Me emocionei mês passado e cheguei a uma conclusão errada sobre se aposentar com FIIs, peço perdão pelo vacilo.
Refiz os cálculos e os números mostram que é sim possível viver da renda de FIIs e manter o poder de compra, só que é necessário gerar uma renda muito maior do que a que será usada na aposentadoria e reinvestir bastante do rendimento recebido.
Esses cálculos não são triviais, pois envolvem determinar o número de cotas a serem compradas há 10 anos para gerar a renda desejada hoje e o percentual a ser reinvestido. Como uma variável interfere na outra é necessário fazer várias simulações, cada uma mais próxima da resposta correta, até que uma resposta seja suficientemente próxima da anterior.
Minha motivação para fazer esses cálculos inicialmente foi tentar comprovar com números reais as afirmações que eu ouvi por aí, de que para a renda dos FIIs acompanhar a inflação era necessário reinvestir uma pequena parte de 10 ou 15% dos rendimentos. Infelizmente os dados da última década mostraram uma realidade muito pior, que é necessário reinvestir quase 40% do rendimento recebido.
Para que o seu rendimento mantenha o poder de compra é necessário que, na data da aposentadoria, que você esteja recebendo 60% a mais do que a renda desejada e reinvista 38% dessa renda.
Um exemplo com números:
Para se aposentar com um salário mínimo R$1100 é necessário adquirir uma quantidade de cotas que rendam R$1760.
Assim você vive com os R$1100 e reinveste R$660.
Esse mês meus FIIs renderam 0,84% então o dinheiro que eu teria que investir hoje para me aposentar com um SM é de aproximadamente R$210’000.
Minha meta é se aposentar com 1,5x o salário mínimo do DIEESE (R$8487), assim é necessário hoje investir R$1’617’000 em FII para atingir esse valor.
Lembrando que essas conclusões têm que ser vistas com muito cuidado. Foram baseadas nos dados históricos de apenas 2 FII MXRF11 e HGRE11. Outra coisa é que a década passada foi horrível economicamente, pior que os anos 80, então daqui pra frente os números podem ser melhores (mas podem ser piores porque aqui é Brasil porra). Resumindo, mesmo tomando todas as precauções e sendo extremamente conservador na hora de se aposentar, as condições podem mudar ao longo do tempo. Políticos sempre vão querem gastar mais, sempre vão estourar o teto de gastos para comprar votos. A democracia sempre escolherá Barrabás.
Nós estamos numa situação ruim, mas é só olhar para os vizinhos argentinos, o mesmo Fernandes que criticava o governo Macri pelo dólar estar 30 pesos agora convive com uma realidade de 200 pesos por dólar. Ai meu amigo, não tem margem de segurança que dê conta de manter o poder de compra da sua aposentadoria.
Para dar valores à irresponsabilidade governamental na época da reforma da previdência falava-se numa economia de 1 trilhão em 10 anos, ou seja, 100 bi por ano.
Na pandemia foram gastos 350 bi e agora o furo do teto de gastos é estimado em 80 bi por ano. Perceba que em menos de 2 anos depois da reforma da previdência, que exigiu sacrifício do povo brasileiro, tendo que trabalhar mais para receber menos, esse sacrifício foi jogado no lixo.
Patrimônio de OUT/2021
Patrimônio = R$ 1’211’113,90
Aporte = R$ 20’949,41 (1,73% patrimônio)
Rentabilidade = 0,28%
Inflação = 0,91%
CDI = 0,49%
Rentabilidade acumulada desde dez 2017 = 35,69%
Inflação acumulada = 28,57%
CDI livre de IR acumulado = 15,88%
CDI + Inflação = 44,45%
Bolsas e FIIs derretendo, inflação comendo solta.
Como diriam os arquitetos do Grande Reset: você perderá poder de compra, e será feliz.
Compilei um pdf com gráficos dos FIIs que eu tenho, considerando reinvestimento dos rendimentos e comparando com o IGPM.
Boa caminhada rumo à IF confrades!
