do patrimônio necessário:
Em 2019 meu patrimônio objetivo para aposentadoria era R$ 1’950’000
Em 2020 fazendo novamente esse calculo eu chego em R$ 2’380’000

Daí o título desse post, meu patrimônio cresceu R$ 200k, mas meu objetivo ficou R$ 430k mais distante. Hoje apesar de ter mais dinheiro que em 2019 eu fiquei mais longe do meu objetivo.

Espero que 2020 tenha sido realmente atípico, mas e se não for? Se essa dinâmica se perpetuar? Isso torna impossível eu atingir a IF. Será esse o Grande Reset? “Você não terá nada e será feliz”. Eu não estou feliz não, vendo um plano de décadas naufragar.

Patrimônio de DEZ/2020

Patrimônio = R$ 1’114’082,06
Aporte = R$ 9’411,03 (0,84% patrimônio)
Rentabilidade = 3,66%
Inflação = 0,96%
CDI = 0,16%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 36,70%
Inflação acumulada = 18,18%
CDI livre de IR acumulado = 13,27%
CDI + Inflação = 31,44%






Estamos perseguindo uma miragem confrades?

Atualização do patrimônio de NOV/2020

Patrimônio = R$ 1’065’315,58 

Aporte = R$ 15’603,05 (1,46% patrimônio) 

Rentabilidade = 2,51% 

Inflação = 1,78% 

CDI = 0,16% 

Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 31,87% 

Inflação acumulada = 17,22% 

CDI livre de IR acumulado = 13,13% 

CDI + Inflação = 30,35% 

Bom rendimento esse mês, bolsa voando, inflação voando, dólar deu uma acalmada. 

Depois de anos investindo forte em FII recebi R$ 2450 em proventos esse mês, finalmente atingi a minha meta inicial que era conseguir um rendimento acima de 2k por mês. Assim esse ciclo de FII se encerra e eu devo aportar menos nessa classe de ativos. 

O foco agora vai ver dolarizar parte da carteira. Esse mês também venci a inércia e abri conta numa corretora no exterior. Por ironia do destino o que me levou a vencer essa inércia foi a chegada dos BDR, vi que se eu não me mexesse agora possivelmente ficaria acomodado investindo por meio de BDR. Não dá para esperar mais, agora que eu consegui pelo menos uma renda básica em reais não faz mais sentido continuar fazendo uma pseudo-diversificação apenas no Brasil que olhando friamente é praticamente insignificante no mundo. Seria muita irresponsabilidade minha não diminuir o risco diversificando mundialmente. Sim é uma merda mandar dinheiro pra fora, sim é uma merda lidar com novas burocracias e aspectos tributários, sim é uma merda ter que aprender a operar outra corretora, sim é uma merda ter que estudar uma infinidade nova de produtos financeiros, mas é a vida. Sempre prezei por manter meus investimentos da forma mais simples possível, no entanto eles foram ficando mais complexos com o tempo, acho que é o caminho natural da coisa.

Boa caminhada rumo à IF confrades!

Vale a pena comprar carro? Quanto custou o meu em 5 anos? E atualização do patrimônio de OUT/2020

Comprei meu carro há 5 anos, comprei com 5 anos de uso e vendi com 10. Os custos do carro foram:
- Desvalorização: R$ 4200 / ano
- IPVA: R$ 1900 / ano
- Custo de oportunidade: R$ 1400 / ano
- Manutenção: R$ 1300 / ano
- Combustível: R$ 1100 / ano
- Seguro: R$ 350 / ano
- Total: R$ 10’320 ao ano / 860 ao mês / 28,20 ao dia.

Há uma opção para diminuir esses gastos?
Talvez comprar um carro com 2 anos de uso e trocar com 10 anos seja uma resposta.
Andar de transporte público é impensável, ainda mais nessa pandemia.
Sobra a locação mensal ou aplicativos de transporte.

Locação mensal
O carro mais simples nessa modalidade saí por volta de R$1000/mês em um contrato 4 anos. Mais caro do que eu gastei, para ter um carro no mesmo nível que o meu o valor vai para R$1700/mês, o dobro do meu gasto. Imagino que esses valores façam algum sentido para quem financia o carro, pra mim não fazem sentido.

Aplicativos
É difícil estimar qual vai ser o seu gasto quando você isso em substituição a um carro próprio. Vou tentar essa modalidade por alguns meses, criei uma planilha especifica onde eu vou anotar todo gasto que eu tive por não ter carro. Se o valor estiver perto ou acima dos R$28/dia é melhor comprar a porra do carro, por conforto e comodidade.

Fica assim por enquanto, carro é muito caro, mas não tem muito pra onde correr. Em outubro eu gastei em média R$19/dia de Uber.

Atualização do patrimônio de OUT/2020

Patrimônio = R$ 1’023’662,61
Aporte = R$ 45’832,01 (4,48% patrimônio)
Rentabilidade = 0,26%
Inflação = 1,54%
CDI = 0,16%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 28,65%
Inflação acumulada = 15,44%
CDI livre de IR acumulado = 13,0%
CDI + Inflação = 28,44%

Atingi o milhão com uma ajuda da venda do carro. Infelizmente eu sou milionário numa shitcoin, o real foi a moeda que mais se desvalorizou esse ano. O mundo é cruel e injusto e vai devorar os fracos sem piedade, os efeitos da nossa perda de poder aquisitivo apenas começaram.

Como já dizia Cartola, o mundo é um moinho, e o Brasil esse grande triturador de gente e sonhos acaba de aumentar a velocidade. 

A década de 80 é chamada a década perdida, hiperinflação e dívida externa. Eu era criança numa periferia braba então não tinha noção de nada, mas ainda lembro de alguns episódios.

O país era menos bancarizado e poucos tinham como se proteger da inflação, eu lembro que quando meus pais recebiam o salário nós tínhamos que correr para o mercado logo pela manhã, pois a tarde o salário já compraria menos coisas.

Havia falta de produtos básicos, um deles era o leite, o governo te dava uma cartela de “vale leite” válido para o mês. Esse vale leite não te dava o leite e sim o “direito” de comprar 1 litro de leite por dia. Mesmo assim você tinha que ficar numa fila, pois mesmo com o vale leite era arriscado ficar sem leite se você chegasse muito tarde na mercearia.

Os anos 80 parecem horríveis certo? Pense de novo, saiu um estudo que mostra que os anos 2010 foram piores.

Taxa média de crescimento
Anos 80: 1,6% aa vs Anos 2010: 0,9% aa

Taxa média de desemprego
Anos 80: 5,32% vs Anos 2010: 8,76%

Carga tributária média (%PIB)
Anos 80: 24,88% vs Anos 2010: 32,64%

O Brasil conseguiu crescer nos anos 2010 menos que a América latina que cresceu em média 1,7 aa. Winter is Coming. É hora das formigas não chamarem a atenção e cuidarem da sua segurança, pois as cigarras tendem a ficar violentas quando o inverno chega.






Boa caminhada rumo à IF confrades!