“O Homem é livre para fazer o que quer, mas não para querer o que quer.” - Arthur Schopenhauer
Usando as ideias sobre planejamento para aposentadoria do André do blog viagemlenta.com decidi estimar minhas despesas depois de aposentado e calcular qual a taxa que meu patrimônio deve ser remunerado para fazer frente as despesas previstas.
Existem dois desafios nessa metodologia: estimar os seus gastos e estimar o crescimento dos gastos no tempo. Os gastos tem taxas de crescimento diferentes, é razoável imaginar que os seus gastos com moradia devem mais ou menos acompanhar a inflação (mantendo o mesmo padrão de moradia), enquanto gastos com saúde devem crescer bem acima da inflação e gastos com viagens e lazer devem diminuir.
Mesmo estimar os gastos foi um desafio. Primeiro porque devido a pandemia o orçamento dos ultimos anos foi distorcido, segundo porque existem gastos que eu não tenho hoje, mas gostaria de ter a possibilidade de tê-los no futuro.
Minha planilha de gastos anual ideal ficou assim:
Moradia: 14640
Alimentação e consumo: 13200
Transporte: 13080
Saúde: 8520
Viagens: 8400
Custo de reposição (móveis / roupas / eletrônicos): 4320
Margem de segurança: 4320
Total: 66480 ou 5540/mês
Cabe observar que hoje eu não gasto isso, meus gastos ano passado ficaram em 2600/mês.
Meu maior gasto anos atrás, fazendo viagem internacional de 25 dias, tendo carro importado e comendo em bons restaurantes foi de menos de 5k/mês (hoje o gasto seria maior, pois a pandemia encareceu tudo).
Considerei que eu trabalharia mais 3 anos ganhando o mesmo salário do ano passado e as seguintes taxas de crescimento dos gastos, lembrando que essas taxas são acima da inflação:
Moradia: 0,5%a.a – Mantendo o mesmo padrão de hoje.
Alimentação e consumo: 0,5%a.a – Mantendo o mesmo padrão de hoje.
Transporte: 2%a.a – Acredito que o transporte individual ficará cada vez mais caro, e não quero andar de busão quando for aposentado.
Saúde: 3%a.a – Os gastos com saúde tendem a explodir com a idade.
Viagens: 0%a.a – Com a idade imagino cada vez menos paciência e disposição para fazer viagens longas, além disso sem trabalhar e morando na praia imagino que a necessidade de viajar para desestressar seja nula.
Custo de reposição: 0,5%a.a – Não imagino isso ficando muito mais caro, itens tecnológicos tendem a baratear inclusive.
Margem de erro: 0,5%a.a – Esse foi um gasto fictício que eu adicionei para fazer frente a imprevistos, tanto de gastos, quanto de menor rendimento dos investimentos.
Considerei morrer aos 85 anos. Observando meus avós e parentes parece uma boa estimativa máxima. Sempre há o risco de virar um Jorginho Guinle.
Usando essas premissas chego nas seguintes taxas:
Zera meu patrimônio aos 85 anos: 2,48%a.a.
Mantém o patrimônio intacto: 3,73%a.a.
Reduz o patrimônio pela metade: 3,21%a.a.
Importante observar que como o período é longo (mais de 40 anos) a taxa é bem sensível.
Outra observação é que mesmo no pior dos casos a taxa obtida foi menos que os clássicos 4%.
Como usar essa informação?
Eu usaria assim, se o rendimento ficar acima de 3,73 eu poderia gastar um pouco mais, se ficar abaixo de 3,21 eu ficaria de olho, se ficar abaixo de 2,48 eu reduziria despesas.
Patrimônio de FEV/2022
Patrimônio = R$ 1’195’494,60
Aporte = R$ 12’233,53 (1,02% patrimônio)
Rentabilidade = -2,26%
Inflação = 1,04%
CDI = 0,90%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 30,07%
Inflação acumulada = 32,25%
CDI livre de IR acumulado = 18,38%
CDI + Inflação = 50,64%
O ano começou depressivo, quase 7% de perda em dois meses. O que adianta eu calcular que meu plano de aposentadoria funciona com um rendimento de 3,21%a.a acima da inflação, se eu estou tendo rendimentos consistentemente abaixo da inflação?
Meu patrimônio continua preso na “maldição” dos R$1,2kk.
Não vou esconder que ter prejuízos mensais com os investimentos de mais de 10x meus gastos mensais têm sido bem chato. Talvez eu tenha achado meu limite e tenha que diminuir um pouco a exposição à renda variável.
Lutemos a boa luta confrades.
